Yen og schweiziske franc stærke, mens amerikanske aktier udvider dyk, Trump opfordrer til at købe dip

Yen og schweiziske franc er indtil videre de stærkeste for denne ferieuge. Men handelen er ret afdæmpet i Asien, da en del af regionen stadig holder ferie. Aktiviteten vil sandsynligvis forblive lav i den europæiske session med Tyskland, Storbritannien og Schweiz på ferie i dag. Markederne kan dog komme til live igen senere i den amerikanske session. For måneden er det indlysende, at yen og schweiziske franc er de stærkeste på risikoaversion globalt. Euroen er den tredje stærkeste som noget hjulpet af opløsning i Italiens budget. Australske dollar førte andre råvarevalutaer ned. Dollar har været blandet på trods af alle amerikanske politiske overskrifter.

Teknisk set satte USD/JPY's brud på 110.75 fibonacci-niveau nu 109.76 support i fokus. Afgørende brud der vil bekræfte en bearish trendvending. Der er stadig et stykke væk, men EUR/JPY kan have et bud på 124.08 nøgle langsigtet support. GBP/JPY, nu på 140.21, er allerede øjenækvivalent nøgleunderstøttelse på 139.29. Reaktioner på 139.29 i GBP/JPY kan kaste lidt lys over, hvor dybt USD/JPY og EUR/JPY kan falde til. Australske dollar er en anden interessant at se. AUD/USD, nu på 0.7043, er tæt på 0.7020 lav, og bryde vil genoptage nedadgående trend fra 0.8135 til 0.6826 nøgleunderstøttelse. EUR/AUD, nu på 1.6194, er også på vej mod 1.6357 modstand, og brud vil genoptage optrend på mellemlang sigt.

DOW forlængede faldet i tynd feriehandel med kurs mod 20k

Amerikanske aktier led endnu en runde dybt frasalg i tynd feriehandel i mandags. DOW lukkede ned -2.91% eller -653.17 pt til 21792.20. S&P 500 faldt -2.71% og NASDAQ tabte -2.21%. Skatkammerrenterne faldt også med 10-årig rente ned -0.043 til 2.749, og 30-årig rente faldt -0.025 til 3.003. 3 % håndtag for 30 års udbytte er mere sårbart end nogensinde.

For DOW blev 38.2% retracement på 15450.56 til 26951.81 ved 22558.33 taget fast med dagens fald. Og DOW indhentede endelig S&P 500 og NASDAQ. Der er udsigt til bedring på grund af oversolgte forhold. Men enhver konsolidering ville være kort, så længe DOW forbliver under 22339.87.

DOW korrigerer nu sandsynligvis den 10-årige op-trend fra 6469.95 (lav i 2009) til 26951.81 (høj i 2008). Således bliver retracement-niveauerne fra 15450.56 ret irrelevante. I stedet leder vi efter støtte mellem 38.2% retracement på 6469.96 til 26951.81 ved 19127.73 og 55 måneders EMA (nu på 20153.19), med 20000 psykologisk niveau imellem. Den første del af den langsigtede korrektion kunne først afsluttes efter berøring af denne støttezone.

Trump sagde, at det er en fantastisk mulighed for at købe dip

Trump fortsatte sin kritik af Fed i denne uge. Han sagde: "De hæver renten for hurtigt, fordi de synes, økonomien er så god. Men jeg tror, ​​at de får det ret hurtigt." Tidligere sagde han også, at "det eneste problem, vores økonomi har, er Fed."

På økonomien og aktiemarkederne hyldede han, at amerikanske virksomheder er de "største i verden, og de klarer sig rigtig godt." Og selv efter aktiemarkedets dyk sagde Trump, at selskaberne har "rekord slags tal. Så jeg synes, det er en fantastisk mulighed for at købe. Virkelig en fantastisk mulighed for at købe.”

Ved regeringens lukning advarede Trump om, at "det ikke vil genåbne, før vi har en mur, et hegn, hvad de nu vil kalde det. Jeg vil kalde det hvad de vil, men det er det samme. Det er en barriere fra folk, der strømmer ind i landet, fra stoffer."

BoJ-protokoller: Global økonomi vokser samlet set solidt med stigende uligheder

I referatet fra mødet i BoJ den 30./31. oktober var der konsensus om, at de globale økonomier fortsatte med at vokse "fast i det hele taget". Der havde dog været "stigende vækstforskelle" mellem lande og regioner. Nogle medlemmer opfordrede indtrængende til at være opmærksomme på aftagende forbedringstempo i forretningsstemninger, som det ses i PMI'er i "faldende tendens". Et medlem bemærkede på grund af handelsfriktion og stigende amerikanske renter, at de oversøiske økonomier "begyndte at flade ud".

Med hensyn til Japans prisudvikling mente medlemmerne, at den "fortsatte relativt svage prisudvikling sammenlignet med den økonomiske ekspansion og arbejdsmarkedsstramningen i høj grad var blevet påvirket af den dybt forankrede tankegang og adfærd". Men år-til-år-ændringen i CPI var "sandsynligvis at stige gradvist mod 2 procent, hovedsageligt på baggrund af outputgabets forblivende positive og mellemlange til langsigtede inflationsforventninger stigende. ”

Med hensyn til risici for basisscenariet for økonomisk aktivitet og priser pegede referatet på fire op- og nedadgående risikofaktorer: (1) udviklingen i oversøiske økonomier; (2) virkningerne af den planlagte forhøjelse af forbrugsafgiften; (3) virksomheders og husholdningers vækstforventninger på mellemlang til lang sigt; og (4) finanspolitisk holdbarhed på mellemlang til lang sigt. Med hensyn til specifikke risici for priserne pegede medlemmerne på følgende tre faktorer: (1) udviklingen i inflationsforventningerne på mellemlang til lang sigt; (2) prisernes reaktion på outputgabet; og (3) udviklingen i valutakurser og internationale råvarepriser.

På datafronten

US S&P Case-Shiller huspris og Richmond Feds produktionsindeks er de eneste funktioner i dag.

USD / JPY Daily Outlook

Daglige drejninger: (S1) 109.97; (P) 110.26; (R1) 110.53; Mere..

USD/JPY faldt til så lavt som 110.13 indtil videre, og der er endnu ingen tegn på bunden. Bruddet på 38.2 % retracement på 104.62 til 114.54 ved 110.75 og den nuværende nedadgående acceleration øger nu chancen for bearish vending. Intraday bias er forbliver på ulemperne for 109.76 support næste. Pause vil målrette 61.8% retracement til 108.40. På opsiden er brud på 111.46 modstand nødvendig for at indikere kortsigtet bund. Ellers vil udsigterne forblive bearish, selv i tilfælde af bedring.

I det større billede ses prishandlinger fra 125.85 (høje 2015) som et langsigtet korrigerende mønster, ingen ændring i dette synspunkt. Tilsyneladende er et sådant korrigerende mønster ikke afsluttet endnu. Afbrydelse af 109.76-understøttelse vil starte endnu et mellemlang sigt nedadgående ben til 98.97/104.62-støttezone. PÅ opsiden vil brud på 114.73 modstand sandsynligvis forlænge stigningen fra 98.97 til 118.65 modstand.

Opdatering af økonomiske indikatorer