Ekonom Nobelovy ceny Joseph Stiglitz nedávno v souvislosti s Covid-19 uvedl, že USA vytvořily ekonomiku bez odolnosti. Bylo by spravedlivé říci, že USA nejsou jediné, ale jsou nejpozoruhodnější, protože jsou známé jako nejbohatší země světa.
V následujících měsících a letech se bude diskutovat o mnoha faktorech, které tvoří odolnou ekonomiku. A protože vlády sestavují balíčky pro ty, kteří přišli o práci nebo potřebují podporu v důsledku této krize, je třeba zkoumat také otázku, jak vytváříme finančně odolné jedince.
V USA zahrnuje federální stimulační balíček jednorázový šek ve výši 1,200 75,000 $ pro jednotlivce, kteří vydělávají méně než XNUMX XNUMX $.
I při dalších krátkodobých změnách, jako jsou zmrazené splátky studentských půjček, hypotéky na dovolenou a snížené úrokové sazby kreditních karet, je nepravděpodobné, že by tyto snahy vytvořily dostatečnou finanční odolnost, aby přežily dlouhodobější ekonomický dopad koronaviru: nejsou ničím jiným než lepením omítek k pokrytí některých hlubokých ran pro ekonomiku.
To nejsou dostatečně velká řešení pro budoucnost, která podle vědců v oblasti klimatu může dobře vidět, že globální ekonomiky čelí mnohem dramatičtějším šokům.
Ne raketová věda
Odolným spotřebitelům kromě vyšších mezd přispívá nižší dluh a vyšší úspory. Není to raketová věda, ale spotřebitelský dluh v mnoha zemích roste, zatímco úspory zůstávají stagnující.
Údaje Federálního rezervního systému v roce 2019 ukázaly, že 40% americké populace má úspory nižší než 400 USD, zatímco průzkum společnosti GoBankingRates (také v loňském roce) odhaduje, že 58% ušetřilo méně než 1,000 XNUMX USD. To je znepokojující: většina populace nemá dostatek záloh, aby vydržela ani jeden měsíc nezaměstnanosti.
V některých evropských zemích se nouzové úspory zdají být stejně slabé. Jeden ze tří lidí ve Velké Británii má k dispozici méně než 1,500 XNUMX liber.
Situace je, možná nepřekvapivě, v rozvojových ekonomikách ještě horší: Poslední zpráva průzkumu Global Findex Survey za rok 2017 ukázala, že zatímco 55% ekonomik v ekonomikách s vysokými příjmy mělo nějaké úspory, v rozvojových ekonomikách pouze 21%.
Anomálie je Německo, kde spotřebitelský dluh, i když roste, je hluboko pod vrcholy roku 2008. To je v ostrém kontrastu s USA, kde dluh domácností dosáhl na konci loňského roku rekordních výšek.
Německé domácnosti v loňském roce odložily přibližně 11% svého disponibilního příjmu, ve srovnání s méně než 7% v USA, tvrdí MMF. Proč?
V Německu se úspory v posledním desetiletí zvyšovaly navzdory negativním úrokovým sazbám. Německé domácnosti v loňském roce odložily přibližně 11% svého disponibilního příjmu, ve srovnání s méně než 7% v USA, tvrdí MMF.
Proč?
Je alespoň částečně kulturní: Německo je ovlivněno kombinací jeho finančního sektoru - spořitelny, Landesbanken (státní regionální banky) a úvěrová družstva tvoří více než 75% finančních institucí podle počtu a asi 35% aktiva.
Porovnejte to s USA, kde komunitní banky představují 15% aktiv a komerční banky nadále zvyšují podíl na trhu.
Německé spořitelny jsou také sociálně velmi vlivné a provádějí vzdělávací programy - existuje dokonce i univerzita, finanční skupina Univerzity spořitelen.
Německo je jednou z mála rozvinutých zemí, které oslavují Světový den úspor, založený v roce 1924 a oslavovaný ve 29 zemích (z nichž většina jsou dnes rozvojové země), kdy mnoho německých dětí vezme do banky svá prasátka.
Signalizuje kulturu přípravy na nejhorší - což by se dalo nazvat také budováním odolnosti - a mohla by částečně vysvětlit přesvědčení německého ministra hospodářství, že jeho země bude za několik měsíců fiskálně mimo les.
Jak můžeme tuto kulturu rozvíjet jinde?
Komunitní bankovnictví
Společnost Capital One to v USA vyzkoušela zahájením prvního neformálního národního dne spoření v roce 2017. A jistě, družstevní záložny, komunitní banky a finanční instituce pro komunitní rozvoj jsou v podnikání a pomáhají svým klientům činit finančně správná rozhodnutí.
Lze však totéž říci o největších bankách v zemi?
Jako zákazník dvou z nich, pokud bych se zeptal: dělají největší banky trh s úsporami nebo úvěrovými produkty těžší? Moje odpověď by byla: druhá.
Zatímco Bank of America, Citi a JPMorgan Chase mají působivé inkluzivní finanční úsilí, nadále účtují spořicí účty z důvodů, které nepřesvědčují. Potřebujeme více komunitně orientovaného bankovnictví.
V posledních týdnech bylo zajímavé sledovat, jak nadace velkých bank poskytují štědré dary neziskovým organizacím, Fondu solidarity Covid-19 a komunitním programům.
Například Citi a JPMorgan Chase věnovaly po 15 milionů dolarů; mnohem víc, než by mohla dát kterákoli komunitní banka.
Ale jakkoli je to vítáno, existují zde paralely, které je třeba vylosovat, přičemž šeky ve výši 1,200 XNUMX $, které píše Fed. Pokud největší banky na světě opravdu chtějí vybudovat odolnost v komunitách a nabídnout finanční ochranu před těmito událostmi, pak, když se vynoříme z této krize, měly by své úsilí věnovat zvyšování úspor a odvykání úvěrů od svých zákazníků.
Mohlo by to také pomoci vybudovat odolnou ekonomiku.
Signal2forex.com - Nejlepší Forex roboti a signály
