Coronavirus-effekten kan være 'langt dybere end subprime-krisen,' siger realkreditvirksomhedens administrerende direktør

For de fleste pantelåntagere er den første i måneden betalingsdag. Denne måned er imidlertid en meget anden historie. Millioner af låntagere har enten mistet job eller indkomst og kæmper pludselig med at foretage disse månedlige betalinger. 

Låntagere med statsstøttede prioritetslån gennem Fannie Mae, Freddie Mac, FHA eller VA har ret til en plan for overholdelse af lån i henhold til administrationens økonomiske genopretningsplan. De kan gå glip af op til et års betalinger, som derefter føjes til bagsiden af ​​deres pant.

Disse lån udgør 62% af det samlede marked for første pantelån, ifølge Urban Institute.

Resten ejes for det meste af banker eller private långivere, og meget få er i private label-pantsatte obligationer. Store banker som Wells Fargo og Chase arbejder også med låntagere for at tilbyde tålmodighed.

Hos Caliber-boliglån, der servicerer omkring 750,000 statsstøttede realkreditlån, lyser telefon- og internetlinjerne.

”Opkaldsmængderne er steget meget markant, de er op omkring seks gange,” sagde Sanjiv Das, administrerende direktør for Caliber. ”Vi har oprettet IVR, som er den integrerede stemmesvar, som grundlæggende giver kunderne mulighed for selvbetjening. På søndagen selv havde vi 8,000 IVR-anmodninger, som var i stand til at få deres egen overbærenhed online. ”

Das ledede Citibank Mortgage under subprime-krisen, hvor millioner af låntagere mistede deres hjem til afskærmning.

”Åh godhed, dette har været et meget pludseligt skift, må jeg sige sammenlignet med den sidste boligkrise,” sagde han.

Hus- og realkreditmarkederne er meget sundere nu, end de var dengang. Husejere har et rekordstort beløb på egenkapitalen sammenlignet med subprime-krisen, da boligværdierne faldt ned og millioner af låntagere var under vand på deres prioritetslån, skyldes mere end deres hjem var værd.

”Så et stort antal kunder har stadig disponible kontanter, og jeg tror, ​​det hjælper os lidt. Men hvis arbejdsløsheden bliver så dyb, som nogle mennesker forudsiger, hvis den kommer til midten af ​​teenagere, kan den være langt dybere end subprime-krisen, ”tilføjede han.

Das sagde, at flertallet af opkald kommer fra låntagere i gæstfrihedsbranchen, især hotel- og casinobedrifter, og fra Florida og New York. De fleste, der ringer, har lave udbetalingslån, så de har langt mindre egenkapital i deres hjem.

 Nogle er bekymrede over, at regeringens overbærenhedsprogram er moden for svig, fordi det specifikt siger, at låntagere ikke behøver at bevise nogen økonomisk vanskelighed. De er simpelthen nødt til at spørge.

”Da Kongressen vedtog Cares Act, gjorde den det uden fuldt ud at overveje de risici, det skabte på boligmarkedet eller rådføre sig med de virksomheder, der skulle gennemføre og træde ind på låntagernes vegne for at forskudte forbudte betalinger,” sagde Joshua Rosner. , administrerende direktør hos Graham Fisher & Co., en uafhængig forskningskonsulentvirksomhed. "Loven kræver ikke, at der fremlægges bevis, og det forbyder faktisk pantlånere at bede om bevis for en sådan økonomisk trængsel."

Rosner sagde, at det skaber en farlig moralsk fare, moden til bedrageri. Das sagde dog, at han ikke ser det sådan.

”Vi har tænkt over risikoen for moralsk fare. Vi ved, at det eksisterede selv sidste gang, hvor der blev foretaget hovedreduktioner, ”sagde Das.

”Se, den hastighed, hvormed dette løser sig ud, det bliver meget vanskeligt at gennemføre, hvis vi skulle kontrollere hvert stykke dokumentation for at bevise, at nogen var syg. Jeg tror, ​​vi er nødt til at handle hurtigt, og hvis det betyder, at nogle mennesker misbruger systemet på margenen, er jeg sikker på, at systemet indhenter dem. ”

En talsperson for FHFA, der fører tilsyn med Fannie Mae og Freddie Mac, sagde låntagere skal fremlægge dokumentation, når de opretter deres tilbagebetalingsplaner. Det at lyve ville betragtes som svig.

Kriminalitetsovertrædelser kan faktisk overstige dem, der var under subprime-krisen.

”Jeg tror, ​​at i 2009 toppede krisen 90 dage + kriminalitet på 9%, ca. 9% af porteføljen. Jeg tror, ​​at denne gang kommer vi til det højdepunkt om seks måneder. Jeg tror, ​​det er fuldstændigt muligt, at vi kommer 40-50% oven på det, ”forudsagde Das.

I betragtning af styrken i boligmarkedet, der går ind i denne krise, regerings- og bankoverholdelsesprogrammerne og den høje værdi af boliger i dag, siger eksperter, at disse kriminelle sandsynligvis ikke vil give den høje mængde afskærmninger, der blev set for et årti siden.