Dollar cümə günü kəskin şəkildə satıldı, amma həftə sonu yalnız üçüncü zəif olaraq başa çatdı. Sterling, üçlü data xəyal qırıqlığı, xüsusilə də CPI sonrası ən pis performans göstəricisiydi. Bir dəfə başa çatdıqdan sonra, BoE avqustun artım templəri artıq müzakirə edilir. Avstraliya dolları ikinci zəif olaraq sona çatdı və bu, ulduzlu Avstraliya Avstraliya məşğulluq məlumatlarının verildiyi bir sürpriz oldu. İsveçrəli Franç və Yen ən güclü olanlar idi. Amma bu təhlükə qarşısını almaqdan və xəzinə məhsuldarlığının düşməsindən asılı idi.
Trump Helsinkidə Rusiya Dövlət Başçısı Vladimir Putinin zirvəsi ilə həftənin əvvəlində başlayan bir çox başlıqları işğal etdi. Ancaq bu, bazarın treyderlərindən ən çox diqqəti çəkən Ağ Evdəki qəzəbli vaxtlı bir CNBC müsahibəsi idi. Trump Çinlə ticarət savaş ritorikaları üzərində ikiqat artdı, Çin ithalatında 500B-ə qədər, yəni bütün bunlara görə tarifləri tətbiq etməklə təhdid etdi. Trump həmçinin bəzi şəxslərin şifahi müdaxilə kimi gördüyü siyasət normallaşmasına Fed-ə hücum etdi. Cümə günü daha sonra Çin və AB-ni valyutaları manipulyasiya etməyə çağırdı və Fed-in "sıxılma indi etdiyimiz hər şeyi incitdi" deyə tweeteddi.
Bəziləri, dolların Selloff üçün tetiği olan Trump'un Fedə hücumunu təsbit etdi. Amma biz bu nəzəriyyəni qəbul etmək çətin olduğunu görürük.
Ötən həftə Fed-in faiz dərəcəsi bazarının qiyməti sabitləşdi.
Birincisi, Fed-in tarif dərəcəsini bazar qiymətinə nəzər salaq. Sentyabr FOMC yığıncağına görə, Fed fondunun gələcəyi 89.2% 25bps artımını 2.00-2.25% və yuxarı səviyyəsində dəyişir. Bir gün əvvəl 89.2%, bir həftə əvvəl 86.7% və bir ay əvvəl 77.3% ilə müqayisə edilir.
Dekabr görüşündə, Fed fondunun gələcək qiymətləri 61.3-2.25% -ə və daha yuxarı bir artım şansını artırır. Bir gün əvvəl 2.50%, bir həftə əvvəl 62.32% və bir ay əvvəl 56.5% ilə müqayisə edilir. Yəni bu il Fed-in faiz dərəcəsi üzrə bazar gözləntiləri Cümə günü çox dəyişməyib. Və gözləntilər, həqiqətən, bir həftə və bir ay əvvəl müqayisə olundu.
Səhmlər daha sıx bir aralıda məhdudlaşdıran Fed-i sevindirmədi
DOW, Cümə gününü yalnız -0.03% azalaraq 25058.12-də bağladı. Həftə ərzində DOW yalnız 25215.32% bağlamadan əvvəl 0.15 səviyyəsinə yüksəldi. Yalnız 235 puan aralığında olduqca itaətkar ticarət həftəsidir. S&P 500 həftəni 0.02 puan aralığında həftəni 2801.83% artaraq 27.5 səviyyəsində bağladı. NASDAQ 7867.15 səviyyəsində rekord həddə çatdı, lakin həftəlik qazancları 0.07 səviyyəsində -7820.20% aşağı saldı. Fed-in pul siyasətinin normallaşmasını ləngitəcəyini söyləyən hər hansı bir investorun olduğu kimi görünmür.
30 illik məhsuldarlığı artdıqca, verim eğrisi kəskin şəkildə qalxdı
30 illik vergi, 0.064-da 3.031 tərəfindən güclü şəkildə Cümə günü bağlanıb, 3% sapı bərpa etmək üçün kifayətdir. Bəzi analitiklər, artımı Trump'un nəhayət (bir və ya digər) Fed-in siyasət normallaşma sürətini yavaşlatacağına dair spekülasyonlar kimi izah etdilər. Və yerində kütləvi fiskal stimul ilə, iqtisadiyyat istilik inflyasiya gözləməsi ilə istilik hazırdır.
Lakin qeyd etmək lazımdır ki, ilk növbədə, bir sıra Fed nümayəndələri dəfələrlə düzəldilmiş rentabellik eğrisi ilə bağlı narahatlıqlarını bildirmişlər və onu dəyişə biləcək daha da artımlar barədə xəbərdar etmişlər. İndi 30 il məhsuldarlığında nisbətən daha böyük bir sıçrayışla, gəlir eğrisi, həqiqətən, gücləndi, bu da Fed artım sürətini artırmaq üçün daha çox yer ayırdı.
İkincisi, Fed şöbəsinin rəhbəri Powell ifadəsində qeyd etdi ki, uzunmüddətli verim məhsuldarlığı neytral dərəcənin olduğu bir göstəricidir. Yəni, 30 illik vergi artımı daha yüksək nötür dərəcə göstərə bilər və faiz dərəcələri məhdudlaşdırıcı bölgəyə vurmadan Fed-ə daha çox həddi verə bilər. Beləliklə, dollar dolları müsbət olmalıdır, amma dolların kəskin şəkildə düşdüyünü gördük. Belə bir şərh ilə biz "çox xoşbəxtik" deyilik.
10 illik məhsul Cümə günü 0.048-ə qədər 2.895-ə yaxınlaşdı. Ancaq faiz nisbətində və struktur olaraq TNX artımı TYX ilə mütənasib deyil. Beləliklə, bu şübhə daha da artırır ki, bu, inflyasiya artımının gözlənilməsidir. TYX-də artım gözlənildikdə, ticarət müharibəsini qızışdırmaq nəticədə daha yüksək inflyasiyaya səbəb olacaq, bu 10 il məhsuldarlığında bərabər şəkildə əks olunmur.
Eyni zamanda, biz 5 il qeydiyyatı məhsuldarlığında heç bir hərəkət görmürük. 0.028-i 2.768-a qədər bağladı. Ancaq bu, 55 gün EMA ətrafında son gyration hissəsidir. 2 il buraxılış həcmi 0.04-ni 2.599-ə bağladı, bu da yavaş Fed tənzimlənməsinin heç bir paralel gözləməsini nəzərdə tutmur.
Yuxarıda görülən müşahidələr yalnız "Trump-in Fedə düşməsi Dolların sürətlə sürdüyü" hekayə əlavə etmir və ola bilməz. Bizə, Trumpun, Trudeau, AB və, ehtimal ki, gələcəkdə Fed Powell kimi digər insanları aldatdıqları kimi asanlaşdırır.
Çin, Yuanın düşməsini dayandırmaq üçün müdaxilə etdi
Cümə günü başqa bir xəbər var idi ki, bu da qeyd edilməlidir. USD / CNY (quruda yerləşən Chines Yuan) 6.81-a zərbə vurduğuna görə, dövlət bankı valyutanı dəstəkləmək üçün Yuan almaq üçün dollar satmağa başladı. 6.8, Çin hökuməti tərəfindən müdaxilə üçün "qırmızı xətt" kimi görünür. USD / CNY sonra 6.764-ə bərpa etmədən əvvəl 6.789-ə qədər aşağıya daldı və sonra 6.765-ə qədər təkrar dalışa başladı.
"Müdaxilə" 2.05-də 2829.27-ə yaxınlaşaraq 2800-ə yaxınlaşmaq üçün Cümə günü Çin XİNUMX% -ə qədər Çin Şanxay SSE kompozitini qaldırmağa kömək etdi. Hong Kong HSI də 0.76% -ni bağladı. Asiya bazarlarını yaxından izləyənlər üçün, mart ayından etibarən Yuan-da sərbəst düşmənin Çin səhmlərinin hammeredən əsas amillərindən biri olduğu bilinir. 2016 və 2638.30 arasındakı zonanın SSE-də olan zonanın hökumət müdaxiləsinə səbəb ola biləcəyi bir yerdə olduğundan bir çox dəfə danışdıq. Çin hökuməti fond bazarlarını dəstəkləmək üçün Yuan slaydını dayandırmaq üçün addım atdığına inanmaq üçün kifayət qədər səbəblər var. Və SSE bir az təkan vermək 2700 özünü davamlı rebound etmək üçün çalışırıq.
Mnuchin Çindən azad düşməsini dayandırmaq üçün Yuanı manipulyasiya etməməyi xahiş edəcək mi?
ABŞ Xəzinədarlıq katibi Steven Mnuchin, Cümə günü ABŞ-ın Çinə istinadən "valyutanı manipulyasiya etdiklərini çox diqqətlə nəzərdən keçirəcəyik" dedi. İndi Çin daha çox aydınlaşır ki, Çin öz slaydını dayandırmaq üçün valyutanı manipulyasiya edir, Mnuchin çıxmalı və təkrar etməmələrini istəməlidir. (Və ya həqiqətən bunu görmək istəyir?)
Müşahidələrin əlaqələndirilməsi
Hər halda, əvvəlcə burada təkrar edək ki, Trumpun Fedə hücumu Fed-in faiz dərəcəsi bazarının gözləntilərində real dəyişikliklərə gətirib çıxardığına inanmırıq. Daha sonra xəzinə məhsuldarlığında hərəkətlər olduqca qeyri-bərabər idi və bizi 30 illik istiqrazda satışa çıxarılan hər hansı bir hədəf olduğundan şübhə altına qoydu. Çinli Yuan, hökumətin müdaxilə etməsinə səbəb ola biləcək qırmızı xəttə düşdü. Trump'un USD 500B məhsulunun tarifləri ilə bağlı təhdidləri, Çinin tit-for-tatla uyğunlaşmadığı bir şeydir.
Belə ki, hansının satılmasına başlayan böyük bir ABŞ hazine sahibidir və dolları dollardan başqa aktivlərə, yəni, İsveçrə frankıya keçid edir? Əgər bu baş verərsə, bu, 30 ildə vergi artımında və dollarda dalğıcda əks olunub.
Yaxşı, bu nöqtəyə qədər, yalnız başlıca sui-qəsddir. Buna baxmayaraq, yuxarıda göstərilən hekayə, siyasi reallıq nümayişlərindən yorulduğunuz təqdirdə yaxşı alternativ əyləncə edə bilərsiniz.
Dövr indeksi əvvəlcədən daha çox konsolidə olacaq, ancaq boğuq qalır
İndi biznesə geri qayıt. 95.65-ə yüksəlməyə baxmayaraq, dollar indeksindən sonra kəskin azalma olmuşdur. Gündəlik MACD-də ayı çatışmazlığı ilə birlikdə dollar indeksləri artıq qısa müddətli top təşkil etməlidir. 55 gün EMA (indi 93.91) və aşağıda geri çəkilmə riski ilə daha çox konsolidə ticarət görüləcək. Ancaq 38.2-dan 88.25-dan 95.65-ə 92.82-a 88.2-dan geri çəkilmək üçün aşağı salınmasını təmin etmək üçün güclü dəstək gözləyirik. XNUMX-dən yüksəlmək, düzəliş başa çatdıqdan sonra sonrakı mərhələdə davam etməsi gözlənilir.
Vəzifə ticarət strategiyası
Son həftəlik hesabatda, geri çəkilmənin USD / JPY'sini satın alma strategiyası var idi. USD / JPY 113.17 səviyyəsinə qalxmadan və qısamüddətli bir dövr başlamadan əvvəl sifariş dolu deyil, lakin cümə günü ləğv edildi. Cümə səhər saatlarında burada tez şərhlərdə yenilənir.
Bir həftə ərzində, Böyük Britaniyanın CPI missunu etdikdən sonra, GBP / CHF'yi tez bir şərhdə satmağa çağırdıq. 1.3060 da satılır. GBP / CHF daha sonra 1.2976-a qədər aşağı düzdü, lakin görülən satışdan heç bir təqib olmadı. Çarmıxda ayıq qalırıq. 38.2-da 1.1638-ə 1.3854-ə 1.3007-a 1.3060-ə qədər yaxınlaşdıqda, biz qısaca mövqeyini saxlamağı xahiş edəcəyik, lakin dayanmağı möhkəmləndirmək üçün 1.3854 (breakeven) -a dayandırın. Bununla belə, 61.8-dan 1.3854-ə 1.3049-ə 1.3265-dan 1.2768-ə 100-dən 1.2460-ə qədər proqnoz vermək üçün XNUMX-dən düşməyi gözləyirik. Orta müddətdə XNUMX səviyyəsində XNUMX% proyeksiyasına çatma perspektivi var.
USD / JPY ötən həftə 113.17-ə nisbətlə daha yüksək səviyyəyə çatmışdır, lakin sonrakı kəskin düşmə qısa müddətli toqquşma deməkdir. 111.39 müqavimət növbəsi dəstəyinin pozulması, indi 104.62 üçün düzəldici bütün artım olduğunu müdafiə edir. İlk xəta 55 gün EMA (bu gün 110.39-da) üçün bu həftə aşağı səviyyədə qalır. 38.2-dan 104.62-a 113.17-a 109-a 90-a 112.04-ə qədər güclü dəstəyi gözləyirik. Tərsində, yuxarıda 113.17 kiçik müqavimət əvvəlcə gündəmdə yanaşma nöqtəsinə çevriləcək. Trend yeniləməsini təsdiqləmək üçün XNUMX-in pozulması lazımdır. Əks təqdirdə daha çox şərait başqa bir düşmə riski ilə qarşılaşa bilər.
Daha böyük şəkil, 118.65 (2016 yüksək) düzəldici düşməsi 104.62 aşağı üç dalğaları ilə başa çatmışdır. 114.73 müqavimətinin həlledici fasiləsizliyi 98.97 (2016 aşağı) 100-dan 98.97-ə qədər 118.65-dan 104.62-ə 124.30-dan 125.85-ə qədər proyeksiyaya qədər davam edəcək. 2015 dəstəyi olduğu müddətdə bu, artıq seçilmiş hal olacaq.
Uzunmüddətli şəkildə, 75.56 (2011 aşağı) uzunmüddətli dibindən 125.85 üstə yüksəlməsi, bu baxımdan heç bir dəyişikliyə gətirib çıxara bilməz. 125.85-dən qiymət tədbirləri hələ də genişlənə biləcək düzəldici bir hərəkət kimi qəbul edilir. Daha dərin düşmə halında, 61.8-da 75.56-da 125.85-a 94.77-ə qədər 75.56% -lə geri çevrilməlidir. 135.20-dən yuxarı trendin 147.68 / XNUMX müqavimət zonasının yuxarı hissəsində daha sonrakı mərhələdə davam etməsi gözlənilir.
Signal2forex.com - Ən yaxşı Forex robotları və siqnalları
