الين والفرنك السويسري بعد ارتفاع التقلبات الحادة للجنيه الإسترليني ، ويتطلع الدولار إلى خدمات ISM

بعد التقلبات الحادة خلال الليل، شهدت أسواق الفوركس هدوءًا نسبيًا خلال الجلسة الآسيوية. يتم تداول الدولار الأسترالي باعتباره الأضعف حتى الآن، حيث لا يقدم الفائض التجاري الأكبر من المتوقع أي دعم. يتبع الدولار ثاني أضعف سعر حيث أصبح ضعيفًا بعد فشل محاولة الارتفاع. الدولار الكندي والدولار النيوزيلندي ضعيفان أيضًا. ومن ناحية أخرى، عاد الفرنك السويسري والين الياباني إلى السيطرة بفضل معدلات العزوف عن المخاطرة. كانت عمليات البيع التي شهدتها الأسهم الأوروبية يوم أمس خطيرة إلى حد ما، حيث تم حذف المستويات الرئيسية. استقرت المشاعر في الولايات المتحدة وآسيا، ولكن المشاعر ضعيفة إلى حد ما.

أحد التطورات التي يجب ملاحظتها هو التقلب الحاد في الجنيه الاسترليني. تم إطلاقه أولاً من خلال تقرير بلومبرج الذي قال إن ألمانيا والمملكة المتحدة قدمتا تنازلات بشأن مفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. ولكن بعد ذلك انخفض الجنيه الاسترليني بعد أن قام المتحدث باسم الحكومة الألمانية بتطهير الأجواء وقال إن الموقف بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي لم يتغير. كما ذكر المتحدث أن ألمانيا لديها ثقة كاملة في كبير مفاوضي الاتحاد الأوروبي ميشيل بارنييه. وقد تم استخدام بلومبرج ورويترز أيضًا بشكل متكرر من قبل مصادر لم تذكر اسمها لتوزيع معلومات كاذبة. كان الدافع وراء أخبار الأمس غير مؤكد وربما أراد شخص ما تقويض موقف بارنييه. ولكن علينا أن نكون حذرين للغاية بشأن هذه الأنواع من الأخبار التي تحرك السوق. على أي حال، يظهر مرة أخرى أن الجنيه الإسترليني حساس للغاية تجاه عناوين أخبار خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.

ومن الناحية الفنية، نود أن نشير إلى التطور في المؤشرات الأوروبية أولاً. انخفض مؤشر FTSE بنسبة -1%، وانخفض مؤشر DAX بنسبة -1.39%، وانخفض مؤشر CAC بنسبة -1.54% أمس. لقد كسر CAC مستوى الدعم 5281.78 والمستوى الرئيسي 5242.64 في الأفق. وكان مؤشر DAX أسوأ من ذلك مع خروج الدعم عند 12104.41 بقوة إلى حد ما. انطلق مؤشر DAX أيضًا من نمط المثلث. من المرجح أن نشهد المزيد من الانخفاض مرة أخرى إلى 11726.62 بعد ذلك. وهو عامل يمكن أن يثقل كاهل اليورو ويرفع الفرنك السويسري.

وفي أسواق العملات، يشير انتعاش اليورو/دولار أمريكي والجنيه الاسترليني/دولار أمريكي يوم أمس إلى أن تصحيح الدولار لم ينته بعد. ومن الممكن أن يعيد الزوجان زيارة 1.1733 و1.3042 على التوالي. تم أيضًا رفض زوج USD/CHF من خلال مستوى المقاومة 0.9975 ويتجه مجددًا إلى مستوى الدعم 0.9651. وسينظر الدولار في خدمات ISM اليوم وجداول الرواتب غير الزراعية غدًا من أجل الإنقاذ.

استؤنفت المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا، وحققت تقدمًا جيدًا

عادت وزيرة الخارجية الكندية كريستيا فريلاند إلى الطاولة مع الممثل التجاري الأمريكي روبرت لايتهايزر أمس. وقالت إن المحادثات كانت بناءة وأنها "تحرز تقدما جيدا". وأضافت: "نحن مستمرون في الحصول على فهم أعمق وأعمق لمخاوف الجانبين". لكن فريلاند رفض التعليق على مدى التقارب بين الجانبين. لا تزال المفاوضات جارية حيث أرسل فريق فريلاند إلى الولايات المتحدة "عددًا من القضايا للعمل عليها وسيقدمون لنا تقريرًا في الصباح (الخميس)، وسنواصل بعد ذلك مفاوضاتنا".

وواصل ترامب خدعته عندما قال للصحفيين إنه إذا لم ينجح الحديث، "فسيكون ذلك جيدًا بالنسبة للبلاد، بالنسبة لبلدنا". ومع ذلك، "لن يكون الأمر جيدًا بالنسبة لكندا". وأكد مجددا أن الولايات المتحدة لديها "موقف قوي للغاية" في المفاوضات. وفي الوقت نفسه، كانت كندا ودول أخرى «تستفيد من الولايات المتحدة لسنوات عديدة».

وكرر رئيس الوزراء الكندي جاستن ترودو موقفه الثابت بشأن آلية حل النزاعات بموجب الفصل 19، والتي اعتبرها ترامب “خطًا أحمر”. وأكد ترودو أننا بحاجة إلى الحفاظ على الفصل 19 من حل النزاعات لأن ذلك يضمن اتباع القواعد فعليًا. ونحن نعلم أن لدينا رئيسًا لا يتبع دائمًا القواعد كما هي منصوص عليها”.

ظل بنك كندا ثابتًا، وأكد رفع الفائدة في أكتوبر

بالأمس، ترك بنك كندا سعر الفائدة دون تغيير عند 1.5%. أشارت تعليقات المحافظ ستيفن بولوز أيضًا إلى أن رفع سعر الفائدة في أكتوبر أمر محتمل للغاية. ومع ذلك، فسرت السوق الرسالة المرسلة في الاجتماع بأنها أكثر حذرًا من السابق. ومع اعترافهم بالنمو القوي في الربع الثاني، أكد الأعضاء أن الاقتصاد "يتماشى بشكل وثيق" مع التوقعات. وبينما لاحظوا تسارع التضخم في يوليو، ألقى الأعضاء باللوم على العوامل الخاصة باعتبارها سببًا للتقلبات. ومع الاعتراف بأن الاقتصاد كان "يعمل بالقرب من طاقته لبعض الوقت: فقد حذر من النمو المعتدل المستمر للأجور. وبينما كان البنك المركزي يوجه الإجراء السياسي التالي كرفع سعر الفائدة، فقد أكد على عدم اليقين بشأن مفاوضات اتفاقية التجارة الحرة لأميركا الشمالية (NAFTA) بشأن توقعات التضخم. أكد المزيد في بنك كندا حالة رفع أسعار الفائدة في أكتوبر، وقلل من أهمية النمو القوي والتضخم.

أيضا على بنك كندا:

بنك الاحتياطي الفيدرالي بولارد: يشير منحنى العائد وTIPS إلى أن السياسة النقدية محايدة بالفعل أو مقيدة إلى حد ما

أدلى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، جيمس بولارد، اليوم بتصريحات بعنوان "كيفية تمديد التوسع الأمريكي: اقتراح". هناك جادل بأن علاقات منحنى فيليبس التجريبية قد انهارت إلى حد كبير في العقدين الماضيين. أي أن العلاقة بين التضخم والبطالة «بدأت تختفي». واقترح على بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يأخذ في الاعتبار معلومات السوق المالية في وضع سياسته النقدية. يعتبر منحنى العائد مؤشرا جيدا للنشاط الاقتصادي الحقيقي في المستقبل. توفر سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) مؤشرات حول توقعات التضخم.

قال بولارد:

• وتشير معلومات منحنى العائد إلى أن الأسواق المالية لا تشهد نمواً حقيقياً مفرطاً أو ضغوطاً تضخمية مفرطة على مدى الأفق المتوقع.
• تشير بيانات تعويضات التضخم المستندة إلى برنامج TIPS إلى أن الأسواق لا تتوقع أن تحقق اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هدف التضخم بنسبة 2٪ في المتوسط ​​على أساس نفقات الاستهلاك الشخصي على مدى العقد المقبل.

مجتمعة، يشير مؤشرا السوق إلى أن "موقف السياسة النقدية الحالي محايد بالفعل أو ربما مقيد إلى حد ما".

ينتقد بنك اليابان كاتاوكا التحرك للسماح بنطاق عائد أوسع لسندات الحكومة اليابانية

انتقد عضو مجلس إدارة بنك اليابان Goushi Kataoka تحرك البنك المركزي الأخير للسماح لعائد سندات الحكومة اليابانية لمدة 10 سنوات بالتقلب في نطاق أكبر من -0.1٪ إلى 0.1٪. وقال في خطاب "ليس هناك حاجة للسماح لأسعار الفائدة طويلة الأجل بالتحرك في نطاق أوسع في وقت يخفض فيه بنك اليابان توقعاته الخاصة بالتضخم". وأضاف أن "السماح للمعدلات طويلة الأجل بالارتفاع في وقت لا تتصاعد فيه توقعات التضخم والتضخم كثيرًا قد يؤخر تحقيق السعر المستهدف لبنك اليابان". كما حذر كاتاوكا من أن "الخلافات التجارية العالمية تتزايد ولا يوجد مجال للرضا عن النفس".

كاتاوكا هو حمامة معروفة رفضت قرار الإبقاء على السياسة دون تغيير في كل اجتماع منذ انضمامه إلى مجلس الإدارة في عام 2017. وبدلاً من ذلك ، دفع بإصرار من أجل تيسير أكثر شدة ، مستهدفًا الحفاظ على عوائد السندات الحكومية اليابانية عند 0٪ بعد استحقاق 10 سنوات.

وعلى صعيد البيانات

تقلص الفائض التجاري الأسترالي إلى 1.55 مليار دولار أسترالي في يوليو، أعلى بقليل من التوقعات عند 1.46 مليار دولار أسترالي. سيتم إصدار الناتج المحلي الإجمالي السويسري وطلبيات المصانع الألمانية في الجلسة الأوروبية.

البيانات الأمريكية هي محور التركيز الرئيسي اليوم. سيتم عرض التوظيف ADP ومطالبات البطالة وخدمات ISM وطلبات المصانع. وستصدر كندا أيضًا تصاريح البناء في وقت لاحق من اليوم.

غبب / أوسد دايلي أوتلوك

Daily Pivots: (S1) 1.2799؛ (P) 1.2891 (R1) 1.2997 ؛ أكثر من…

لا يزال التحيز خلال اليوم في زوج إسترليني/دولار GBP/USD في الاتجاه الصعودي بشكل معتدل عند هذه المرحلة. تشير التطورات الحالية إلى أن الارتداد التصحيحي من 1.2661 لم يكتمل بعد. كسر 1.3042 سيستهدف توقع 100% من 1.2661 إلى 1.3042 من 1.2784 عند 1.3165. لكن الاتجاه الصعودي يجب أن يكون محدودًا بمستوى فيبوناتشي الرئيسي 1.3316 لإكمال الارتفاع التصحيحي وتحقيق الانعكاس على المدى القريب. على الجانب السفلي، تحت الدعم عند 1.2784 سيجلب إعادة اختبار للسعر المنخفض 1.2661.

في الصورة الأكبر ، يجب أن يكون قد تم إكمال المستوى المتوسط ​​بأكمله من 1.1946 (2016 low) في 1.4376 بالفعل ، بعد الرفض من شهر 55 EMA (الآن في 1.4099). يقول هيكل وزخم الانخفاض من 1.4376 أنه يستأنف الاتجاه الهبوطي على المدى الطويل. وستكون هذه الحالة المفضلة طالما أن التصغير 38.2٪ لـ 1.4376 إلى 1.2661 في 1.3316 يحمل. ومع ذلك ، فإن حدوث كسر ثابت لـ 1.3316 من شأنه أن يجلب انتعاشًا أقوى إلى تصحيح 61.8٪ عند 1.3721. ويعتمد عمق السقوط النهائي من 1.4376 ، وفرصة ضرب 1.1946 منخفضة ، على قوة الارتداد التصحيحي المؤقت من 1.2661.

تحديث المؤشرات الاقتصادية