Braziliya bankçılığı: Diqqət yetirin, görünməmiş qüvvələr iş yerində

Tamam, bu onilliyə başladığımız kimi yenə də mübaliğə ola bilər. Ancaq işarələr açıq şəkildə Braziliyanın məşhur yüksək maliyyətli bank sisteminə son qoyulmasına işarə edir və gec-tez deyil.

2019-cu ilin sonunda, Braziliyanın Mərkəzi Bankı, İngilis dilində 'xüsusi xassə' məhsula və ya overdraftlara bir tavan elan edərkən başlıqlara yer verdi. Artıq maliyyə qurumları ayda% 8-dən çox pul ala bilməyəcəklər (mənfi qalığı 500 RR-dən yuxarı olan müştərilər üçün).

Bu, Braziliyadakı tənzimləyicinin faiz dərəcələrinə dair hər hansı bir hədiyyə elan etdiyi ilk dəfədir.

Bununla birlikdə, mərkəzi bankın bu görünməmiş bir hərəkətinə baxmayaraq, ölkənin baza dərəcəsi 4.5 sonunda 2018% olduğunu nəzərə alsaq, hələ də əhəmiyyətli bir marj üçün yer buraxır. 

Sizin aranızda olanlar üçün bu qədər yüksək faiz dərəcəsi qəbul etməklə bu qaydanın sənayenin idarəedicilərinə yönəldiyini - Braziliya əhalisinin parazit saçaqlarında yaşayan maaş borcu şirkətləri, heç bir və ya pis kredit tarixi olmadan ödəməli olduqlarını düşünürlər. bu qədər həddən artıq dərəcələr - yaxşı olar ki, yanılırsınız.

Braziliyanın gündəlik maliyyə qəzeti Valor, yeni tavana dair xəbərlərinə bankların cari ittihamları haqqında lazımlı bir yeniləmə daxil etdi: Itau-nun aylıq faiz ödənişi% 12.43, Bradesco'nun% 12.63 və Santander-in% 14.82 idi. Hətta dövlət bankı Banco do Brasil də 12.11 faiz ödəniş etdi və Caixa Economica yeni tavanın üstündə 8 faiz idi.

Faiz tavanının tətbiqi, digər, daha az xərclənən kreditlərə ödənilməmiş borcların daşınmasını təşviq etmək üçün yeni qaydalarla da müşayiət olundu. Bu, bankların maliyyə sistemindəki aşağı faiz dərəcələrini istehlakçılara ötürmək istəməməsindən artan məyusluq əlamətidir.

Çek xüsusi olaraq bankların işinin kiçik bir hissəsini - bütün bankların kredit portfelinin təxminən 1% -ni təşkil edərkən sistemin xalis faiz marjasının təxminən 10% -ni yaradır. Bu dəyişiklik yalnız kosmetik deyil; bir qazanc təsiri olacaq.

Görünməmiş

Bradesco BBI İnvestisiya Bankının analitiki Viktor Schabbel, hesabatda, "görünməmiş bir hərəkət", overdraft kreditlərindən bank mənfəətində 30% və 44% arasında azalma və 1% ilə 5% arasında azalma ola biləcəyini söylədi. 2020 qazanc.

Lakin banklara maddi təsirdən kənarda, hökumətin və mərkəzi bankın düşən Selic ilə istehlakçılardan alınan nisbətlər arasındakı gecikmədə səbirsizliklə artdığına dair bir başqa dəlildir. Schabbel deyir: “[qapağın] arxasındakı mesaj eyni dərəcədə və ya daha vacibdir, çünki mərkəzi bankın həqiqətən lider banklar üçün sərt bir gündəm yaratdığına işarə edir.”

Mərkəzi bank, ölkəyə açıq bankçılığın gətirilməsi təklifi üçün ertəsi gün (31 yanvarda sona çatacaq) bir ictimai məsləhətləşmə dövrü elan edərək bank sisteminə tətbiq olunan koordinasiya edilmiş təzyiq qəbulunu gücləndirdi. Mərkəzi bank, fəaliyyətdə olan banklardan müştərilərinin məlumatlarını (xahişi ilə) rəqiblərə - fintechs daxil olmaqla təmin etmələrini tələb etmək niyyətindədir.

Bəlkə daha məkrli, rəqəmsal texnologiya da oyunun təbiətini dəyişdirir 

Kredit spektrinin fərqli uçları arasındakı ziddiyyəti də göstərir. Çünki bankların aşağı kredit keyfiyyəti olan şəxslərə göydən yüksək faiz dərəcələri tətbiq etməsindən uzaqlaşdırılması məcburiyyətində qaldığı bir vaxtda, bazar istehlak bankçılığının digər seqmentləri üçün alınan faiz və ödənişlər üzərində daha da böyük təsir göstərir.

Dəyişən faiz mühiti, zəngin və super varlı seqmentlərdə görünməmiş rəqabət güclərini ortaya qoyur. Məsələn, indi bütün banklar Tesouro Direto-ya (fiziki şəxslər üçün dövlət tərəfindən buraxılmış istiqrazlar) investisiya qoyan müştərilər üçün ödənişləri sıfıra endirdi. 

Bir çoxları daha da irəliləyir və birja məhsullarında rüsumları aradan qaldırırlar - və hətta birja haqlarını geri ödəyirlər. Tətbiq fondlarının idarəetmə haqlarına da təzyiq edilir. Məsələn, bu yaxınlarda Itau ən böyük daşınmaz əmlak fondundakı idarəetmə haqqını azaltdı və banklar, ödənişlər və nisbətlərə görə proaktiv və reaktiv kəsilmə dövrünə tutulmuş kimi görünür.

Çağırış

Rəqəmləşdirmə həm də Braziliya bank sistemindəki dinamikanı olduqca çətinləşdirir: bir tərəfdən səmərəlilik və ucuz modellər yaradır - xüsusilə fiziki və miras xərcləri ilə yüklənməyən fintechs arasında - vəzifədə olanların ən azından cavab verməli olduqları, uyğun deyilsə.

Ancaq bəlkə də daha hiyləgər bir şəkildə rəqəmsal texnologiya oyunun mahiyyətini də dəyişdirir. İstifadəçilər və gəlirlərdəki artımla atılan bir oyun oynayırlar. Gəlirlik - köhnə kərpic və minaatan banklarının bu qəribə bal sistemi - ikinci dərəcəli (ən yaxşı halda). Tərəzi qurmaq, “son mil” ə (texnoloji danışıqda) sahib olmağa yönəlmiş açıq platformalar qurmaq və hakim maliyyə mərkəzlərindən biri olduqdan sonra gəlirlilikdən narahat olmaq daha yaxşıdır.

Bu, vəzifəli şəxsləri uzun müddət davam edən instinkt arasında pozitiv cərgələrdən kənara çıxmamaq və yeni bir qorxu hissləri içərisinə salır, hərəkət etməməklə Braziliyanın platformalarını yaratmaq üçün birdəfəlik itirdikləri kimi. gələcək.

Birlikdə götürülərək, Braziliya banklarının müştərilərinə kredit riski spektrinin hər iki tərəfində gələn il daha aşağı faiz dərəcələri və haqlar ödəməli olduqları görünür - bəlkə də bu il ÜDM proqnozlarını tərifləmək üçün kifayətdir.

Hamısı bu qədər görünməmişdir.