Американска банка M&A: Червен флаг

Банковите сливания и придобивания в САЩ се завръщат и това трябва да ви притеснява. Когато Пети трети обяви, че купува базираната в Чикаго MB Financial през май, той обяви това, което мнозина подозираха, че ще се случи, след като Федералният резерв вдигна прага, задействащ по-задълбочен регулаторен надзор от 25 на 100 милиарда долара в активи - по-големи банки.

Това може да е добре дошло за регионалните играчи, които сега са свободни да се разширяват и да се конкурират с най-големите банки, но това е лоша новина за по-малките банки. Дори и с банковата законопроект за облекчение, който влезе в закона през май, отхвърляйки някои от тежестите, които Дод-Франк наложи на по-малките банки, просто няма достатъчно време, за да им даде възможност да прекалибрират. Вълна от регионални сливания ще бъде гвоздеят в ковчега за малките банки и кредитните съюзи.

Намаляващи числа

САЩ не се нуждаят от по-големи банки - тя се нуждае от по-малки. Страната загуби банките 12,000 през последните три десетилетия, а от последната рецесия тримата най-големи банки в САЩ с активи например добавиха повече от $ 2.4 трилиона в местните депозити - увеличение от 180%. Съществува по-малък избор на банки за физически лица от всякога - по-малък избор на спестовни продукти и по-малък избор на заеми на конкурентни цени.

Не е съвпадение, че броят на банките в САЩ е нараснал, тъй като броят на играчите е намалял. Нито изненадващо е, че нивата на спестявания са ниски - големите банки налагат такси за откриване на спестовни сметки и задават високи минимални баланси, които по-ниските доходи домакинства просто не могат да си позволят. Обикновено те също така не работят в малцинствени общности, които се нуждаят от банкови услуги, за да оцелеят.

Необходимо е диверсификация

Банковите сливания и придобивания не са добри за икономиката. Необходима е диверсификация между финансовите институции, за да се предотврати нарастващата разлика в благосъстоянието и да се подкрепи растежът на малкия бизнес - особено ако е на хоризонта рецесия. Една от причините, поради които германската икономика се справя по-добре от много други по време на финансовата криза, беше големият брой финансови институции. В страната има около 1,600 кредитни институции. Когато някои германски банки не можеха да отпускат заеми, други можеха и така икономиката успяваше да се задържи.

Правителството на Обединеното кралство отбеляза. Тя се е опитала да подкрепи банковия сектор с насърчаването на банките-опити - макар това да е имало само ограничен успех. Това е пропиляна възможност, ако банковата регулация се върне в САЩ само за да се създадат повече големи банки. Малките банки и кредитните съюзи също трябва да бъдат подкрепяни.