Bank işi: Yeni onillik, oxşar problemlər

Yeni bir onilliyə qədəm qoyanda bank sənayesi necə görünür? Bunu etməzdən əvvəl yenicə bitmiş birinə nəzər salmağa dəyər.

2010-cu ilin yanvar ayı bankçılıq üçün ən pis zaman idi. İndi unutmaq asandır ki, qlobal maliyyə böhranının başlamasından iki il sonra, sənayenin bütün konsepsiyası risk altında idi. Avropa böhran böhranını ABŞ-dan gec tutdu və bankları daha çox əziyyət çəkdilər. Bunlar qeyri-adi vaxtlar idi.

Şükürlər olsun ki, indi ən pis şey arxada qaldı, lakin 2020-ci ilin şəfəqləri ilə demək olar ki, bütün banklar üçün ciddi problemlər qalmaqdadır və bəzi hələ qeyri-adi epizodlar var.

Budur, diqqət çəkən bir şey: 2019-cu ilin sonunda Euromoney yüksək səviyyəli bir İsveçrə xüsusi bankiri ilə söhbət edirdi. İsveçrə bir müddətdir ki, mənfi faizlərlə mübarizə aparır və banklar daha yüksək mənfəət müştərilərindən depozit saxlamağa başladılar. Qeyri-müəyyən bazarlarda müştərilər pullarını işə qoymaq istəmirlər. 

Yaxşı, bu mühitə ən yaxşı investisiya hansıdır? Nağd pul. 

Bir çox zəngin İsveçrə vətəndaşı pullarını əskinaslara köçürür və tam olaraq döşək altında gizlətmirsə, heç olmasa depozitdə pulu olduğu üçün pul almaq istəyən bir bankın yanında heç yerə qoymur. Bu yaxınlarda İsveçrə Milli Bankının dövriyyədə kifayət qədər nota olmayacağından narahat olmağa başladığı bu bankir deyir. 

Nağdsız cəmiyyət üçün çox şey.

Mənfi nisbətlər

Mənfi dərəcələr, xüsusilə Avropa və Yaponiyada böyük bir problemdir. Yenidən 10 il geri qayıdaq. Xatırlayırsınız ki, banklar hamısı ucuz bir maliyyə mənbəyi və güc əlaməti olaraq depozitləri yığmağa çalışdılar? Bu gün mənfi nisbətdə yaşayırsınızsa, kreditdən daha çox əmanətə sahib olmaq pul itirməyin dəmir yoludur. 

Beləliklə, bank rəhbərləri arasındakı mantranın uyğun kitablar olmasıdır. Əmanətlərinizi bacardığınız qədər işə salmağa çalışın. Əsas banklar, verilmiş pullar (depozitlər) ilə verdikləri pullar (kreditlər) arasındakı yayılmadan pul qazanırlar. 100% kredit-depozit nisbətində depozit nisbətinin -0.5% və kredit faizinin + 1.5% olması həqiqətən vacib deyil. Müvafiq dərəcələr 5% və 7% olduğu kimi eyni marjdır. 

Görülməli olan şey, depozitləri işə salmaq üçün bu itələyin nəticədə problemli kreditlərin artmasına səbəb olub-olmamasıdır, xüsusən də mənfi faizlərlə mübarizə aparan banklar da çətin vəziyyətdə olan iqtisadiyyatlarla mübarizə aparanlardır.

Jeopolitikanın işgüzar inam və maliyyə bazarı hisslərinə bu qədər davamlı təsirini əvvəllər heç görməmişdik 

 - Visvas Raghavan, JPMorqan

Bu nəşrdə Euromoney yenidən qlobal bankçılığın sağlamlığı barədə yaxşı bir mənzərə yaratdığını düşündüyümüz 25 bankın fəaliyyətinə yaxından nəzər saldı. Maraqlı bir nəzərdən keçirir. 

Banklar çoxu ilə daha az iş görürlər. 2019-cu ilin ilk doqquz ayında yalnız bir bank cəmi aktivlərini azaldıb - həmin dövrdə biznes satışı ilə məşğul olan UniCredit. Ümumilikdə, banklar 5.5-ci ilin eyni dövrünə görə aktivlərini 2018% artırdı.

Ancaq varlıqların performansı zəif idi. Ümumi gəlir 1.1% artdı, lakin 11 bankdan 25-i gəlirlərin azaldığını gördü. Həm aktivlərin gəlirliliyi, həm də kapital gəlirliliyi 25-in yarısından çoxunda düşdü. Ümumi mənfəət% 2.7 azaldı və fərdi mənfəət nəzərdən keçirdiyimiz 12 bankdan 25-də azaldı.

Səhmdar gəliri on ildən çoxdur ki, sənayedə əziyyət çəkən bir nöqtədir və inkişaf etməsinin əlamətləri azdır. UniCredit-in icraçı direktoru və bank sənayesinin ən sagist şərhçilərindən biri olan Jean Pierre Mustier'in bu ay bizə dediyi kimi: “Banklar dəyər tələsinə çevrilmək riski. ROE 'E' yüksəldikcə azalır. Sektor üçün maddi kapital hədəfinin standart gəliri olaraq, 8% yeni 10% -dir. ” 

Mustier’in 2019-cu ilin dekabrında etdiyi kimi bankınız üçün yeni bir dörd illik strateji plan qurarkən vermək ən cəsarətli mesajdır.

Ən böyük təhdid

Bununla birlikdə, bəlkə də 2020-ci ildə bankçılıq üçün ən böyük təhlükə sənayenin nəzarətindən kənar şeylərlə əlaqədardır. Bəzən sənayenin bütün biznes üçün nə qədər ayrılmaz olduğunu unutmaq asandır - bəlkə də yalnız texnologiya ona uyğun gəlməyə yaxındır. 

Dünya yaxşı işləyirsə, bankçılıq da yaxşı işlər görməyə meyllidir. Pis nəticə verərsə, banklar əziyyət çəkir (və əlbəttə ki, 2007/08-ci il və onun nəticələri bizə öyrətdiyi kimi, bank özü çox pis edirsə, dünyanın qalan hissəsini də uçurur).

Günümüzdə dünyanın ən güclü bankı olan JPMorgan-ın EMEA-nın icraçı direktoru Viswas Raghavan'ın bu ay bizə dediyi kimi: "Əvvəllər heç vaxt geopolitikanın işgüzar inam və maliyyə bazarı hisslərinə bu qədər davamlı təsir göstərməmişik."

Yeni bir uğultu 20-lərə başlamağımızı təklif etmir. Bankçılıq üçün zərif bir səs-küy, ehtimal ki, hər kəsin xeyrinədir.