Euro náchylné k poklesu, protože PMI očekávali, obchodníci pokrývají debatu v USA

Zdá se, že akciové trhy se nemohly starat o poslední debatu před americkými prezidentskými volbami. Hlavní asijské indexy se obchodují ve správném rozmezí s mírnými zisky. Yen se přesto snaží vést dolar k návratu, zatímco evropské velké společnosti ztrácejí silnou pozici. Zejména euro je pod tlakem proti Sterlingu a švýcarskému franku a je náchylné k hlubšímu výprodeji. Díky PMI z Eurozóny a Velké Británie můžeme očekávat další volatilitu na evropském zasedání před námi.

Technicky dnes stojí za pozornost EUR / GBP a EUR / CHF. Zlom 0.9007 dočasného minima v EUR / GBP obnoví opravný pokles z maxima 0.9291. I když bychom očekávali, že silná podpora nad 0.8866 bude obsahovat nevýhody, takový vývoj by mohl omezit vzestup eura jinde. EUR / CHF byl odmítnut rezistencí 1.0749, což udržuje medvědí výhled v blízké budoucnosti. Focus je zpět na 1.0688 a zlom by prodloužil pokles z 1.0877 na 1.0602 podporu. Zatím však není jisté, zda by takový vývoj stáhl více EUR / USD nebo USD / CHF.

V Asii v současné době vzrostl Nikkei o 0.34%. Hongkongský HSI vzrostl o 0.71%. China Shanghai SSE je nárůst o 0.16%. Singapore Strait Times vzrostl o 0.24%. Japonský 10letý výnos JGB vzrostl o 0.0080 na 0.044. Přes noc DOW vzrostl o 0.54%. S&P 500 vzrostl o 0.52%. NASDAQ vzrostl o 0.19%. 10letý výnos prodloužil nedávnou silnou rally, vzrostl o 0.032 na 0.848.

Japonská výroba PMI dosáhla hranic až 48.0, pomalé oživení by mohlo zůstat

Japonská výroba PMI Manufacturing v říjnu mírně vzrostla na 48.0, ze 47.7, ale minula očekávání 48.4. Markit poznamenal, že se jednalo o „nejpomalejší zhoršení zdraví výrobního sektoru od ledna“. Služby PMI klesly na 46.6, což je pokles ze 46.9 v září. PMI Composite vzrostl o 0.1 na 46.7.

Bernade Aw, hlavní ekonom IHS Markit, uvedl: „oživení postupuje pomalu a mohlo by jím zůstat i v příštích měsících, protože globální oživení případů COVID-19 by mohlo mít vliv na japonskou ekonomickou aktivitu, zejména v odvětvích s vnějším zaměřením“.

Jádro CPI v Japonsku meziročně vzrostlo na -0.3%, šest měsíců žádný růst cen

Japonské jádro CPI (všechny položky bez potravin) se v září meziročně vyšplhalo na -0.3%, z srpnových -0.4% meziročně, lépe než se očekávalo. Základní CPI však od května již šest měsíců není pozitivní. Negativní četba byla způsobena převážně vládní kampaní slev na cestování. Přesto, když jsme tuto skutečnost vyloučili, základní CPI byl prostě plochý. CPI všech položek poklesl na 0.0% meziročně, meziročně 0.2%. CPI jádro-jádro (všechny položky bez potravin a energie) meziročně vzrostlo na 0.0%, meziročně -0.1%.

BoJ zveřejní svůj čtvrtletní ekonomický výhled spolu s politickým prohlášením 29. října. Na zasedání se neočekává žádná změna politiky. Předpovědi inflace by však mohly být sníženy, aby odrážely dočasný cenový tlak dolů na kampaň Go To Travel od premiéra Yoshihide Suga.

Spojené království podepisuje obchodní dohodu s Japonskem a otevírá cestu k TPP

V Tokiu dnes oficiálně podepsaly obchodní dohodu britská ministryně zahraničního obchodu Liz Trussová a japonský ministr zahraničí Toshimitsu Motegi, přičemž v září uzavřeli dohodu, na které se v zásadě dohodli. Jedná se o první významnou obchodní dohodu, ke které ve Velké Británii došlo od brexitu. Dohoda je považována za do značné míry zachovávající podmínky, které Spojené království obchodovalo s Japonskem jako součást EU. Spojené království očekávalo, že v příštích 0.07 letech zvýší HDP o 15%.

Dohoda „má mnohem širší strategický význam“, oslavoval Truss. "Otevírá jasnou cestu k členství v komplexním trans-tichomořském partnerství - které otevře nové příležitosti pro britské podnikání a zvýší naši ekonomickou bezpečnost."

Austrálie CBA PMI kompozitní vzrostl na 53.6, ale utlumený nový obchod vrhá pochybnosti o trvanlivosti

Austrálie CBA PMI Manufacturing klesla v říjnu na 54.2, oproti 55.4 v září. Služby PMI vzrostly na 53.8 z 50.8. PMI Composite vzrostl na 53.6, oproti 51.1.

Bernard Aw, hlavní ekonom společnosti IHS Markit, uvedl, že obchodní důvěra se posílila, protože „společnosti očekávají případný návrat běžných tržních podmínek“ po uvolnění omezení. Ale „utlumený“ růst nového podnikání zpochybňuje „trvanlivost současného vzestupu“. Firmy jsou „zatíženy nevyužitou kapacitou“, zatímco společnosti „opět snižovaly počet svých zaměstnanců“.

CPI Nového Zélandu ve 0.7. čtvrtletí mezičtvrtletně vzrostl o 3%, minul očekávání a prognózu RBNZ

CPI Nového Zélandu ve třetím čtvrtletí vzrostl o 0.7% mezičtvrtletně, kladně se zvýšil z mezičtvrtletních -3% mezičtvrtletně, ale minul očekávání 2% mezičtvrtletně. CPI meziročně zpomalil na 0.5% meziročně, což je pokles z 0.9% meziročně, zmeškal očekávání 1.4% meziročně. Samostatně zveřejněný základní CPI RBNZ založený na modelu sektorových faktorů se meziročně nezměnil na 2%.

Hodnoty inflace jsou podstatně pod vlastní prognózou RBNZ mezičtvrtletně 1.1% a meziročně 1.8%, jak je uvedeno v srpnovém MPS. Zatímco se zdálo, že se ekonomika od pandemického propadu dobře vzpamatovává, rizika pro výhled inflace jsou zjevně směrem dolů. Vzhledem k tomu, že se očekává, že inflace dále zpomalí, se stále zvyšuje potřeba dalšího uvolňování RBNZ. Je jen otázkou času, kdy budou přijaty negativní sazby.

Pohled do budoucnosti

Kalendář je na evropském zasedání poměrně zaneprázdněn maloobchodními tržbami a PMI ve Velké Británii, stejně jako představenými PMI v eurozóně. Později v průběhu dne se zaměří na americké PMI.

EUR / CHF Daily Outlook

Denní otáčky: (S1) 1.0712; (P) 1.0730; (R1) 1.0741; Více…

EUR / CHF prudce klesá poté, co byl odmítnut rezistencí 1.0749, ale zůstává nad dočasně nízkými 1.0688. Intraday zaujatost zůstává nejprve neutrální a stále se očekává další pokles. Pokles z 1.0877 je považován za třetí část korekčního vzorce z 1.0915. Přerušení 1.0688 bude zaměřeno na podporu 1.0602. Na druhou stranu však prolomení 1.0749 menšího odporu opět zamíchá krátkodobý výhled.

Z širšího pohledu jsou cenové akce od 1.0503 1.1059 stále považovány za konsolidační vzorec. S neporušenou rezistencí klastru 38.2 (1.2004% retracement od 1.0503 do 1.1076 při 1.2004) by klesající trend z 2018 (vysoký 1.0503) v pozdější fázi stále dosahoval minima 1.1059. Trvalý zlom 76/1.0503 však bude tvrdit, že nárůst z 61.8 zahajuje nový vzestupný trend a jeho cílem by bylo 1.1431% retracement na XNUMX a výše.

Aktualizace ekonomických indikátorů