بنك الاحتياطي الفيدرالي Dovish ، مخاطر الركود ، الحرب التجارية الطويلة ، التعب Brexit

انخفض الدولار بحدة خلال الليل ، حيث تبين أن اللجنة الاقتصادية الفيدرالية المتوقعة كانت أكثر تشاؤمًا مما كان متوقعًا. يستمر البيع اليوم ، لا سيما مقابل الين الياباني ، الذي ارتفع على نطاق واسع بعد الانخفاض الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية ، استجابةً للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية. في حين أن أسواق الأسهم مختلطة فقط ، فإن المخاطر تتراكم بسرعة. أولاً ، دفع حذر الاحتياطي الفيدرالي الآن الجزء الأكثر موثوقية من منحنى العائد على شفا الإشارة إلى الركود. ثانياً ، ألمح ترامب إلى أنه سوف يمدد الحرب التجارية الجارية مع الصين حتى لو وافقت الأخيرة على صفقة تجارية. يمكن أن تمتد الأضرار التي لحقت بالاقتصاد العالمي من قبل البلدين لفترة طويلة من الزمن.

البقاء في أسواق العملات ، الدولار الكندي هو الأضعف الثاني لهذا اليوم على الرغم من أن خام غرب تكساس الوسيط ارتفع من خلال مؤشر 60 بسبب الانخفاض الحاد في مخزون النفط. الدولار النيوزيلندي هو الأقوى بعد انتعاش قوي في الناتج المحلي الإجمالي Q4. يتبع الدولار الأسترالي انخفاض معدل البطالة إلى أدنى مستوى منذ 2011. الجنيه الإسترليني مختلط لهذا اليوم على الرغم من أنه الأضعف في الأسبوع. ستتم مراقبة قمة الاتحاد الأوروبي في بروكسل للحصول على ردود رسمية على طلب المملكة المتحدة بتمديد المادة 50.

من الناحية الفنية ، يعتبر كسر زوج يورو / دولار EUR / USD لمقاومة 1.1419 كعلامة أولى على قاع المدى المتوسط. سينتقل التركيز الآن إلى مقاومة 1.1569 في المدى القريب. وبالمثل ، يوحي كسر دعم زوج العملات USD / CHF لدعم 0.9926 أيضًا بتصدر متوسط ​​الأجل. سيتحول التركيز إلى دعم 0.9716. سيأخذ زوج USD / JPY الدعم 110.35 الرئيسي لتأكيد الانعكاس الهبوطي على المدى القريب أيضًا.

في آسيا ، اليابان في عطلة. ارتفع مؤشر HSI في هونج كونج بنسبة 0.17٪. ارتفع مؤشر SSE الصيني بنسبة 0.94٪ إلى 3119 ، وعاد فوق المقبض 3100. وارتفع مؤشر سنغافورة ستريت تايمز 0.14٪. خلال الليل ، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.55٪. وانخفض ستاندرد آند بورز 500 بنسبة -0.29٪. لكن مؤشر ناسداك ارتفع بنسبة 0.06٪. انخفض عائد 10 سنوات -0.079 إلى 2.525. انخفض عائد 30 عامًا بنسبة -0.053 إلى 2.975 ، وفقد المقبض بنسبة 3٪.

تشير توقعات بنك Dovish Fed إلى عدم وجود زيادة في 2019 ، وتباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع معدل البطالة

ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية دون تغيير عند 2.25-2.50٪ كما هو متوقع على نطاق واسع. البيان الذي لم يقدم مفاجأة في اللجنة سيبقى "صبورًا" فيما يتعلق بالتعديلات المستقبلية لأسعار الفائدة. قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إنهاء خطة تخفيض الميزانية العمومية في سبتمبر من هذا العام.

جاءت الصدمات من التوقعات الاقتصادية الشاملة والحذرة للغاية. باختصار ، لن يكون هناك زيادة أخرى في سعر الفائدة في هذا العام. وقد تنتهي دورة رفع أسعار الفائدة الحالية بسعر فائدة أقل من معدل التشغيل الأطول. يتم تنقيح توقعات إجمالي الناتج المحلي لكل من 2019 و 2020. تتم مراجعة معدل البطالة لكل من 2019 و 2020 و 2021.

من المتوقع أن تكون معدلات الأموال الفيدرالية على: 2.4٪ في 2019 ، تم مراجعتها نزولاً من 2.9٪ ؛ 2.6٪ في 2020 ، تمت مراجعته نزولًا من 3.1٪ ؛ 2.6٪ في 2021 ، تمت مراجعته لأسفل من 3.1٪. متوسط ​​معدل التشغيل الطويل لم يتغير عند 2.8٪. وهذا هو ، لن يكون هناك زيادة سعر الفائدة هذا العام. وربما مجرد ارتفاع واحد في 2020 ويتم ذلك. يمكن أن تنتهي الدورة الحالية بمعدل فائدة أقل من مستوى التشغيل الأطول.

من المتوقع أن يكون نمو إجمالي الناتج المحلي على: 2.1٪ في 2019 ، منقحًا من 2.3٪ ؛ 1.9٪ في 2020 ، تمت مراجعته نزولًا من 2.0٪ ؛ 1.8٪ في 20201 ، دون تغيير. من المتوقع أن يكون معدل البطالة عند 3.7٪ في 2019 ، تمت مراجعته صعودًا من 3.5٪ ؛ 3.8٪ في 2020 ، تمت مراجعته صعودًا من 3.6٪ ؛ 3.9٪ في 2021 ، تمت مراجعته صعودًا من 3.8٪. من المتوقع أن يكون معدل التضخم الأساسي في نفقات الاستهلاك الشخصي عند: 2.0٪ في 2019 ، بدون تغيير ؛ 2.0٪ في 2020 ، دون تغيير ؛ 2.0٪ في 2021 ، دون تغيير.

شوهدت تحركات جذرية في أسواق السندات حيث يشير منحنى العائد الآن إلى مخاطر متزايدة من الركود في المستقبل. تومض الآن أكثر مؤشرات الركود موثوقية بعد تحركات الأمس في أسواق السندات. تقلص الفارق بين عائد شهر 3 وعائد 10 بشكل حاد وعلى شفير الانقلاب. يشهد معظم الاقتصاديين ميل عائدات 3-month و 10-year ويعتبر أفضل مؤشر للركود.

القراءات المقترحة على FOMC:

ترامب يلمح إلى تمديد الحرب التجارية والحفاظ على الرسوم الجمركية على الصين لفترة طويلة من الزمن

قال ترامب إن إدارته تتحدث عن ترك التعريفة الجمركية على الصين لفترة طويلة من الزمن. أي أنه حتى لو تم التوصل إلى اتفاقية تجارية ، فلن تكون التعريفة الجمركية محدودة حتى تمتثل الصين لشروط الصفقة. وتأتي تعليقاته قبيل رحلة USTR Lighthizer إلى بكين الأسبوع المقبل لاستئناف المفاوضات.

قال: "نحن لا نتحدث عن إزالتها ، نحن نتحدث عن تركها لفترة طويلة من الوقت ، لأنه يتعين علينا التأكد من أنه إذا أبرمنا الصفقة مع الصين ، فإن الصين ستعيش بموجب الاتفاق. كما انتقد ترامب أن الصين لديها الكثير من المشاكل في العيش بموجب صفقات معينة ".

الصين لم ترد بعد على التعليقات الرسمية بعد. لكن ما قاله ترامب كان يُنظر إليه عمومًا على أنه نتائج عكسية للمفاوضات ، فضلاً عن الاقتصاد العالمي. دون أن توقف الولايات المتحدة التعريفات العقابية ، من المؤكد أن الصين لن توافق على تصحيح ممارساتها التجارية غير العادلة بينما ترفع التعريفات الانتقامية الخاصة بها في نفس الوقت. الولايات المتحدة لن تملك كل شيء. أي أنه حتى إذا كان هناك اتفاق نهائي ، وستسرع الصين في إصلاحاتها ، فإن التعريفات من كلا الجانبين ستبقى هناك لفترة أطول.

كما أكدنا من قبل ، لا توجد هدنة تجارية في الوقت الحالي ، ولا وقف لإطلاق النار. التعريفات هي "مدافع" الحرب التجارية وهي تقصف كلا الاقتصادين كل يوم الآن. إنهم يؤذون العالم أيضًا وسيستمرون في ذلك لفترة طويلة من الزمن كما أشار ترامب.

يمنح الاتحاد الأوروبي تأجيل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي فقط إذا وافق مجلس العموم على الصفقة

وجهت رئيسة وزراء المملكة المتحدة تيريزا ماي رسالة رسمية إلى رئيس المجلس الأوروبي دونالد تاسك أمس ، تسعى فيها إلى تمديد المادة 50 حتى يونيو 30. التاريخ نفسه قابل للنقاش بالفعل ، حيث أصر الاتحاد الأوروبي على أنه لا يمكن أن يكون متأخراً عن مايو 23 ، عند إجراء انتخابات الاتحاد الأوروبي. المشكلة الآن هي أن الاتحاد الأوروبي قد أعطى رداً موحداً تماماً بأنه يمكن منح المملكة المتحدة تمديدًا فقط بشرط موافقة مجلس العموم على صفقة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.

في بيان ، عرض تاسك إعطاء تمديد المادة 50 قصيرة. لكن ذلك سيكون "مشروطًا بالتصويت الإيجابي على اتفاقية الانسحاب في مجلس العموم". إذا تمت الموافقة على اقتراحه من قبل جميع أعضاء الاتحاد الأوروبي الآخرين في 27 ، وكان هناك تصويت إيجابي في مجلس العموم الأسبوع المقبل ، يمكن للاتحاد الأوروبي "وضع اللمسات الأخيرة على القرار بشأن التمديد وإضفاء الطابع الرسمي عليه في الإجراء المكتوب". تاسك على استعداد للدعوة لعقد قمة أخرى للاتحاد الأوروبي الأسبوع المقبل إذا لزم الأمر.

هذا الموقف موحد إلى حد ما في الاتحاد الأوروبي حيث أكد المسؤولون تكرارًا على أن هناك غرضًا كبيرًا للتمديد ، سواء كان ذلك حتى مايو 23 أو June 30. ولكن بعد ذلك ، يبقى السؤال حول ما إذا كانت مايو يمكنها تأمين الدعم الكافي لصفقتها. لا تزال قصة النامية.

قالت مي في مقر إقامتها في داونينج ستريت إن تأجيل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي "مسألة أسف شخصية كبيرة". وأضافت: "آمل بشدة أن يجد (النواب) طريقة لدعم الصفقة التي تفاوضت عليها مع الاتحاد الأوروبي ، وهي صفقة تقدم الاستفتاء وهي أفضل صفقة قابلة للتفاوض ، وسأواصل العمل ليلًا ونهارًا تأمين الدعم "للصفقة. رغم ذلك ، أكدت أنها لا تفضل تأجيل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي أكثر من يونيو 30.

انخفض معدل البطالة في أستراليا إلى 4.9٪ كما انخفض معدل المشاركة -0.2٪

على المدى المعدل موسميا ، نما سوق العمل الأسترالي 4.6k في فبراير ، أقل بكثير من توقعات 15.2k. انخفض العمل بدوام كامل -7.3k بينما نمت الوظائف بدوام جزئي 11.9k. انخفض معدل البطالة إلى 4.9٪ ، منخفضًا من 5.0٪. وهذا أيضًا هو أدنى مستوى منذ يونيو 2011. ومع ذلك ، انخفض معدل المشاركة بنسبة -0.2٪ إلى 65.6٪.

ارتفع معدل البطالة المعدل موسمياً في نيو ساوث ويلز (بزيادة 0.3 نقطة إلى 4.3٪) وفيكتوريا (ارتفعت نقاط 0.2 إلى 4.8٪). لوحظ انخفاض في غرب أستراليا (انخفضت نقاط 0.9 إلى 5.9٪) وكوينزلاند (انخفضت نقاط 0.6 إلى 5.4٪) وجنوب أستراليا (انخفضت نقاط 0.6 إلى 5.7٪) وتسمانيا (انخفضت نقاط 0.5 إلى 6.5٪).

وقال كبير الاقتصاديين في ABS ، بروس هوكمان: "انخفض معدل البطالة في الاتجاه العام بمقدار 0.5 نقطة مئوية على مدار العام ، من 5.5 في المائة إلى 5.0 في المائة. تباطأت وتيرة الانخفاض في الأشهر الأخيرة ، وهو ما كان متسقًا مع التباطؤ الذي شوهد في الوظائف الشاغرة وأرقام الناتج المحلي الإجمالي. "

نما الناتج المحلي الإجمالي في نيوزيلندا بنسبة 0.6٪ على أساس ربع سنوي ، بقيادة الخدمات

ارتفع إجمالي الناتج المحلي النيوزيلندي بنسبة 0.6٪ على أساس ربع سنوي في Q4 ، مرتفعًا من QNNXX بنسبة QNNXX ومطابقًا للتوقعات. نما إجمالي الناتج المحلي بنسبة 3 على مدار العام المنتهي في ديسمبر. على الرغم من أن نمو 0.3٪ قد فاق توقعات بنك الاحتياطي النيوزيلندي بنسبة 2.8 ، إلا أنه قد لا يكون ضعيفًا بما يكفي لتحفيز خفض سعر الفائدة في بنك الاحتياطي النيوزيلندي في اجتماع هذا الشهر حتى الآن.

بالنظر إلى التفاصيل ، كان النمو مدفوعًا بصناعات الخدمات التي ارتفعت بنسبة 0.9٪ ، مع تسجيل زيادة في 9 من صناعات خدمات 11. تعاقدت صناعة الزراعة والحراجة وصيد الأسماك -0.6٪. ارتفع البناء 1.8 ٪. ارتفع الإنفاق الأسري بنسبة 1.3٪. ارتفع الإنفاق الاستثماري بنسبة 1.4٪.

في المستقبل - من غير المرجح أن يقدم البنك الوطني السويسري وبنك إنجلترا المزيد من المفاجآت

تعتبر قرارات البنك المركزي السويسري وبنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة هي النقاط الرئيسية اليوم. من المتوقع أن يقف كلاهما في صراع ومن غير المرجح أن يقدما أي مفاجآت. من المتوقع أن يبقي البنك الوطني السويسري سعر الفائدة على الودائع عند -0.75٪. يجب أن يكون نطاق هدف Libor المستهدف لمدة ثلاثة أشهر عند -1.25٪ إلى -0.25٪ أيضًا. يجب أن يؤكد البنك المركزي أيضًا أنه من الضروري الحفاظ على معدل الفائدة سالبًا والتعهد بالتدخل في أسواق الفوركس عند الحاجة.

من المتوقع أيضًا أن يبقي بنك إنجلترا سعر الفائدة دون تغيير عند 0.75٪. يجب أن يكون هدف شراء الأصول عند GBP 435B. سيكرر بنك إنجلترا أيضًا أن التوقعات الاقتصادية ستعتمد بشكل كبير على طبيعة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، سواء كانت صلبة أو ناعمة ، مفاجئة أو سلسة. أيضًا ، سيتم التأكيد على أن المسار النقدي بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي لن يكون تلقائيًا وقد يكون في أي من الاتجاهين.

على جبهة البيانات ، ستصدر المملكة المتحدة مبيعات التجزئة ؛ كندا ستفرج عن مبيعات الجملة. ستصدر الولايات المتحدة مطالبات العاطلين عن العمل ، مسح فيلي الاحتياطي الفيدرالي والمؤشر الرئيسي.

قراءات مقترحة على بنك إنجلترا والبنك الوطني السويسري:

ور / أوسد دايلي أوتلوك

Daily Pivots: (S1) 1.1349؛ (P) 1.1398 (R1) 1.1462 ؛ أكثر من…..

انتعش زوج EUR / USD من 1.1176 إلى 1.1448. يعتبر كسر مقاومة 1.1419 أول علامة على قاع المدى المتوسط. التحيز خلال اليوم هو الآن في الاتجاه الصعودي لمنطقة مقاومة 1.1514 / 1569 أولاً. على الجانب السلبي ، هناك حاجة إلى كسر دعم 1.1335 الثانوي للإشارة إلى إكمال الارتفاع من 1.1176. وإلا ، فإن التوقعات على المدى القريب ستظل صعودية بحذر في حالة التراجع.

في الصورة الأكبر ، يشير التطور الحالي إلى أنه يمكن تشكيل قاع متوسط ​​الأجل عند 1.1176 بالفعل. جاء ذلك بعد الوصول إلى مستوى تصحيح 61.8٪ من 1.0339 (انخفاض 2016) إلى 1.2555 (ارتفاع 2018) عند 1.1186 ، بشرط التقارب الصعودي في MACD اليومي. يمكن رؤية مزيد من الارتفاع مرة أخرى إلى تصحيح 38.2٪ من 1.2555 إلى 1.1176 في 1.1703. من المبكر بعض الشيء تأكيد الانعكاس الصعودي على المدى المتوسط. سيتم مراقبة هيكل الارتفاع من 1.1176 ورد الفعل على مستوى 1.1703 fibonacci لإجراء تقييم لاحقًا. ولكن على أي حال ، هناك حاجة إلى كسر 1.1176 الحاسم لتأكيد استئناف الاتجاه الهبوطي. خلاف ذلك ، فإن التوقعات محايدة في أسوأ الأحوال.

تحديث المؤشرات الاقتصادية

Signal2forex review