Sælg i maj og gå væk? Måske ikke i år.

Det er maj, men i år skal du ikke sælge og komme ud endnu.

"Bedste seks måneder"-strategien er blevet legendarisk på Wall Street. "Sælg i maj og gå væk" betyder at investere i Dow Jones Industrial Average mellem 1. november og 30. april og skifte til fast indkomst i de øvrige seks måneder. Dette har dramatisk overgået at eje Dow Industrials fra 1. maj til 31. oktober.

Selvom outperformancen ikke har været så stærk for nylig - Dow har været op mellem maj og november i 5 af de sidste 6 år - er den overordnede strategi stadig en af ​​de største mekaniske handelsmodeller, der nogensinde er udtænkt.

En investor, der lægger $10,000 i S&P 500 mellem 1. maj og 31. oktober 1950 til i dag, ville have $4,138, et forbløffende tab på $5,862.

En investor, der sætter $10,000 ind i S&P 500 fra 1. november til 20. april i samme tidsperiode, ville have en gevinst på $2,836,350.

Det er ikke en tastefejl. Vi taler om en gevinst på $2,836,350, versus et tab på $5,862.

"Hidtil har vi ikke kunnet finde en lignende handelsstrategi, der endda er tæt på i løbet af de sidste seks årtier," sagde Jeffrey Hirsch, der driver Stock Trader's Almanac. Hans far, Yale Hirsch, opdagede denne "bedste seks måneder"-strategi tilbage i 1986.

Hvad kan være årsagen til denne outperformance? For det første er der stadig klare sæsonbestemte tendenser i markedshandelen, især omkring sommeren.

"Det falder i en tid, hvor handlende og investorer foretrækker golfbanen, stranden eller poolen frem for handelsgulvet eller computerskærmen," sagde Hirsch. "Handelsvolumen kan falde i løbet af sommeren, og så i september er der back-to-school, back-to-work og porteføljevindue ved udgangen af ​​tredje kvartal, der har fået aktier til at sælge ud i september, hvilket gør det den dårligste måned på året i gennemsnit."

Oktober er også en traditionelt en dårlig måned for aktier, hvilket Hirsch delvist tilskriver investeringsfondens deadline den 31. oktober. Tax Reform Act af 1986 gav mandat, at 31. oktober var skæringsdatoen for investeringsforeninger til at realisere kapitalgevinster og -tab.

Når det fjerde kvartal kommer, siger Hirsch, at slutningen af ​​året strategier driver aktierne.

"Institutionernes bestræbelser i fjerde kvartal på at øge deres tal kan hjælpe med at drive markedet højere, ligesom ferieshopping og en tilstrømning af bonuspenge ved årets udgang," sagde han. "Dette efterfølges af nytåret, som kan have en tendens til at bringe en positiv 'nyblad'-mentalitet til prognoser og forudsigelser og forventningen om en stærk indtjening i fjerde og første kvartal og driver markedet højere ind i andet kvartal."

Som han har gjort mange gange tidligere, understreger Hirsch, at "sælg i maj" ikke nødvendigvis betyder, at maj falder, eller at seks måneders perioden vil være nede.

"Vi er ikke 'sælg i maj'-folk, vi er 'repositionering i maj'-folk," sagde han. "Pointen er, at de fleste af markedets gevinster sker fra november til april, og at markedet har en tendens til at glide sidelæns og er mere tilbøjeligt til frasalg og bærer maj-oktober."

Hirsch er faktisk ret optimistisk med hensyn til de kortsigtede udsigter for markedet. "Markedet vil højst sandsynligt glide højere på det bullish BNP, indtjeningsbaggrund og den dueagtige Fed," sagde Hirsch. "Derudover er det førvalgsåret, og det er det bedste i den fireårige cyklus med 15.8 % for DJIA og 28.8 %."