Korporativ məsuliyyəti istehlakçı müqavimətinə yönəltmək

Nobel mükafatlı iqtisadçı Joseph Stiglitz bu yaxınlarda Covid-19-a istinad edərək ABŞ-ın dayanıqsız bir iqtisadiyyat yaratdığına işarə etdi. ABŞ-ın tək olmadığını söyləmək ədalətli olardı, amma dünyanın ən zəngin ölkəsi kimi məşhur olduğu üçün ən təəccüblüdür. 

Davamlı iqtisadiyyatı yaradan bir çox amil qarşıdakı aylarda və illərdə müzakirə olunacaq. Hökumət işlərini itirmiş və ya bu böhran nəticəsində dəstəyə ehtiyacı olanlar üçün paketlər hazırladığı üçün maddi cəhətdən dayanıqlı şəxsləri necə yaratdığımız məsələsinə də baxılmalıdır.

ABŞ-da Federal stimul paketinə 1,200 dollardan az qazanan şəxslərə 75,000 dollarlıq birdəfəlik çek daxildir. 

Dondurulmuş tələbə krediti geri ödəmələri, ipoteka tətilləri və endirilmiş kredit kartı faiz dərəcələri kimi digər qısa müddətli dəyişikliklərlə belə, bu səylərin koronavirusun uzunmüddətli iqtisadi təsirindən xilas olmaq üçün kifayət qədər maliyyə dayanıqlığı yaratması ehtimalı yoxdur: bunlar sıva yapışdırmaqdan başqa bir şey deyildir. iqtisadiyyatdakı bəzi dərin yaraları örtmək üçün. 

Bunlar gələcək üçün kifayət qədər böyük bir həll deyildir, iqlimşünasların fikrincə, qlobal iqtisadiyyatların daha kəskin zərbələrlə üzləşdiyini görə bilər. 

Raket elmi deyil

Daha yüksək məvacibdən başqa, dayanıqlı istehlakçılar üçün daha az borc və daha yüksək əmanətdir. Bu raket elmi deyil, hələ bir çox ölkələrdə istehlak borcu artır, qənaət isə sabit qalır. 

2019-cu ildə Federal Ehtiyat məlumatları ABŞ əhalisinin 40% -nin 400 dollardan az əmanətə sahib olduğunu göstərdi, GoBankingRates tərəfindən aparılan bir araşdırma (keçən il də) 58% -nin 1,000 dollardan az qənaət etdiyini təxmin etdi. Narahatlıq doğurur: əhalinin əksəriyyətinin bir aylıq işsizliyə qarşı çıxmaq üçün kifayət qədər ehtiyatı yoxdur. 

Bəzi Avropa ölkələrində təcili qənaət sanki zəif görünür. İngiltərədəki hər üç nəfərdən birinin əli 1,500 funt sterlinqdən azdır. 

Vəziyyət, bəlkə də təəccüblü olmayan şəkildə inkişaf etməkdə olan iqtisadiyyatlardakı vəziyyətdən daha da pisdir: Qlobal Findex Sorğusunun 2017-ci il üçün son hesabatı göstərdi ki, yüksək gəlirli iqtisadiyyatlardakıların 55% -i bir qədər qənaət edərkən, yalnız 21% -i inkişaf etməkdə olan ölkələrdə qazandı. 

Anomaliya, Almaniyanın istehlak borcu artarkən, 2008-ci ilin zirvələrindən də aşağı olduğu bir yerdir. Keçən ilin sonunda ev borcu rekord həddə çatdığı ABŞ ilə ciddi bir ziddiyyətdir. 

BVF-nin bildirdiyinə görə, ötən il Alman ev təsərrüfatları ABŞ-da 11% -dən az ilə müqayisədə, əldə olunan gəlirlərinin təxminən 7% -ni kənarlaşdırdılar. Niyə? 

Almaniyada son on ildə mənfi faiz dərəcələrinə baxmayaraq əmanətlər artmaqdadır. BVF-nin məlumatına görə, Alman ev təsərrüfatları keçən il ABŞ-da 11% -dən az ilə müqayisədə, öz gəlirlərinin təxminən 7% -ni ayırdılar. 

Niyə? 

Ən azı qismən mədəniyyətlidir: Almaniyaya maliyyə sektorunun - əmanət banklarının, Landesbankenin (dövlətə məxsus regional banklar) və kredit kooperativlərinin maliyyə qurumlarının sayına görə 75% -dən çoxu və təxminən 35% -i təsir edir. aktivlər. 

Cəmiyyət banklarının aktivlərinin 15% -ni təşkil etdiyi ABŞ ilə müqayisə edin və kommersiya bankları bazar payını artırmağa davam edir. 

Alman əmanət bankları da sosial baxımdan nüfuzlu və idarəedici təhsil proqramlarıdır - hətta bir universitet var, Əmanət Bankları Maliyyə Qrupu Universiteti. 

Almaniya, 1924-cü ildə qurulan və 29 ölkədə (əksəriyyəti bu gün inkişaf etməkdə olan ölkələrdir) bir çox Alman övladının donuz banklarını banka apardıqları zaman qeyd olunan az sayda inkişaf etmiş ölkələrdən biridir. 

Bu ən pis vəziyyətə hazırlaşmaq mədəniyyətini işarələyir - bu da bina dayanıqlığı adlandırıla bilər - və Almaniyanın iqtisadi işlər nazirinin ölkəsinin bir neçə ayda maliyyə baxımından meşədən çıxacağına inamını qismən izah edə bilər. 

Bu mədəniyyəti başqa yerdə necə inkişaf etdirə bilərik? 

İcma yönümlü bankçılıq

Capital One, ABŞ-da 2017-ci ildə ilk qeyri-rəsmi milli qənaət gününə başlayaraq bunu sınadı. Əlbəttə ki, kredit ittifaqları, icma bankları və icma inkişafı maliyyə qurumları hamısı müştərilərinə maddi cəhətdən əsaslandırılmış qərarlar verməkdə kömək edirlər. 

Ancaq eyni şeyi ölkənin ən böyük bankları haqqında da demək olarmı? 

Onlardan ikisinin müştərisi olaraq soruşsam: ən böyük banklar bazarda əmanət və ya kredit məhsullarını çətinləşdirirmi? Cavabım belə olacaq: ikincisi. 

Bank of America, Citi və JPMorgan Chase olduqca təsirli maliyyə səylərinə baxmayaraq, inandırıcı olmayan səbəblərə görə əmanət hesablarına pul ödəməyə davam edirlər. Bizə daha çox cəmiyyət yönümlü bankçılıq lazımdır. 

Son həftələr ərzində böyük bankların təməllərinin qeyri-mənfəət, Covid-19 Həmrəyliyi Cavab Fondu və icma proqramlarına səxavətli ianə verməsi maraqlı oldu. 

Citi və JPMorgan Chase, məsələn, hər biri 15 milyon dollar bağışladı; hər hansı bir icma bankının verə biləcəyindən daha çox şey. 

Ancaq xoş olduğu kimi, Fed tərəfindən 1,200 dollarlıq çek yazılması ilə çəkiləcək paralellər var. Dünyanın ən böyük bankları həqiqətən də icmalarda müqavimət qurmaq və bu hadisələrdən maliyyə qorumasını təklif etmək istəyirlərsə, bu böhrandan çıxanda əmanətləri artırmaq və müştərilərini kreditdən kənarlaşdırmaq üçün səy göstərməlidirlər. 

Sadəcə möhkəm iqtisadiyyatın qurulmasına kömək edə bilər.