Брифинг за пазарната сутрин: Австралийските сделки се търгуват малко под 0.74

ЗАПАСИ

Акциите успяват да се задържат по-високо, но продължават да показват липса на инерция. Повтаряме, че решаващите съпротиви, които предстоят за основните акции, засега могат да ограничат нагоре и рязкото коригиращо падане е върху картите. 30000 и 30800-31000 на Dow и 13500 и 13800-13900 на DAX са важни съпротиви. Nikkei има съпротива при 27500. Sensex и Nifty имат незабавни съпротивления съответно 45000 и 13200/13250, а след това следващата по-висока съответно 46000 и 13500. Шанхай се опитва да пробие диапазона си от 3180-3450 нагоре, но има друга съпротива при 3500, която може да ограничи нагоре. Като цяло не сме много бичи по отношение на акциите, въпреки че има място за покачване в краткосрочен план. Ние запазваме предпазливата си позиция, за да видим рязко коригиращо падане напред.

Въпреки че Dow (29823.92, +185.28, + 0.63%) се беше затворил по-високо вчера, борбата за пробив на 30000 решително продължава и се отклони добре от максимума от 30083.31 вчера. Ние запазваме предпазливата си позиция да видим коригиращ спад до 28000 и по-ниски нива напред. Но дали това падане може да се случи оттук нататък или след продължително покачване до 30800-31000, остава неясно в момента.

DAX (13382.30, +91.14, + 0.69%) е отскочил и може отново да тества 13500. Пробив над 13500 може да го отведе по-нагоре до 13800-13900. Както споменахме вчера, ние се приближаваме към върха на текущото развитие. 13500 и 13800-13900 са важни съпротиви, които могат да ограничат нагоре и ще търсим рязък корекционен спад до 12400 през следващите седмици.

Nikkei (26725.14, −62.40, -0.23%) продължава да търгува над 26500. Както споменахме вчера, има място за тестване на 27500, но по-нататъшно покачване отвъд това е по-малко вероятно. Очакваме Nikkei да се обърне надолу от 27500 и да видим коригиращ спад до 25500 и дори по-ниско през следващите дни.

Шанхай (3454.20, +2.26, + 0.06%) се опитва да пробие диапазона 3180-3450 нагоре. Ще трябва да се види, ако поддържа над 3450. Съществува обаче още една силна съпротива при 3500, която може да ограничи нагоре. Само силен ръст след 3500 ще превърне перспективите в Шанхай напълно възходящи. Ще трябва да изчакаме и да наблюдаваме ценовото действие през следващите дни.

Nifty (13109.05, +140.10, + 1.08%) и Sensex (44655.44, +505.72, + 1.15%) се приближават до първото си ниво на съпротива съответно на 13200/13250 и 45000. Ако успеят да пробият над тези съпротивления, тогава е възможно продължително покачване до 13500 (Nifty) и 46000 (Sensex). Но това няма да промени нашата предпазлива позиция, тъй като само ще забави очакваното ни коригиращо падане до 12500 (Nifty) и 42000 (Sensex) и няма да го отрече.

СТОКОВ

Американският петролен институт (API) отчете нарастване на суровите запаси от 4.146 милиона барела за седмицата, приключваща на 27 ноември, срещу очакванията на анализаторите да видят суров добив от 2.358 милиона барела. Заедно с това срещата на ОПЕК не успя да постигне консенсус на своето заседание за вземане на решение за съкращаване на производството за 2021 г. и отново реши да се срещне днес, преди да излезе с съобщение. Те заедно свалиха суровите цени, които биха могли да бъдат задържани за няколко сесии, преди отново да отскочат от там. Гледайте поддържа близо 45 и 43 на Brent и WTI съответно. Златото и среброто са отскочили добре, но могат да се върнат съответно от 1820-1840 и 24. Медта също може да потъне от 3.50, преди да се опита отново да се движи нагоре в дългосрочен план.

Brent (46.82) и Nymex WTI (43.94) се търгуват по-ниско днес. Продължаваме да наблюдаваме ценови действия в близост до опори съответно на 45 и 43, откъдето се очаква отскачане.

Златото (1816) рязко отскочи от 1774 вчера, точно под подкрепата на 1780, спомената вчера. Докато регионът за непосредствена подкрепа от 1780-1760 се запазва, цената може да тества 1820-1840, преди отново да се върне към по-ниските нива. Широкият диапазон от 1840-1740 изглежда вероятно през следващите няколко седмици.

Среброто (23.95) отскочи от нивата близо до 22.65 вчера и коригиращият отскок може да бъде ограничен до 24 нагоре, преди отново да намалее обратно към 22-21 в дългосрочен план.

Медта (3.4850) леко се е повишила от нивата, наблюдавани вчера, но цената вероятно ще се коригира до 3.35, преди да се повиши над 3.50 към 3.60 в дългосрочен план. Засега може да очакваме 3.50 да ограничи незабавното нагоре.

FOREX

Доларовият индекс се търгува по-ниско и изглежда слаб, докато еврото, EURJPY, лирата и юанът се търгуват силно сега. Можем да очакваме доларовите йени да тестват 105, преди да се наблюдава спад, въпреки слабостта в доларовия индекс. USDINR има обхват да падне до 73.50 или дори по-ниско в близко бъдеще при липса на RBI. Гледайте ценовите действия днес на решаващи нива.

Доларовият индекс (91.18) спадна рязко и скоро може да се насочи към 90-89 в посока надолу, показвайки силата на другите валути по света. Гледката е силно мечи.

Евро (1.2073) тества и пробива над 1.20, тъй като доларовият индекс рязко падна. Евро, докато сутейнът над 1.20 може да се насочи към 1.21 или дори по-висок. Изгледът е възходящ, докато доларовият индекс се търгува ниско.

EURJPY (126.08) се повиши точно в съответствие с нашите очаквания и може да тества 126.80 / 90-127, преди да се види падане от там. Непосредственият изглед е бичи.

Долар-йена (104.41) се търгува по-високо, въпреки че доларовият индекс се търгува по-ниско. Може да очакваме тест от 105, преди да се види потапяне.

Aussie (0.7376) се търгува малко под 0.74 и макар че валутата не е в състояние да пробие нагоре, може да очакваме спад от тук, ако не се покачи веднага. Потапяне, ако се види в мед, може да привлече Aussie по-ниско в близко бъдеще. Гледайте ценовото действие близо до текущите нива.

Паунд (1.3416) току-що проби над 1.34 и ако отскокът се запази, може да очакваме тест от 1.35-1.36 в посока нагоре скоро. Гледайте ценовото действие над 1.34 точно сега за потвърждение.

USDCNY (6.5567) спадна рязко, докато доларът търгува слабо. Докато е под 6.56, изгледът е мечи на USDCNY. Поддържането под 6.56 би отворило шансове за тестване на 6.53, преди да се види отскок.

USDINR (73.6850) също има възможност да се придвижи надолу към 73.50 или дори по-ниско, тъй като слабостта на долара и силата на еврото биха подкрепили, но ние се нуждаем от RBI, за да не пречи на по-нататъшното падане в двойката под 73.50. Ако RBI влезе да купи близо 73.50, може да търсим рязък отскок до 73.75 / 80 нагоре. Изгледът е мечи за USDINR при липса на RBI към 72.90 при пробив под 73.50 в близко бъдеще.

ЛИХВЕНИ ПРОЦЕНТИ

Доходността на Министерството на финансите на САЩ се повиши рязко, тъй като апетитът за риск на пазара продължава да остава висок и акциите продължават да се увеличават. Предстоят обаче ключови дългосрочни съпротиви, които могат да ограничат възхода и да запазят дългосрочния низходящ тренд непокътнат. Доходността на Германия също се е повишила, но предстоят незабавни съпротиви, които вероятно ще издържат. Добивът може да се обърне отново от тези съпротивления, за да запази мечия изглед непокътнат. 10Yr GOI е пробил страничния си диапазон нагоре и е бичи, за да види по-нататъшно покачване.

Доходността на касата в САЩ 2Yr (0.16%), 5Yr (0.41%), 10Yr (0.91%) и 30Yr (1.65%) рязко се е повишила, особено в далечния край, противно на нашите очаквания да спадне до 0.78% (10Yr) и 1.50% (30Yr). Нивата от 0.92% и 1% (10Yr) и 1.67% и 1.72% -1.75% (30Yr) са от решаващо значение за наблюдение. Очакваме ръстът да бъде ограничен до 1% (10Yr) и 1.72% -1.75% (30Yr), а дългосрочният низходящ тренд да остане непокътнат за насочване на 0.70% / 0.60% (10Yr) и 1.25% (30Yr) в средата -термин. Пробив над 1% (10Yr) и 1.75% (30Yr) ще бъде основен обрат в пазарните настроения, който ще се нуждае от внимателно наблюдение.

Отскокът в германските 2Yr (-0.73%), 5Yr (-0.72%), 10Yr (-0.53%) и 30Yr (-0.12%) добиви се е увеличил между тенорите. Незабавните съпротивления обаче са при -0.50% / - 0.48% (10Yr) и -0.10% / - 0.05% (30Yr). Очакваме тези съпротивления да запазят и запазят мечия изглед непокътнат при преразглеждане на 0.60% (10Yr) и -0.20% (30Yr) първоначално и след това -0.70% (10Yr) и -0.35% / - 0.40% (30Yr) в крайна сметка за средата -термин.

GoY от 10 години (5.9308%) е пробил диапазона от 5.85% -5.92% в посока нагоре. Въпреки че това прекъсване продължава, през следващите седмици е възможно допълнително покачване до 5.95% и 6%. Шансовете да видим 5.85% от долната страна са отрицани, докато доходността остава над 5.92%.