Сингапур достига критична маса в офшорните фючърси на юана

Последният доклад на RMB Tracker от Swift показва, че RMB сега се нарежда на пето място като местна и международна валута за долар, евро, паунд и йена, с 2.09% от обемите през ноември; и осма като чисто международна валута на плащанията.

Хонг Конг ясно доминира плащанията за офшорни RMB, което се равнява на 78.66% от пазара през ноември, според Swift, но Сингапур сега се нарежда на трето място с 3.81%, като изостава от Великобритания, но изпреварва САЩ, Тайван, Франция и други центрове.

По отношение на страните, извършващи валутни сделки в RMB, Сингапур отчита 5.58% от пазара, според Swift, след Великобритания, Хонг Конг, САЩ и Франция.

И в сектора на фючърсите Сингапур наистина е откраднал марш. Към края на 2018, SGX вярва, че това е най-голямата офшорна борса за фючърсите на CNH.

Миналата година беше добра за всеки, който продава хеджиращи продукти на ренминби-долари, и тази година можеше да види повече от същите.

„Желязната руда в морето е стока, която Китай използва, за да изгради инициативата„ Пояс и път “, казва Лам. "Голяма част от тях идват от мини в Австралия и Бразилия и се внасят от китайски клиенти за период на доставка, който може да бъде няколко месеца."

Хеджирането на тази експозиция е от жизненоважно значение: търговците на суровини харесват почти 30% от целия обем на SGX за CNH, казва Lam, добавяйки: "Това е било котва за търсенето."

Запазване на акции

Освен това отварянето на Stock Connect - сътрудничество между Хонконг, Шанхай и Шънджън - е накарало все повече хора да търгуват на сушата, а с това се налага и хеджиране на експозицията на сушата.

Енергията на сушата и стоковата борса в Далиан станаха по-отворени и за чужденци, които също трябва да се хеджират. Консултантите за стокови сделки и други технически фондове започнаха да обръщат внимание.

"Те казват: това е сериозна ликвидност, нека започнем да я търгуваме", казва Лам.

Тази ликвидност е полезна за търговците в САЩ и Европа, които трябва да знаят, че договорите са ликвидни дори и извън обичайните им часове за търговия.

2019 ще започне многогодишен процес на включване в акции и облигации на брега 

 - BNP Paribas

Такива теми са точно причината, поради която SGX назначи Лох Бун Чъе, който управляваше бизнеса с пазари в Deutsche Bank, като главен изпълнителен директор в 2015.

С толкова много забележителни компании в Сингапур вече са изброени и нови предприемачески компании, които или са избрали да се придържат към частно финансиране или отиват направо в Nasdaq, имаше изразена нужда от нови двигатели на растежа.

Така че, цифрите за първото тримесечие на финансовия 2019, които показаха рекордни приходи от деривативи от S $ 98 милиона, до 21%, в същото време като приходи от акции и фиксиран доход, които паднаха 13% до S $ 86 милиона, е илюстрация за бъдещото бъдеще на борсата.

Общите обеми на дериватите са се покачили с 17% на годишна база през първото тримесечие, като общите обеми на валутните фючърси нарастват с 75% на годишна база от 2.9 до пет милиона договора.

Удивително е, че фючърсите на INR / USD също започват да изглеждат значими. Годишните обеми за 2018 бяха $ 374 млрд., Което е с 53% повече от година на година. SGX вече има водеща позиция в този договор за офшор.

Активи на сушата

Извън чуждестранната валута, 2019 ще бъде ключова година за интегрирането на активите на сушата в международния поток.

"2019 ще започне многогодишен процес на включване в акции и облигации на брега", казва BNP Paribas в доклад, публикуван в сряда.

Потвърждава се включването в индексите на капитала на FTSE Russell и S&P Dow Jones и индекса на облигациите на Bloomberg Barclays; вероятно е нарастване на тежестта на китайските A-акции в индекса на собствения капитал на MSCI; и съществува потенциал за включване в индексите на JPMorgan и FTSE Russell.

Фан Ксинхай, заместник-председател на Китайската регулаторна комисия по ценни книжа, заяви в събота, че чуждестранните притоци в акциите на Китай А могат да достигнат RMBXNXX млрд. ($ 600 млрд.) В 89, което е двойно по-голямото чуждестранно изкупуване, извършено на фондовата борса. 2019.

Тук има големи възможности за растеж: според BNP Paribas, чуждестранната собственост на китайските акции е само 3.5%, в сравнение с 31.3% от корейския капиталов пазар и 39.4% от Тайван.

Друго ключово развитие е увеличението на 60% на резервите на CNY в 2018, водени от руската централна банка, която прехвърля част от активите си на renminbi.