Katana, nisbi dəyərin istiqraz bazarındakı konvulsiyalardan xilas olduğunu görür

İyun ayı yaxınlaşarkən, Çində ikinci bir dalğanın qorxusu ilə satılan səhmlər və ABŞ və Almaniyada artan hallarla, investisiya səviyyəsində və yüksək gəlirli korporativ istiqrazların yeni tədarükü tələsdikdən sonra kəskin şəkildə yavaşladı. Mərkəzi bankın satın alması ilə idarə olunan böyük mitinqə çevrildi.

Analitiklər ehtiyatlı qeydlər göndərirdilər.

Citi-də yayılmış qlobal yayılmış məhsullar araşdırmasının rəhbəri Matthew James, investorlara dedi: “QE dalğasının son nöqtəsini nəzərə alaraq yay aylarına doğru irəlilədikdə yayılmış məhsullar arasında pozitiv meylli qalırıq. Bununla birlikdə, likvidlik tətillərə düşdüyündən bazarlar kəskin ola bilər. ”

Mərkəzi bankın likvidliyinin artdığını söyləyən James dedi: “İnanırıq ki, investorlar önümüzdəki bir neçə həftə ərzində portfelləri səliqəyə salmaq üçün üstünlüklərdən istifadə etməli - daha az güvənilən mövqeləri yüngülləşdirməli, likvidlik tamponlarını gücləndirməli və əsas baxışlara taktiki olaraq əlavə etməli. ”

Son dörd ay ərzində qeyri-adi dərəcədə dəyişkən olan yalnız ümumi kredit yayılması deyil. Beləliklə, bir qayda olaraq bir-birinin ardınca ticarət edən cüt istiqrazlar arasında nisbi dəyərdə hərəkətlər var.

Biri nisbətən ucuz, digəri isə bahalı görünsə, bu istiqraz tacirləri üçün klassik yemək biletidir. Bahalı istiqraz satın, ucuzu satın alın və əlaqəli ticarətin bağlanması üçün orta dönüş gözləyin.

Ancaq bir rejim dəyişikliyi fonunda tarixi əlaqələr pozula bilər.

Bəzi kreditlər ucuz görünməyə başlaya bilər, çünki balansları eyni sektordakı rəqiblərinkindən daha az güclüdür və mübarizə aparmağa davam etsələr, istiqrazları ucuzlaşmağa davam edə bilər və heç vaxt geri qayıtmaq demək deyil.

İstiqraz bazarlarında nisbi dəyəri müəyyənləşdirmək üçün qabaqcıl maşın öyrənməsindən istifadə edən bir fintech olan Katana-nın icraçı direktoru Santiago Braje Euromoney-ə deyir: “Mart ayında bir neçə həftə ərzində yayılmaların dörd dəfə genişləndiyi kreditlərdə fövqəladə çıxıntılar gördük. və bütün yayılma sinxron şəkildə genişləndikdə, bir çox cüt arasındakı yayılma fərqləri də artdı. ”

İlkin satışdan sonra bazarlar daha iki mərhələni gördülər.

Braje deyir: “Sonra ayrı-seçkilik gəldi, bəzi kreditlər sabitləşdikdə, digərləri genişlənməyə başladı. Sonra son altı ilə səkkiz həftədə açıq bir geri dönüş meyli gördük.

"Məsələn, Avropa investisiya dərəcəsi üzrə yayılma aşağı düşdü və əlaqəli cütlər arasında yayılma fərqləri də azaldı. İnkişaf etməkdə olan bazarlarda ümumi yayılmalar əvvəlkindən daha çoxdur, lakin biz yayılma fərqlərində tersləşmə və daha çox normallaşmış nisbi dəyər gördük. "

Nəyə əməl olunur?

Xüsusilə gələcək haqqında proqnoz vermək həmişə çətindir.

Həqiqətən böyük məlumatlar

Bankın öz kredit alverçiləri üçün bir prototip hazırladığı ING daxilində inkubasiya edilmiş Katana, inkişaf etməkdə olan 10,000 bazar və Avropa investisiya səviyyəsində istiqrazlar arasındakı bazar qiymət məlumatlarının süni zəka təhlilini təqdim edir, əksəriyyəti ümumiyyətlə alış və bağlanma ilə əlaqəli olmayan 40 milyon potensial cütü skan edir. biznesmen satmaq.

Bu, qurulmayan məlumatlarla, məsələn, investorların kotirovka üçün doldurulmuş və doldurulmamış sorğularının satıcılarının qeydlərindən əldə edilən məlumatlarla birləşdirir.

Katana 2019-cu ilin Noyabr ayında satıldı. ING Ventures yalnız bir azlıq səhmdardır.

Katana'nın alqoritmləri indi ABŞ, Avropa və İngiltərədəki sığorta şirkətləri və pensiya fondları da daxil olmaqla dünyanın ən böyük aktiv menecerlərinə ticarət fikirləri təqdim edir.

Firma, platformasını bəzi iri satış firmalarının abunəçiləri üçün də açdı.

Bu çox portfel meneceri və ya treyderin təcrübəsini artırmaq üçün hazırlanmış bir insanda in-the-loop tətbiqetməsidir 

 - Santiaqo Braje, Katana

ING üçün qlobal kredit ticarətinə rəhbərlik edərkən biznesini quran Braje, bunu müstəqil olaraq miqyaslandırmağın nə üçün lazım olduğunu izah etdi.

"Tək bir diler olaraq, yalnız öz treyderlərinizin gördükləri və eşitdikləri şeylərdən qurulmamış məlumat almaqda biraz çətinlik çəkirsiniz" deyir. "Xaricdə, daha geniş məlumat hovuzlarına çıxış əldə edirik."

Firma, Braje'nin investisiya dərəcəsi və yüksək gəlirlilik səviyyəsinə görə 130,000 korporativ, suveren, hökumət və agentlik istiqrazlarına əhatə dairəsini genişləndirəcəyini söylədiyi yeni bir məlumat ortaqlığını elan etməyə yaxındır.

Bu, ABŞ-ın kredit bazarlarını və Asiya-Sakit okean, habelə Avropa və inkişaf etməkdə olan bazarları əhatə edən 500 milyon potensial cüt arasındakı xəritəni əlaqələndirir.

"Bu, həqiqətən böyük məlumatdır" deyir.

Braje əlavə edir: "Həm də real vaxtda ünsiyyət qurduğumuzu öyrənmək üçün çoxlu sayda yeni məlumatlar əldə edən alqoritmi də inkişaf etdirdik. Əsas, bu yerdəyişmələri dəqiq müəyyənləşdirdi və indi daha da dəqiq olan böyük bir yeniləmə təqdim edirik. "

Döngədəki insan

Bəlkə də bir maşın öyrənmə fintechinin icraçısına qarşı intuitiv olaraq, Braje algosların sadəcə bir portfel menecerlərinə kömək etmək üçün bir vasitə olduğunu vurğulayır.

"Bu, portfel menecerinin və ya treyderin təcrübəsini artırmaq üçün hazırlanmış bir insana aid olan loop tətbiqetməsidir" deyir.

"Algo böyük miqdarda məlumatları yüksək sürətlə və ləkə nümunələri ilə işləməkdə çox yaxşıdır, lakin bu investisiya qərarlarının yalnız bir elementidir. Daha geniş bazar kontekstini, xüsusi kredit əsaslarını və fon makro şəklini başa düşə bilmir. Portfel meneceri bütün bunları gətirir. "

Katana fərdi abunəçilərin artıq portfellərindəki və ya xüsusi investisiya mandatlarına uyğun olan və maraqlandıqları istiqrazların seyr siyahılarını yükləyə bilməsi üçün daha çox özelleştirmeye imkan verən platformanı təkmilləşdirdi.

Braje deyir: "Onlar bizsiz və ya seyrçi siyahılarını görən hər kəs olmadan təhlükəsiz şəkildə edə bilərlər."

Həmişə növbəti addım var. İndi yeni məlumat ortaqlığından başqa Katana nədir?

Braje, "Növbəti diqqətimiz investor investorlarımız üçün çox vacib olan likvidliyə yönələcək" deyir. “Son hadisələr likvidlik məhdudiyyətlərini daha da ön plana çəkdi. Borc bazarı son 10 ildə iki dəfə böyüdü və indi sürətlə böyüyür, diler ehtiyatları azaldı. ”

Real vaxt rejimində likvidlik məlumatlarının ticarət ideyalarının kəşfinə inteqrasiyası bütün prosesin səmərəliliyini dəyişə bilər.

Braje deyir: "Potensial inteqrasiya və tərəfdaşlıq mövzusunda məlumat verənlər və ticarət yerləri, həm də bir çox digər tərəflərlə müzakirə edirik."