Прехвърляне на корпоративната отговорност към устойчивостта на потребителите

Награденият с Нобелова награда икономист Джоузеф Стиглиц наскоро заяви по повод Covid-19, че САЩ са създали икономика без устойчивост. Би било справедливо да се каже, че САЩ не са единствените, но са най-поразителните, защото са известни като най-богатата държава в света. 

Многобройните фактори, които изграждат устойчива икономика, ще бъдат обсъждани през следващите месеци и години. И тъй като правителствата съставят пакети за тези, които са загубили работата си или се нуждаят от подкрепа в резултат на тази криза, въпросът за това как създаваме финансово издръжливи индивиди също трябва да бъде разгледан.

В САЩ федералният стимулационен пакет включва еднократен чек от 1,200 щатски долара за лица, които печелят по-малко от 75,000 XNUMX долара. 

Дори и при други краткосрочни промени като замразени изплащания на студентски заеми, ваканции по ипотечни кредити и намалени лихвени проценти по кредитни карти, тези усилия едва ли ще създадат достатъчно финансова устойчивост, за да оцелеят в дългосрочен план икономическото въздействие на коронавируса: те са нищо повече от залепване на мазилки за да покрие някои дълбоки рани в икономиката. 

Това не са достатъчно големи решения за бъдеще, които според климатолозите могат да видят, че глобалната икономика е изправена пред много по-драматични сътресения. 

Не ракетна наука

Това, което прави устойчивите потребители, освен по-високите заплати, е по-ниският дълг и по-високите спестявания. Това не е ракетна наука, но въпреки това потребителският дълг в много страни расте, докато спестяванията остават в застой. 

Данните на Федералния резерв през 2019 г. показват, че 40% от населението на САЩ има спестявания под 400 долара, докато проучване на GoBankingRates (също миналата година) изчисли, че 58% са спестили по-малко от 1,000 долара. Това е притеснително: мнозинството от населението няма достатъчно резерви, за да издържи дори един месец безработица. 

В някои европейски държави спешните спестявания изглеждат също толкова слаби. Един от всеки трима хора във Великобритания има по-малко от 1,500 паунда. 

Ситуацията е, може би изненадващо, дори по-лоша в развиващите се икономики: Последният доклад на Global Findex Survey за 2017 г. показва, че докато 55% от тези в икономиките с високи доходи са имали някакви спестявания, само 21% са имали в развиващите се икономики. 

Аномалията е Германия, където потребителският дълг, докато нараства, е доста под върховете от 2008 г. Това е изключителен контраст със САЩ, където дългът на домакинствата достигна рекордни стойности в края на миналата година. 

Германските домакинства миналата година отнеха около 11% от разполагаемия си доход, в сравнение с по-малко от 7% в САЩ, според МВФ. Защо? 

В Германия спестяванията се увеличават през последното десетилетие, въпреки отрицателните лихви. Германските домакинства миналата година отнеха около 11% от разполагаемия си доход, в сравнение с по-малко от 7% в САЩ, според МВФ. 

Защо? 

Той е поне отчасти културен: Германия е повлияна от комбинацията от финансовия си сектор - спестовни банки, Landesbanken (държавни регионални банки) и кредитни кооперации представляват повече от 75% от финансовите институции по брой и около 35% от активи. 

Сравнете това със САЩ, където общностните банки представляват 15% от активите, а търговските банки продължават да запазват пазарен дял. 

Немските спестовни банки също имат социално силно влияние и ръководят образователни програми - има дори университет, Университетът на Финансовата група на спестовните банки. 

Германия е една от малкото развити страни, които отбелязват Световния ден за спестявания, създаден през 1924 г. и празнуван в 29 страни (повечето от които днес са развиващи се страни), когато много германски деца завеждат своите прасенца в банката. 

Това сигнализира за култура на подготовка за най-лошото - което би могло да се нарече и устойчивост на изграждането - и отчасти би могло да обясни вярата на германския министър по икономическите въпроси, че страната му ще излезе финансово извън горите след няколко месеца. 

Как можем да развием тази култура другаде? 

Банкиране, ориентирано към общността

Capital One направи опит в САЩ, като стартира първия неформален национален ден на спестяванията през 2017 г. И със сигурност кредитните съюзи, банките в общността и финансовите институции за развитие на общността се занимават с това да помагат на своите клиенти да вземат финансово стабилни решения. 

Но може ли същото да се каже и за най-големите банки в страната? 

Като клиент на два от тях, ако бях попитан: по-трудно ли са най-големите банки на пазара спестяванията или кредитните продукти? Моят отговор би бил: последният. 

Докато Bank of America, Citi и JPMorgan Chase полагат впечатляващи финансови усилия, те продължават да начисляват спестовни сметки по причини, които остават неубедителни. Имаме нужда от повече ориентирано към общността банкиране. 

През последните седмици беше интересно да се види как фондациите на големите банки правят щедри дарения за нестопански организации, Фонда за солидарност в отговор Covid-19 и програмите на общността. 

Citi и JPMorgan Chase са дарили по 15 милиона долара, например; много повече, отколкото всяка общностна банка може да даде. 

Но колкото и да е добре дошло, тук трябва да се направят паралели с чековете от 1,200 долара, написани от Фед. Ако най-големите банки в света наистина искат да изграждат устойчивост в общностите и да предлагат финансова защита от тези събития, тогава, когато излезем от тази криза, те трябва да положат усилия за увеличаване на спестяванията и отвличане на клиентите си от кредит. 

Това може също да помогне за изграждането на устойчива икономика.