Dimon, JP Morganın '08 böhran dövründəki hərəkətlərinin 'ölkəmizi dəstəkləmək' üçün edildiyini söylədi - Tam notu oxuyun

Maliyyə xəbərləri

JP Morgan Chase baş icraçı direktoru Jamie Dimon işçilərinə 2008 maliyyə böhranı dövründə uğursuz bankların və milyardlarla dollar kreditlərinin ölkənin dəstəklənməsi üçün edildiyini söylədi.

“Əksər insanların düşündüklərinə qarşı, etdiyimiz bir çox həddindən artıq hərəkət mənfəət əldə etmək üçün edilmədi; ölkəmizi və maliyyə sistemimizi dəstəkləmək üçün edildi ”dedi Dimon, yalnız CNBC tərəfindən alınan bir cümə qeydində.

Dimon, 62, 2008 fəlakətinin səbəblərini və bankın Lehman Brothers iflasının 10 illik yubileyinə göndərilən bir məktubda etdiyi hərəkətləri təkrarladı.

Göründüyü kimi mesajının məqsədi, hərəkətlərinin risk hesablandığı dövrdə, hazırda bazar kapitallaşması ilə dünyanın ən böyük bankı olan JP Morgan-a xeyir gətirdiyini göstərmək idi.

JP Morgan, böhrandan sonra Bear Stearns investisiya bankını və Washington Mutual-ın pərakəndə bank aktivlərini satın aldı. Bu müdaxilələr sonradan ipoteka ilə əlaqəli milyardlarla dollarlıq məhkəmə xərcləri ilə nəticələndi və Dimon bu səbəbdən Bear Stearns müqaviləsini etməyəcəyini söylədi.

Bu seysmikləşmədən bir il keçəndən sonra, Dimon, kredit kartlarından sahələrə ticarət əməliyyatları və milyardlarla dolları texnoloji halına gətirən sahələrdə üstün bir bazar payını qazanaraq üstünlüklərini basdı. Şirkət keçən il mənfəətin ən yaxşı xNUMX milyardını istehsal etdi.

Tam memo:

Jamie Dimonun mesajı

Hörmətli həmkarlar,

Lehman Brothers dağıldıqdan on il keçdi, indi bu ay 10 il əvvəl baş verən maliyyə böhranı barədə düşünmək üçün yaxşı vaxtdır. Çox yazılmışdır və hələ də yazılacaq bir çox şey var - bu böhranla əlaqədar, ancaq istənilən fövqəladə dövrdə və JPMorgan Chase-də hamınıza kömək etməyə çalışdığınız hər şeyin sizinlə bir neçə düşüncəsini bölüşmək istərdim .

Toplanan fırtına bir intiqamla vurdu

Lehmanın sentyabr ayında 2008-ın dağılması böhranın episentri olmasına baxmayaraq, həqiqətən, bundan daha mürəkkəb idi - köklər 2006 əvvəldən geri döndü. 2006 sonuncusu ilə biz artıq subprime ipoteka problemləri, kredit borcları və kəmiyyət yatırımları gördük. Bazel II-nin başlaması ilə, kölgə bankçılıq (strukturlaşdırılmış investisiya vasitələri, təminatlı borc öhdəlikləri, pul bazarı fondları və s.) Düşündüyü kimi, investisiya banklarında (kommersiya bankları deyil) iki dəfə çox istifadə olundu. Bu, tez-tez təminatsız, dayandırıla bilməyən qısamüddətli topdansatış borcla təmin edildi. Bütün bunların ən böyük problemi özünü təqdim etdi: Bu, sadəcə, kusurlu olan subprime ipoteka deyil idi hər ipoteka. Bu, geriyə baxarkən, uyğun olmayan ipoteka kreditləşməsini (daha yüksək və daha yüksək kredit dəyərlərinə, daha az və daha az nağdlaşdırma, zəif qiymətləndirmə və gəlir sertifikatı) alovlandıran və dəstəkləyən dövlət siyasəti, vicdansız brokerlər və atlı investorlar tərəfindən baş verdi. Banklar, ipotekada ən pis aktyor olmasa da, partiyaya qatıldı. Dünya, 1 trilyon dolların ipotekada itiriləcəyini anladıqda, çaxnaşma baş verdi. WaMu və Indy Mac da daxil olmaqla Fannie Mae və Freddie Mac (bütün zamanların ən böyük maliyyə uğursuzluqları olan) daxil olmaqla ipoteka brokerləri, əmanət və kreditlər (S & Ls) bir çox uğursuzluq yaşadı - Lehmanın dramatik uğursuzluğu ilə nəticələndi. AIG və digər böyük maliyyə qurumlarının qeyri-adi yardımları ilə.

JPMorgan Chase, bu müddət ərzində kömək edə biləcək hər şeyi etdi

Mart 16, 2008, biz Bear Stearns şirkətini satın aldıqlarını açıqladıq. 300 milyard dollarlıq aktivi olan bir şirkət, çökmüş və ölümcül problemləri vardı (biz əslində bir ev satın almışdıq ... amma bu, bir atəş evidir). Və biz bunu ABŞ hökumətinin istəyi ilə etdilər (bu, qorxunc böhrana səbəb ola biləcəyini düşünərkən). Sentyabr 25, 2008, 10 gün sonra Lehman Brothers'ın çöküşü, 300 milyard dollarlıq varlığı olan başqa bir şirkət olan Washington Mutual'ın ən böyük S&L'ini aldıq.

JPMorgan Chase üçün riskli hesabatlar - tez-tez hesablanmış, lakin hökümət daxil olmaqla, müştərilərə dəstək olmaq və ümumilikdə bazarları dəstəkləmək üçün digər qeyri-adi tədbirlər aldıq. Ən çox ehtiyac duyulduqda dünya banklararası bazarda 70 milyard dollar borcluyuq. Tam bir qarışıqlıq olan bazarlarla biz Kaliforniya dövlətinə $ 4 milyard dollar, 2 milyard ABŞ dolları, Nyu-Jersi ştatına, və 1 milyard ABŞ dolları xərcləmək istəyən yeganə bank idi. Bundan əlavə - və tez-tez - bazarda tələb olunan səviyyədə bir çox hallarda müştərilərimizə ardıcıl və ədalətli dərəcələrdə $ 1.3 trilyon borc verdik və ya qaldırdıq və yerli hökumətlərə, bələdiyyələrə, məktəblərə, xəstəxanalara $ 100 milyarddan çox məbləğ təmin etdik və 2009-in gedişində qeyri-mənfəət əldə etməmişdir. Bir çox digər banklar eyni şeyi etdi. Bəlkə böhrandan əvvəl Lehmana böyük miqdarda pul verdiyimizi bilmək üçün təəccüblənəcəksiniz. daha böhrandan sonra. Əslində, Federal Ehtiyatın tələbi ilə biz Lehman'a aktivlər satışını asanlaşdırmaq üçün iflasından sonra ən azı $ 80 milyarddan çox (borclu əsasda) borc vermək üçün qeyri-adi bir risk aldıq. bazarlar.

Bu, yalnız maliyyə sistemi deyil, ümumiyyətlə dünya üçün travmatik, tarixi bir dövr idi. Biz bir dəfə-bir nəsil iqtisadi, siyasi və sosial fırtınaya büründük və sizdən ötrü, biz bu böhrandan 10 il keçdikdən sonra biz qürur verə biləcəyimiz bir şirkət olaraq qaldıq.

Nəticə və öyrənilən dərslər

Bir çox insanlar hələ də böhranın ortasında banklara maliyyə verən bir hökumət proqramı olan TARP haqqında məndən soruşurlar. JPMorgan Chase istəmədi və ya TARP puluna ehtiyac olmadı, amma biz sağlam banklar bunu almadıqlarını bilirdik, heç kim bazarda onlara güvənməyəcəyindən qorxdu. Və bütün banklara dəstək lazım olan yalan rallying cry yaratmaq kömək edərkən, hökumət, həm Federal Ehtiyat və Xəzinə, TARP əlavə ola bilər hər şeyi cəhd idi. Çox pis bir böhranı aradan qaldırmaq üçün aldıqları qeyri-adi hərəkətlər üçün alqışlar olsun. Sürgündə hər hansı konkret hərəkətləri tənqid etmək asandır, lakin ümumilikdə hökumət fəlakətdən qaça bilmədi.

Böhrandan çox dərslər alındı: çox sermaye və likvidliyə, lazımi təhlükəsizliyə və müntəzəm olaraq təmizlənməyə, ədalətli və müvafiq qaydalara ehtiyac. Lehman, Bear Stearns, AIG və bir çox digər uğursuzluqlar yeni qaydalar və tələblər üzündən bu gün baş verə bilmədi, çünki tənzimləyicilər zəfər zirvəsi almalıdırlar.

Biz böhrana kapital, likvidlik, mənfəət, biznesin müxtəlifliyi, insanların və risklərin idarə edilməsi mədəniyyətini daxil etdik. Bu, böhranın baş verdiyi problemlərin əksəriyyətini, əksinə, təəssüf ki, hamının qarşısını almağa imkan verdi. Bu güclülər bizə iqtisadi böhranı soyutmağa və müştərilərimizə və icmalara dəstək verməkdə və ABŞ iqtisadiyyatının yenidən qurulmasında əsas rol oynaymağa kömək etdi. Ən çox adamın düşündüyünə qarşı çıxdığımız, biz etdiyimiz həddindən artıq hərəkətlərin bir çoxu qazanc əldə etmədik; ölkəmizi və maliyyə sistemimizi dəstəkləmək üçün edildilər.

JPMorgan Chase, bu günün nə olduğunu edən ən xarakter və bacarığınızdan ən çox öyüd-nəsihətdir

2008-da qlobal maliyyə böhranı baş verdiyi zaman, JPMorgan Chase insanları firmamızın oynamaq və bizə güvənənlər üçün dərin məsuliyyət hiss etdiyinin vacib rolunu başa düşdü. Bu məsuliyyət anlayışı bizi o dövrdə yaşadığımız çətinliklərdən kənara çəkməyə və həqiqətən vacib məsələlərə diqqət yetirməyə imkan verdi: Müştərilərimizin qayğısına qalmaq, fəaliyyət göstərən icmalara kömək etmək - hər ikisinin ikiqat təzyiqi altında bazarlar və bədən siyasəti - və şirkətimizi qoruyuruq.

Böhrandan necə idarə etdiyimiz, xalqımızın xarakteri və öhdəliyinin kollektiv gücünə bir sübutdur. Böhran dövründə və sonrasında yaşanan bu xaotik günlər zamanı bir çox insanın aylarca aylarca yeddi gün işləməsi lazım idi. Onlar şikayət etmədən etdilər. Böhranın ən böyük dərsi: Ortaqlarınızın keyfiyyəti, xarakteri, mədəniyyəti və qabiliyyətləri böyükdür.

Arxaya baxanda bu gün olduğumuz şirkətə baxdığımda heyranlıq və heyranlıq hissi keçirirəm. JPMorgan Chase üçün bu 10 il çətin, hələ müəyyən bir on ilin bir hissəsi oldu. Bu gün JPMorgan Chase, əksər müəssisələrimizin liderlərindən biridir. Sizə ortaq olduğumdan və fövqəladə performansınıza şahid olduğumdan nə qədər qürur duyduğumu deyə bilmərəm. İndiki və keçmiş işçilərimizə o təlatümlü dövrlərdən keçməyimizə kömək etdiyimizə və olduğumuz şirkətə görə kifayət qədər təşəkkür edə bilmərəm.

Dostunuz və tərəfdaşınız,

Jamie