En udbyttebeholdningsstrategi, der hjælper dig med at sove om natten som markedskrummer

Efter et år med relativ ro er volatiliteten tilbage.

Aktier er ved at komme sig efter sidste uges korrektion, men mens markederne forenes med højere kurser og stigende inflation, siger BMO Capital markets, at det har en strategi, der hjælper dig med at sove om natten.

Aktier, der konsekvent vokser deres udbytte, herunder Johnson & Johnson, Morgan Stanley og Microsoft, burde klare sig bedre end S&P 500 og det turbulente miljø, selvom højere kurser truer attraktiviteten af ​​deres udbetaling, ifølge BMO-chefinvesteringsstrateg Brian Belski.

"I modsætning til udbytte-afkaststrategier, som typisk er en samling af forsvarsaktier, indeholder udbyttevækstaktier typisk en bred repræsentation fra cykliske områder," skrev Belski i et notat til kunder torsdag. "Vores råd er at slappe af og tage et skridt tilbage fra støjen."

Den støj, Belski nævnte, var især høj under de seneste markedskorrektioner og stigning i volatiliteten. Sidste torsdag lukkede de store indekser 10 procent under rekordhøje sat den 26. januar. VIX, Wall Streets "frygtindeks", kom stærkt tilbage i sidste uge efter et år med relativ ro. I sine ni tidligere sessioner har S&P 500 registreret syv træk, der er større end 1 procent. Det brede indeks udsendte kun otte bevægelser på 1 procent i hele 2017.

Under lignende udsving sagde BMO, at udbyttevækststrategier har fungeret særligt godt. Firmaet kiggede på alle månedlige perioder, hvor VIX var på et niveau over gennemsnittet, og fandt ud af, at udbyttevækstaktier fik et gennemsnitligt årligt samlet afkast på 5.8 procent sammenlignet med et tab på 2.1 procent i S&P 500.

Kilde: BMO Capital Markets

Strategien fungerer stadig på stærkere markeder, sagde BMO. Udbyttevækstaktier gav et gennemsnit på 27.2 procent i måneder, hvor S&P steg 10 procent eller mere, ifølge forskningen.

Kilde: BMO Capital Markets

BMO's amerikanske udbyttevækstportefølje omfatter mere end 40 aktier, men firmaet har overgået ratings på Intel, Johnson & Johnson, Medtronic, Merck & Co, Morgan Stanley, Microsoft, Northrop Grumman, Oneok, Pfizer, PNC, Simon Property Group, Texas Instruments og United Health.

En nøglefaktor i frasalget i sidste uge var et hop i renten, som typisk dæmper tiltrækningen af ​​udbytteaktier. I denne uge bidrog onsdagens overraskende stigning i inflationen til muligheden for endnu en renteforhøjelse fra Fed. Kerne-CPI nåede sin største månedlige stigning siden 2005 og kom på 0.349 procent måned over måned.

Renten på det 10-årige amerikanske finansministerium ramte torsdag et fireårigt højdepunkt på 2.944 procent, over de niveauer, der udløste udsalget på markedet. Den 2-årige statsrente sprang til 2.213 procent torsdag, det højeste niveau siden september 2008. Renterne bevæger sig modsat priserne.

Mens BMO sagde, at dets arbejde ikke viser noget galt med aktiernes grundlæggende tilstand eller økonomien, og at der ikke er noget "der tyder på problemer i horisonten", er flere kursudsving på vej.

"Det er den måde, et sundt aktiemarked skal fungere på," skrev Belski. "Vi ser simpelthen på det her som en længe ventet og nødvendig tilbagetrækning."

Link til informationskilden: www.cnbc.com