ارتد اليورو بعد عمليات البيع الأولية ، وفتح البنك المركزي الأوروبي الباب لخفض سعر الفائدة ولكن لا يبدو ذلك عاجلاً

بعد عمليات البيع الأولية، انتعش اليورو بسرعة حيث أن المؤتمر الصحفي للبنك المركزي الأوروبي ماريو دراجي لم يكن متشائمًا كما يوحي البيان. من الممكن أن يكون قرار البنك المركزي الأوروبي لشهر سبتمبر متاحًا، اعتمادًا على التوقعات الاقتصادية القادمة. في الوقت الحالي، يعد اليورو هو الأقوى اليوم، يليه الجنيه الإسترليني. ويأتي الدولار في المرتبة الثالثة، مدعومًا ببيانات السلع المعمرة القوية. نيوزيلندا والدولار الأسترالي هما الأضعف.

ومن الناحية الفنية، اخترق زوج يورو/دولار EUR/USD المستوى المنخفض 1.1107 ليصل إلى 1.1101 ولكنه ارتد بقوة. من المحتمل أن يتم تشكيل قاع على المدى القصير وسيظهر ارتفاع أقوى مرة أخرى إلى منطقة المقاومة 1.1193/1282. اخترق زوج دولار/ين USD/JPY أخيرًا مستوى المقاومة 108.37، مما يشير إلى استئناف الارتداد من 106.78. ولكن يرجع ذلك إلى ضعف الين كرد فعل على بيانات البنك المركزي الأوروبي والبيانات الأمريكية، وليس إلى قوة الدولار.

وفي الأسواق الأخرى، يفتح مؤشر داو جونز على انخفاض ويتم تداوله بانخفاض -100 نقطة. ارتفع العائد لمدة 10 سنوات بنسبة 0.04 إلى 2.09. وفي أوروبا، انخفض مؤشر FTSE بنسبة -0.49%. انخفض مؤشر داكس بنسبة -1.73%. انخفض مؤشر CAC بنسبة -0.99%. وارتفع العائد الألماني لأجل 10 سنوات بمقدار 0.024 ليصل إلى -0.350، بعد أن انخفض إلى مستوى قياسي جديد عند -0.418. وفي وقت سابق في آسيا، ارتفع مؤشر نيكي بنسبة 0.22%. ارتفع مؤشر هونج كونج HSI بنسبة 0.25%. وارتفع مؤشر شنغهاي الصيني SSE بنسبة 0.48%. وارتفع سهم سنغافورة ستريت تايمز بنسبة 0.38%. وانخفض العائد على السندات اليابانية لأجل 10 سنوات -0.0041 إلى -0.15.

البنك المركزي الأوروبي يفتح الباب أمام خفض أسعار الفائدة، لكن دراجي ليس متشائمًا بدرجة كافية

يبقي البنك المركزي الأوروبي سياسته النقدية دون تغيير كما هو متوقع على نطاق واسع. يتم الحفاظ على معدل إعادة التمويل الرئيسي عند 0.00%. يتم الاحتفاظ بمعدلات تسهيلات الإقراض الهامشية وتسهيلات الودائع عند 0.25% و-0.40% على التوالي. تم تغيير التوجيهات المستقبلية لتعكس إمكانية انخفاض أسعار الفائدة. أي أنه من المتوقع أن تظل أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية أو الأدنى على الأقل خلال النصف الأول من عام 2020. كما أن البنك المركزي الأوروبي "على استعداد لتعديل جميع أدواته" إذا "استمرت توقعات التضخم على المدى المتوسط ​​في الانخفاض عن هدفها". ويتضمن البيان بوضوح "إمكانية خفض أسعار الفائدة"، مما يفتح الباب أمام خفض أسعار الفائدة في المستقبل.

ومع ذلك، فإن الرئيس ماريو دراجي لم يكن متشائمًا في المؤتمر الصحفي. والأهم من ذلك أنه لم تكن هناك مناقشة حول تخفيض أسعار الفائدة اليوم. إضافة إلى ذلك، لم يتم التوصل إلى إجماع بين صناع القرار بشأن الخطوة التالية، بل مجرد “تقارب” في وجهات النظر. وتشير التعليقات إلى عدم وجود حاجة ملحة لاتخاذ أي إجراء. ومن الممكن أن يكون قرار سبتمبر متاحًا، اعتمادًا على التوقعات الاقتصادية القادمة.

وفيما يتعلق بالاقتصاد، قال دراجي إن توقعات النمو البطيئة "تعكس بشكل أساسي الضعف المستمر في التجارة الدولية في بيئة من عدم اليقين العالمي لفترة طويلة، والتي تؤثر بشكل خاص على قطاع التصنيع في منطقة اليورو". القطاعات مرنة وسوق العمل لا يزال يتحسن”.

ومع ذلك، فإن المخاطر "لا تزال تميل نحو الجانب السلبي، مما يعكس الوجود الطويل الأمد للشكوك المتعلقة بالعوامل الجيوسياسية، والتهديد المتزايد للحمائية، ونقاط الضعف في الأسواق الناشئة". تستمر البيانات الواردة في الإشارة إلى "نمو أبطأ إلى حد ما" في الربعين الثاني والثالث.

"لا تزال الضغوط التضخمية ضعيفة وتراجعت مؤشرات توقعات التضخم." ولكن على المدى المتوسط، "من المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي، بدعم من تدابير سياستنا النقدية، والتوسع الاقتصادي المستمر، والنمو الأقوى للأجور".

انخفض مؤشر IFO الألماني إلى 95.7، والاقتصاد يبحر في المياه المضطربة

وانخفض مؤشر IFO الألماني لمناخ الأعمال إلى 95.7 في يوليو، منخفضًا من 97.5 وخالف التوقعات عند 97.0. انخفض مؤشر التوقعات إلى 92.2، منخفضًا من 94.0، مخالفًا التوقعات البالغة 94.0. انخفض مؤشر التقييم الحالي إلى 99.4، منخفضًا من 101.1، مخالفًا التوقعات البالغة 100.4.

قال كليمنس فويست، رئيس معهد ifo، "إن الحالة المزاجية في أجنحة C الألمانية أصبحت غير مستقرة... وكانت الشركات أقل رضا عن وضع أعمالها الحالي، كما أنها تتطلع إلى المستقبل مع شكوك متزايدة". والاقتصاد الألماني يبحر في مياه مضطربة».

وكان مؤشر التصنيع في حالة "سقوط حر" وانخفض من 1.3 إلى -4.3. "لقد شوهد مثل هذا الانخفاض الكبير آخر مرة في فبراير 2009"، و"لا يتوقع أي تحسن على المدى القصير، حيث تتطلع الشركات إلى الأشهر الستة المقبلة بمزيد من التشاؤم". وانخفض مؤشر قطاع الخدمات من 20.3 إلى 17.7، مع توقعات متشائمة قليلاً للمرة الأولى منذ يوليو 2009. وانخفض مؤشر التجارة "بشكل حاد" من 7.9 إلى 1.4. "تقوم الشركات بتقييم وضعها الحالي على أنه أقل إيجابية إلى حد كبير، وتوقعاتها للأشهر المقبلة أكثر تشككا بشكل ملحوظ." وانخفض مؤشر البناء من 23.0 إلى 23.3.

طلبيات السلع المعمرة الأمريكية ومطالبات البطالة فاقت التوقعات

ارتفعت طلبيات السلع المعمرة الأمريكية بنسبة 2.0% إلى 246.0 مليار دولار أمريكي في يونيو، متجاوزة التوقعات البالغة 0.7%. وارتفعت طلبيات النقل السابق بنسبة 1.2%، لتتجاوز أيضًا التوقعات البالغة 0.2%. وباستثناء الدفاع، ارتفعت الطلبيات الجديدة بنسبة 3.1%.

وتقلص العجز التجاري للسلع المتقدمة بنسبة -1.2% ليصل إلى 74.2 مليار دولار أمريكي، لكنه كان أكبر من المتوقع عند -72.4 مليار دولار أمريكي. ارتفعت مخزونات الجملة بنسبة 0.2% على أساس شهري، دون التوقعات البالغة 0.4% على أساس شهري.

انخفضت مطالبات البطالة الأولية بمقدار -10 آلاف إلى 206 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 20 يوليو، أي أقل من التوقعات البالغة 220 ألفًا. وانخفض المتوسط ​​المتحرك للمطالبات الأولية لأربعة أسابيع بمقدار -5.75 ألفًا إلى 213 ألفًا. وانخفضت المطالبات المستمرة بمقدار -13 ألفًا إلى 1.676 مليونًا في الأسبوع المنتهي في 13 يوليو. وانخفض المتوسط ​​المتحرك لأربعة أسابيع للمطالبات المستمرة -4.5 ألفًا إلى 1.697 مليونًا.

وزارة التجارة الصينية: بعض الشركات الصينية ترغب في مواصلة شراء المنتجات الزراعية الأمريكية

وأكد المتحدث باسم وزارة التجارة الصينية جيو فنغ أن الجولة القادمة من المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ستعقد في شنغهاي لمدة يومين في 30 و31 يوليو.

يُذكر أن الصين وافقت بالفعل على مشتريات غير محددة من الإنتاج الزراعي الأمريكي. وقال جاو في مؤتمر صحفي دوري إن "بعض الشركات الصينية مستعدة لمواصلة شراء بعض السلع الزراعية الأمريكية، وقد طلبت الأسعار من مورديها الأمريكيين وستوقع عقودا تجارية قريبا".

لكن قاو أوضح أيضًا أن عمليات الشراء ستقررها الشركات نفسها وفقًا لعمل السوق. مثل هذه المشتريات ليس لها علاقة مباشرة باستئناف المحادثات التجارية.

لوي بنك الاحتياطي الأسترالي: على استعداد لتقديم تسهيلات إضافية، ومن المتوقع أن تستمر فترة ممتدة من أسعار الفائدة المنخفضة

وفي خطاب ألقاه اليوم، كرر محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي فيليب لوي الموقف الحذر بأن "المجلس مستعد لتقديم دعم إضافي من خلال تخفيف السياسة النقدية بشكل أكبر". وفي الوقت نفسه، "سواء كانت هناك حاجة إلى المزيد من التيسير النقدي أم لا، فمن المعقول أن نتوقع فترة مطولة من أسعار الفائدة المنخفضة".

وأشار لوي أيضًا إلى أنه "وفقًا للتوقعات الحالية، سيستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن يعود التضخم بشكل مريح إلى النطاق المستهدف". ومن غير المرجح أن نفكر في رفع أسعار الفائدة حتى نثق في أن التضخم سيعود إلى حوالي منتصف النطاق المستهدف.

كما دافع عن هدف التضخم الحالي وقال إنه "صمد أمام اختبار الزمن". وحذر من أن خفض الهدف "لا يبدو وسيلة جيدة لبناء مصداقية على المدى الطويل". " قال لوي. "إن تغيير قوائم الأهداف يمكن أن يؤدي أيضًا إلى ترسيخ عقلية التضخم المنخفض." وبالتالي "يعيدني هذا إلى السؤال: هل لا يزال استهداف التضخم مناسبا؟ الإجابة القصيرة هي نعم." وأشار إلى أن "الأدلة لا تدعم فكرة أن التغيير في هدف التضخم لدينا من شأنه أن يحقق نتائج اقتصادية أفضل من التي حققها هدف التضخم المرن الحالي لدينا".

ور / أوسد توقعات منتصف اليوم

Daily Pivots: (S1) 1.1125؛ (P) 1.1141 (R1) 1.1154 ؛ أكثر من…

بعد الانخفاض إلى 1.1101، استمد زوج يورو/دولار EUR/USD الدعم من قاع 1.1107 ثم تعافى. مع اختراق المقاومة الثانوية عند 1.1158، يتحول التحيز خلال اليوم إلى الحياد أولاً. ويمكن رؤية انتعاش أقوى. لكن في الوقت الحالي، هناك حاجة لكسر المقاومة 1.1282 لتأكيد استكمال الهبوط من 1.1412. وبخلاف ذلك، سيظل هناك تراجع آخر لصالحه بشكل طفيف. مع ذلك، فإن الاختراق القوي للسعر 1.1282 سيجلب ارتفاعًا أقوى إلى المقاومة عند 1.1412.

في الصورة الأكبر ، من ناحية أخرى ، يُنظر إلى المستوى 1.1107 على أنه قاع متوسط ​​المدى في حالة التقارب الصعودي في MACD الأسبوعي. من ناحية أخرى ، الرفض بحلول 55 أسبوعًا من المتوسط ​​المتحرك الأسي يحافظ على الاتجاه الهابط متوسط ​​المدى. يبقى Outlook محايدًا في الوقت الحالي. وعلى الجانب السفلي ، كسر 1.1107 سيستأنف الاتجاه الهبوطي من 1.2555 (قمة 2018) إلى ارتداد 78.6٪ من 1.0339 إلى 1.2555 عند 1.0813. وفي الوقت نفسه ، فإن كسر 1.1412 سيستأنف الارتداد إلى ارتداد 38.2٪ من 1.2555 إلى 1.1107 عند 1.1660.

تحديث المؤشرات الاقتصادية

Signal2forex الاستعراضات