Rivaler ser 'hård' konkurrence, da UAE digitalbank Zand forbereder sig på lancering

Dubai, De Forenede Arabiske Emirater – Den Dubai-baserede digitale bank Zand vil forsøge at tiltrække kunder med konkurrencedygtige indlånsrenter og en digital-first produktlinje, når den lanceres senere på året, og udfordrer traditionelle bankrivaler, da Covid-19 driver en bølge af digital adoption i Golfen.

"Vi tror, ​​der er en kæmpe mulighed," sagde Zands administrerende direktør Olivier Crespin under en CNBC-modereret panelsession på Open Banking Ecosystem Summit, som var vært for QnA International i mandags.

"Vi indsætter venner og familie på både detail- og virksomhedssiden, og vi burde være klar til at gå på markedet i løbet af de næste par måneder," tilføjede Crespin, der sagde, at interessen for Sheikhdoms nyeste bank havde været "meget stærk" forude. af dens officielle lanceringsdato, som stadig er underlagt de endelige administrative krav og licenskrav.

Zand planlægger at være den første fuldt uafhængige digitale bank i De Forenede Arabiske Emirater, med mandat til at servicere både detail- og erhvervskunder. Emaar Properties grundlægger Mohamed Alabbar, udvikleren bag The Dubai Mall og Burj Khalifa, har investeret i virksomheden og vil fungere som bestyrelsesformand.

Andre nationale og internationale støttespillere er endnu ikke offentliggjort.

Zand vil tilbyde renter på "omkring 2%" på indlån ifølge Crespin, da det søger at tiltrække brugere og konkurrere på det overfyldte UAE-marked, hvor 48 banker allerede henvender sig til en befolkning på omkring 10 millioner mennesker. 

For eksempel tilbyder store lokale etablerede virksomheder som First Abu Dhabi Bank og Emirates NBD henholdsvis 0.020 % og 0.2 % på en standardwebstedsannonceret opsparingskonto. Priser er afhængige af en lang række faktorer, og en ordentlig sammenlignende sammenligning kan ikke betragtes som rimelig, før detaljer om Zands produktudbud er frigivet til offentligheden. 

Zand vil tilbyde kort, lån, konti og personlige økonomistyringsprodukter "som kan sammenlignes med N26 eller Revolut" til nye detailkunder, sagde Crespin, der sammenlignede med nogle af Europas etablerede neobanker. "Vi fokuserer også på virksomhedssiden, hvor vi primært kommer til at arbejde med forsyningskædefinansiering," tilføjede han. 

Lanceringen kommer, da Covid-19 accelererer adoptionen af ​​digitale tjenester på tværs af Golfregionen. Efterspørgslen efter finansielle teknologiprodukter blandt dens unge og mobilaktiverede befolkning er stigende, især i UAE og Saudi-Arabien.

I De Forenede Arabiske Emirater har Emirates NBD allerede lanceret den digitale detailbank Liv og den separate digitale forretningsbank E20 - ved at udnytte sin banklicens, store kundebase og etablerede brand-troværdighed. Liv hævder at have 400,000 brugere. 

Andre etablerede banker har valgt at samarbejde med finansielle teknologiplatforme som et middel til at øge deres digitale tilstedeværelse. Store internationale digitale banker som Revolut har også signaleret en intention om at komme ind i regionen, idet de lover valuta- og kryptoudvekslingstjenester, person-til-person betalinger og avancerede privatøkonomiske analyser ud over standardtilbuddet.

Den stigende konkurrence understreger udfordringen for Zand - en nystartet virksomhed, der bliver nødt til at konkurrere på produkt-, service- og back-end-teknologi, mens den stadig er underlagt de samme kapitalkrav og regler som sine traditionelle bankrivaler. 

"Udfordringen er at kunne kombinere to DNA'er - bankvæsenets DNA, som handler om risikostyring, finansiel ekspertise og overholdelse af regulering, og det digitales DNA, som handler om kundecentricitet, bedre udnyttelse af analyser og den nyeste teknologi, ” sagde Crespin, som tidligere har haft roller i BNP Paribas, Citi og DBS Bank. 

Zand vil blive sat på prøve, når den endelig lanceres, ifølge store bankdirektører, der også deltog i mandagens paneldebat.

"Jeg synes, det er en fantastisk udvikling," sagde Bernd van Linder, CEO for Commercial Bank of Dubai, til CNBC. "Den udfordring, Zand stiller banksektoren, og en som jeg omfavner og ser frem til, er at sikre, at vi bliver så agile, så hurtige og så innovative, som (Zand) vil være."

Han sagde dog: "Den store udfordring for de digitale banker ... er at tjene penge, mens du konkurrerer med masser af etablerede virksomheder, der allerede har udviklet deres digitale forslag, og som ved, hvordan man tjener penge på bagsiden af ​​udlån."

"Konkurrencen bliver hård," sagde Boutros Klink, CEO for Standard Chartered Middle East, til CNBC, da han blev spurgt om digital-first-rivaler i regionen. "Det er spændende, og vi er nødt til at gøre, hvad vi skal gøre for at være på forkant med kurven," tilføjede han.

"Nogle vil overleve, og nogle vil fejle, uden tvivl."