Добре, това все още може да е преувеличение, точно когато започваме десетилетието. Но знаците ясно сочат край на прочутата скъпа банкова система на Бразилия, и то по-скоро, отколкото по-късно.
В края на 2019 г. Централната банка на Бразилия направи заглавия, когато обяви таван на продукта „check especial“ - или овърдрафти, на английски Финансовите институции вече няма да могат да начисляват повече от 8% месечно (за клиенти с отрицателно салдо над R $ 500).
Това е първият път, когато регулаторът в Бразилия обяви ограничение на лихвите.
Въпреки това, безпрецедентен ход на централната банка, той все още оставя място за значителен марж, като се има предвид, че базовият процент на страната е 4.5% в края на 2018.
И за онези от вас, които приемат, че с възприемането на толкова високия лихвен таван, това правило е насочено към отраслите - отпускащите заеми компании, които живеят на паразитните ресни на бразилското население, които чрез липса или лоша кредитна история са били принудени да плащат такива прекомерни проценти - е, ще сбъркате.
Бразилският ежедневен финансов вестник Valor включи в своята новина за новия таван полезна актуализация на текущите такси на банките: месечната такса на Itau е 12.43%, на Bradesco - 12.63%, а на Santander - 14.82%. Дори държавната банка Banco do Brasil начислява 12.11%, а Caixa Economica е над новия таван от 8%.
Въвеждането на тавана на лихвените проценти беше придружено и с нови правила за насърчаване на преносимостта на непогасените задължения към други кредити с по-ниски разходи. Това е знак за нарастващото чувство на неудовлетвореност от нежеланието на банките да предадат на потребителите структурно по-ниските лихви във финансовата система.
И докато check especial е малка част от бизнеса на банките - на около 1% от кредитните портфейли на всички банки - той създава около 10% от нетния лихвен марж на системата. Като такава тази промяна не е само козметична; това ще има въздействие върху печалбата.
безпрецедентен
Анализаторът на финансовите институции на инвестиционната банка Bradesco BBI, Виктор Шабел, казва в доклад, че „безпрецедентният ход“ може да означава намаляване между 30% и 44% в печалбите на банките от овърдрафт заеми и намаление между 1% и 5% на 2020 приходи.
Но освен финансовото въздействие върху банките, това е още едно доказателство, че правителството и централната банка стават все по-нетърпеливи поради забавянето между падащия Селик и лихвените проценти, начислявани на потребителите. Шаббел казва: „Съобщението зад [горната граница] е еднакво или по-важно, тъй като сигнализира, че централната банка наистина прокарва труден дневен ред за водещите банки.“
Централната банка засили възприемането на координиран натиск върху банковата система, като обяви на следващия ден период на обществена консултация (приключващ на 31 януари) за своето предложение за въвеждане на открито банкиране в страната. Централната банка възнамерява да изиска от действащите банки да предоставят данни на клиентите (при поискване) на конкуренти - включително fintechs.
Може би по-коварно, цифровите технологии променят и самата природа на играта
Той също така показва контраста между различните краища на кредитния спектър. Тъй като в същото време банките трябва да бъдат регулирани, за да не налагат високи лихвени проценти на лица с ниско кредитно качество, пазарът има още по-голямо въздействие върху лихвените проценти и таксите, начислявани на други сегменти на потребителското банкиране.
Променящата се лихвена среда отприщва безпрецедентни конкурентни сили в заможните и супер богати сегменти. Например, всички банки сега намалиха до нула таксите за клиенти, инвестиращи в Тесуро Дирето (държавни облигации за физически лица).
Мнозина продължават напред и премахват таксите за борсовите продукти - и дори възстановяват таксите за борсата. Налягането е и върху таксите за управление на собствени фондове. Например наскоро Itau намали таксата за управление на най-големия си фонд за недвижими имоти и банките изглежда попаднаха в цикъл на проактивни и реактивни съкращения на такси и ставки.
затруднение
Дигитализацията също усложнява значително динамиката в бразилската банкова система: от една страна, тя създава ефективност и модели с ниски разходи - особено сред финтех технологиите, които не са обременени от физически и наследствени разходи, на които трябва да отговорят най-малкото, ако не съвпадат.
Но, може би по-коварно, цифровите технологии променят и самия характер на играта. Те играят игра, която се оценява от ръста на потребителите и приходите. Рентабилността - тази старомодна система за точкуване на старомодните тухлени банки - е второстепенна (в най-добрия случай). Много по-добре да изградите мащаб, да изградите отворени платформи с фокус върху притежаването на „последната миля“ (в технически разговори) и да се притеснявате за рентабилността, след като те се превърнаха в един от доминиращите финансови центрове.
Това оставя настоящите в опасност, хванати между техния дългогодишен инстинкт да не се отрежат отвъд положителните граници и тези нови чувства на страх, че ако не действат, те ще бъдат губещите еднократно, безумно тире да създадат платформите на Бразилия бъдеще.
Взети заедно, изглежда, че клиентите на бразилските банки от двата края на спектъра на кредитния риск ще плащат по-ниски ставки и такси през следващата година - може би дори достатъчно, за да дадат динамичен темп за тазгодишните прогнози за БВП.
Всичко е просто толкова безпрецедентно.
Signal2forex.com - Най-добри Forex роботи и сигнали
