Devizové trhy byly minulý týden spíše smíšené. Yen skončil jako nejhorší, ale švýcarský frank byl nejlepší. Kanadský dolar vzrostl proti všem kromě Franc, zatímco Aussie a Kiwi byli slabí. Euro bylo smícháno s librami, protože dolar skončil níže proti všem kromě jenu a kiwi.
Celkově se objevily náznaky obratu v sentimentu, který se projevil pozdním oživením akcií. Klesající ceny komodit a energií vyvolaly naději, že inflace se blíží ke svému vrcholu, což se odráží i v poklesu výnosů státních dluhopisů. Nadcházející vývoj v posledním týdnu čtvrtletí a v prvním týdnu příštího ukáže více o tom, co bude dál.
S&P 500 se pro nejbližší období dostal na dno
Poté, co byly americké akcie po většinu týdne pod tlakem, zaznamenaly v pátek silný odraz. S&P 500 přerušil třítýdenní sérii ztrát a uzavřel týden výrazně výše. Existuje také naděje, že by se v USA dalo předejít recesi, pokud by bylo dosaženo měkkého přistání. Klíčovým hnacím faktorem byl také optimismus, že ekonomika by po hlubokém poklesu cen komodit mohla konečně spatřit světlo z inflačního tunelu. Další pokles cen komodit a energií by mohl sentiment více povzbudit.
Krátkodobé dno by mělo být alespoň na 3636.87. Vezmeme-li v úvahu podmínky býčí konvergence v denním MACD, je možné, že celá korekce z 4818.62 skončila se třemi vlnami dolů, poté, co dosáhla 161.8% projekce 4868.62 na 4222.62 z 4637.30 na 3672.97. Další nárůst je nyní pro nejbližší období pro 55denní EMA (nyní na 4061.93). Reakce odtamtud by prozradila, zda je to jen další přeprodaný odraz, nebo je to již v blízké budoucnosti býčí zvrat.
Měď míří zpět na předpandemickou úroveň
Výprodej mědi se o další týden zrychlil a uzavřel na nejnižší úrovni za 16 měsíců. 5.0332 high made in March je rozhodně střednědobý top. Pokles odtamtud by mohl být přisouzen obnovení globální nabídky, protože průmysl se z pandemie normalizoval. Na druhou stranu je zde medvědí tlak ze zhoršující se poptávky z Číny.
50% retracement z 2.0400 na 5.0332 na 3.5366 může poskytnout počáteční spodní hranici. Ale prolomení 4.0396 supportu a otočení odporu je potřeba, aby to bylo první známkou zvratu, jinak riziko zůstane na sestupné straně. Měď by se mohla vrátit na 61.8 % při 3.1834 před dosažením dna. Ale každopádně to bylo stále mírně nad rozsahem před pandemií, který byl pod 3. Takže to není nerozumné.
Zemní plyn koriguje celkový vzestupný trend od pandemie
Zemní plyn také prodloužil strmý pokles z 9.588 maxima z počátku tohoto měsíce. Od ruské invaze na Ukrajinu to obrací rally, protože Německo, Nizozemsko a Rakousko se vracejí k uhelné elektrárně, spíše než k plynu. Technicky vzato, s prolomením 6.427 (max. 2021) by nyní mohl korigovat celý vzestupný trend, který začal zpět na 1.527 v roce 2020, po začátku pandemie. Krátkodobý výhled zůstane medvědí, dokud se bude držet rezistence 6.953. Dalším cílem je 55týdenní EMA (nyní na 5.353).
10letý výnos pravděpodobně zahájil střednědobou korekci
10letý výnos v USA minulý týden dále klesl, když se prodloužil pokles z 3.483. Vezmeme-li v úvahu podmínky medvědí divergence v denním MACD. 3.483 by mohl být střednědobý vrchol, těsně před projekcí 161.8 % z 0.398 na 1.765 z 1.343 na 3.554. Je to možná již v korekci na celou pětivlnnou rally od 1.343 již.
Hlubší pokles je pravděpodobně na 55denní EMA (nyní na 2.890) a možná níže. Existuje však malý prostor pro prolomení podpory 2.709, která se blíží 38.2% retracementu z 1.343 na 3.483 na 2.665.
Růst rizika pro střednědobou korekci dolarového indexu
Dolarový index se minulý týden pohyboval v pásmu pod 105.78. Je ještě příliš brzy na to, abychom volal po střednědobém převýšení 105.78. Riziko však roste s ohledem na podmínky medvědí divergence v denním MACD. Krátkodobý výhled zůstane býčí, dokud se udrží 55denní EMA (nyní na 102.52). Trvalý zlom 55 dnů EMA však bude argumentovat, že DXY již koriguje celý vzestup z 89.52. Potom bylo možné pozorovat hlubší pokles na 38.2% retracement z 89.52 na 105.78 na 99.46 nebo ještě dále na 55týdenní EMA (nyní na 97.77).
Pokud k tomuto medvědímu scénáři skutečně dojde, mělo by být doprovázeno silnějším odrazem akcií a hlubším stažením výnosů.
AUD/USD týdenní výhled
AUD/USD zůstaly minulý týden v bočním obchodování. Počáteční zaujatost zůstává nejprve tento týden neutrální. dolů, pevné prolomení podpory 0.6828 bude pokračovat ve větším poklesu z 0.8006. Dalším cílem je podpora clusteru 0.6756/60. Nahoru, nad 0.7068 menší odpor přinese nejprve silnější odraz na rezistenci 0.7282. Pevný zlom tam bude známkou býčího zvratu a přinese silnější odraz na rezistenci 0.7666.
V širším pohledu jsou cenové akce od 0.8006 považovány za korekční vzorec pro růst z 0.5506 (minimum 2020). Stále bylo možné vidět hlubší pokles na 50% retracement z 0.5506 na 0.8006 na 0.6756. To se shoduje se 100% projekcí 0.8006 až 0.7105 z 0.7660 na 0.6760. Očekává se silná podpora od clusteru 0.6756/60, který bude obsahovat nevýhodu pro dokončení opravy. Pevné prolomení rezistence 0.7660 mezitím potvrdí, že se tento korekční vzorec dokončil a větší vzestupný trend je připraven k obnovení.
V dlouhodobějším výhledu zůstává pozornost zaměřena na strukturální odpor 0.8135. Rozhodující zlom bude tvrdit, že vzestup z 0.5506 se vyvine do dlouhodobého vzestupného trendu, který obrátí celý sestupný trend z 1.1079 (max 2011). Odmítnutí o 0.8135 však udrží dlouhodobý výhled v nejlepším případě neutrální.
Signal2forex.com - Nejlepší Forex roboti a signály
