مزيد من النفور من المخاطرة بعد مفاجأة أكتوبر الأول

لمحات عامة السوق

كان من الممكن أن يتوقع المستثمرون مفاجأة أكتوبر. لكن لم يكن أحد يتوقع أن يأتي ذلك في وقت مبكر، مع إصابة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفيروس كورونا. لقد كان العالم في مستوى عالٍ تاريخيًا من عدم اليقين منذ تفشي الفيروس في ووهان الصينية قبل نصف عام. وما زال الفيروس لا يتركنا وحدنا. ومع بقاء شهر واحد فقط على موعد الانتخابات، فمن المؤكد أنه ستكون هناك تقلبات ومنعطفات في المستقبل، وهو ما من شأنه أن يحد على الأرجح من التزام التحركات الأحادية الجانب. وربما يكون الحذر هو الصورة التي سنراها لأسابيع.

أنهى الدولار الأسترالي والجنيه الاسترليني كأقوى أداء في الأسبوع الماضي، ولكن هذا يرجع بشكل أساسي إلى تقليص بعض الخسائر الأخيرة. أنهى الدولار باعتباره الأسوأ، يليه الين، لكن كلاهما حققا عودة قوية حتى النهاية. ونعتقد أن التفضيلات قد عادت بشكل معتدل إلى كل من الدولار والين في المستقبل، مع مراعاة انخفاض آخر في الأسهم وربما أسعار النفط أيضًا. هناك بعض المناقشات المتعلقة بتفاعلات الأسهم والدولار والذهب والنفط وبعض أزواج الين أدناه.

- الإعلانات -

من المحتمل حدوث تراجع آخر في بورصة ناسداك قبل اكتمال عملية الدمج

كان مؤشر ناسداك هو الذي تعرض لأكبر انخفاض يوم الجمعة، بانخفاض -2.22%. وكان الإغلاق الأسبوعي عند 11075 لا يزال أعلى من مستوى الأسبوع السابق 10913. لكنه كان في الواقع تحت الافتتاح عند 11084. وأثار التطور الشكوك حول استدامة الارتداد من 10591.49.

بشكل عام، النموذج التماسك من 102074.06 لا ينبغي أن ينتهي بعد، من حيث المدة والمدى. وحتى في حالة حدوث ارتفاع آخر، فإننا لا نتوقع ارتفاعًا جديدًا. الاختراق القوي للمتوسط ​​​​المتحرك لـ 55 يومًا (الآن عند 10899.06) سيبدأ موجة ثالثة نزولاً إلى تصحيح 38.2٪ من 6631.42 إلى 12074.06 عند 9994.97. وبالنظر إلى المستوى العالي من عدم اليقين بشأن الانتخابات الأمريكية، فإن الحالة الأخيرة هي الأكثر احتمالا.

انتعاش مؤشر الدولار من 91.74 لا يزال حياً رغم الانتكاسة

وبمساعدة معدلات النفور من المخاطرة، تمكن مؤشر الدولار من الإغلاق فوق مستوى المقاومة 93.66 الذي تحول إلى دعم على الرغم من اختراقه لفترة وجيزة. التطور حتى الآن يبقي الارتداد من قاع المدى القصير 91.74 حيًا. كسر المقاومة عند 94.74، بعد المزيد من النفور من المخاطرة، سيرسل المؤشر إلى مستوى تصحيح 38.2% من 102.99 إلى 91.74 عند 96.03. هذا هو الاختبار الحقيقي لـ DXY. ومع ذلك، فإن الاختراق القوي للسعر 93.66 سيشير إلى اكتمال الارتداد وسيعيد اختبار السعر المنخفض 91.74. في هذه الحالة، من المحتمل أن نرى الأسهم تتجه لإعادة اختبار الارتفاع القياسي السابق.

فقد الذهب زخمه قبل المقاومة الثانوية في عام 1920، ولا يزال هناك احتمال لحدوث انخفاض آخر

امتد انتعاش الذهب من 1848.39 إلى الأعلى الأسبوع الماضي وأخرج 4 EMA لمدة 55 ساعات. ومع ذلك، فقد بدأ يفقد الزخم قبيل المقاومة الثانوية عند 1920.06 ومقاومة خط الاتجاه على المدى القريب. ومن المرجح أن يؤدي تجدد ضعف الدولار إلى اختراق قوي لمستوى المقاومة عند 1920.06، للإشارة إلى اكتمال النموذج التعزيزي عند 2075.18. في هذه الحالة، من المحتمل أن نرى الذهب يتجه عائداً نحو مستوى المقاومة عند 1973.58. مع ذلك، فإن اختراق الدعم الثانوي عند 1881.30 سيشير إلى اكتمال الارتداد وسيعيد اختبار السعر المنخفض 1848.39. سيتم استخدام ذلك كإشارة لمضاعفة تأكيد امتداد انتعاش الدولار.

يتجه سعر النفط CAD/JPY وWTI نحو الانخفاض على المدى القريب

بالإضافة إلى تفاعلات الأسهم/الدولار/الذهب المذكورة أعلاه، فإن بعض أزواج الين تستحق المراقبة أيضًا هذا الأسبوع. يشير تطور زوج الدولار الكندي/الين الياباني الأسبوع الماضي إلى أن تحركات السعر من 73.86 هي مجرد حركة تصحيحية، مع محدودية الاتجاه الصعودي بواسطة المتوسط ​​​​المتحرك لـ 55 يومًا بالإضافة إلى دعم 79.81 الذي تحول إلى مقاومة. هبوط آخر مرجح وكسر 78.36 سيوسع الهبوط من 81.58، باعتباره الضلع الثالث للنموذج من 81.91، إلى الدعم 77.61.

ترجع محاولة تراجع زوج الدولار الكندي/الين الياباني في نهاية الأسبوع جزئيًا إلى الانخفاض الحاد غير المتوقع في أسعار النفط. يشير التطور الآن إلى أن خام غرب تكساس الوسيط يقع في الضلع الثالث من التصحيح من 43.50. ومن المتوقع أن نشهد انخفاضًا أعمق هذا الأسبوع إلى 35.98، بل وأبعد من ذلك إلى توقعات 100% من 43.50 إلى 35.90 من 41.43 عند 33.91. إذا حدث ذلك، فمن المحتمل أن يظهر الانخفاض المذكور أعلاه في زوج الدولار الكندي/الين الياباني جنبًا إلى جنب.

ويخاطر AUD/JPY وASX أيضًا بمزيد من الهبوط

ارتداد زوج دولار أسترالي/ين ياباني، على الرغم من قوته، كان محدودًا تحت مستوى الدعم 76.11 الذي تحول إلى مقاومة. ومن الممكن أن يكون هذا الارتداد قد اكتمل بالفعل عند 76.05. وسيعود التركيز على المدى القريب إلى دعم السعر 73.97. سيؤدي الاختراق إلى تمديد التصحيح من 78.46 إلى ارتداد 38.2% من 59.89 عند 71.36.

سيستمر مؤشر ASX الأسترالي في كونه مقياسًا لمضاعفة تأكيد تحركات AUD/JPY. فشل ASX في الحفاظ على مستوى فوق المتوسط ​​​​المتحرك 55 يومًا وأغلق الأسبوع على انخفاض. يعود التركيز الفوري إلى دعم 5921.29 هذا الأسبوع. سيؤدي الاختراق إلى تمديد الانخفاض التصحيحي من 6369.89 إلى مستوى تصحيح 38.2% من 4429.1 عند 5628.50. من الناحية المثالية، ينبغي أن نرى كلاً من ASX وAUD/JPY يتحركان معًا بشكل أو بآخر، صعودًا أو هبوطًا.

EUR / USD نظرة اسبوعية

انتعش زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.1769 الأسبوع الماضي لكنه كافح من أجل البقاء فوق 4 EMA لـ 55 ساعات (الآن عند 1.1721). يظل التحيز الأولي محايدًا هذا الأسبوع أولاً. وعلى الجانب السفلي، فإن كسر مستوى 1.1612 سوف يمدد الانخفاض من 1.2011. سيتم تحويل التحيز خلال اليوم إلى الجانب الهبوطي لتصحيح 38.2% من 1.0635 إلى 1.2011 عند 1.1485، لتصحيح الارتفاع بأكمله من 1.0635. على الرغم من ذلك، على الجانب العلوي، فإن كسر مستوى 1.1769 سيشير إلى أن التصحيح قد اكتمل. سيتم إرجاع التحيز خلال اليوم إلى الاتجاه الصعودي لإعادة اختبار أعلى مستوى 1.2011 بدلاً من ذلك.

في الصورة الأكبر ، يُنظر إلى الارتفاع من 1.0635 على أنه الضلع الثالث للنمط من 1.0339 (قاع 2017). مزيد من الارتفاع يجب أن ينظر إليه لتجمع المقاومة عند 1.2555 بعد ذلك (ارتداد 38.2٪ من 1.6039 إلى 1.0339 عند 1.2516). ستبقى هذه الحالة المفضلة طالما تحولت المقاومة 1.1422 إلى الدعم.

في الصورة طويلة المدى ، يعتبر الاختراق القوي لـ 55 شهرًا EMA كعلامة على انعكاس الاتجاه على المدى الطويل. سيكون التركيز الفوري على مقاومة خط الاتجاه لعقد طويل (الآن عند 1.1650). سيضيف التداول المستدام أعلاه المزيد من المصداقية للحالة التي انتهى بها الاتجاه الهبوطي من 1.6039 (ارتفاع 2008) عند 1.0339. المزيد من اختراق مقاومة العنقودية عند 1.2555 (تصحيح 38.2٪ من 1.6039 إلى 1.0339 عند 1.2516) سيؤكد ويستهدف ارتداد 61.8٪ عند 1.3862 وما فوق.