Dollarstigninger på markeder med fuld risiko, stemning ødelagt af Fed Powell

Investorstemningen blev dybest set ødelagt af mere høgeagtig end forventet Fed-formand Jerome Powell. Amerikanske aktier vendte tidligere stigninger og lukkede blandet. Men futures peger allerede på et hul der er åbent i dag. Store Asien-indekser handler i dyb rød. Markederne forventer nu så mange som fem renteforhøjelser i år fra marts.

På valutamarkederne er dollar i øjeblikket den stærkeste i ugen, efterfulgt af yen. New Zealand Dollar er den værste, efterfulgt af Aussie. Canadiske dollar er bare blandet som delvist understøttet af BoC-stigningsforventningerne og stigning i oliepriserne. Europæiske majors er blandet i øjeblikket.

Teknisk set er fokus hurtigt tilbage på 1.1185 lav i EUR/USD. Fast brud der vil bekræfte genoptagelse af større nedadgående trend fra 1.2348. Samtidig vil vi overvåge momentum af nogle dollarpar mod tilsvarende niveau. De er 1.3158 lave i GBP/USD, 0.6992 lave i AUD/USD og 1.2963 høje i USD/CAD. Forresten har NZD/USD allerede brudt et tilsvarende niveau på 0.6700 tidligere på ugen.

I Asien er Nikkei i skrivende stund nede -3.02%. Hongkong HSI er faldet -2.54%. Kina Shanghai SSE falder -1.20 pct. Singapore Strait Times falder -0.36 pct. Japans 10-årige JGB-udbytte er steget 0.0162 til 0.156. I løbet af natten faldt DOW -0.38%. S&P 500 faldt -0.15 pct. NASDAQ steg 0.02 pct. 10-års udbytte steg 0.065 til 1.848.

Foreslåede målinger på Fed:

NASDAQ afvist med 14k efter hawkish Fed, risikerer stærkt på nedsiden

De amerikanske aktiemarkeder væltede kraftigt i løbet af natten, og futures dykker yderligere i den asiatiske session. Fed-formand Jerome Powell lød meget høgeagtig under pressekonferencen efter mødet. Indikationen af, at renteforhøjelser ville begynde i marts, var ikke særlig overraskende. Men Powell indikerede, at hvert møde i "live" og nægtede at udelukke 50bps stigninger. Nogle økonomer forudser nu så mange som fem stigninger i år.

Med hensyn til inflation advarede Powell også om, at "stadig er på opsiden af ​​de fleste FOMC-deltageres synspunkter, og bestemt også efter min mening". Og "der er en risiko for, at den høje inflation, vi ser, vil blive forlænget. Der er en risiko for, at den rykker endnu højere. Så vi tror ikke, at det er grundsagen, men du spurgte, hvad risiciene er, og vi skal være i stand med vores pengepolitik til at håndtere alle de plausible resultater."

NASDAQ blev afvist af 14k psykologisk niveau og 38.2% retracement 15319.03 til 13094.65 ved 13944.36 for at lukke fladt. Udviklingen holder risici på kort sigt stærkt på nedadgående side. Umiddelbart fokus er tilbage på 13414.14-support. Break fast break der vil argumentere for, at det frie fald fra 16212.22 genoptages. Næste mål vil være 38.2 % retracement på 6631.42 til 16212.22 ved 12552.35.

Guld dyk på stærk dollar, 1805 støtte i fokus

Guld faldt markant i løbet af natten efter en bred dollarstyrke. Udviklingen øger nu chancen for, at rebound fra 1752.32 er afsluttet med tre bølger op til 1853.70 Umiddelbart fokus er nu på 1805.59 support. Et fast brud der skulle tilføje mere troværdighed til denne bearish-sag og sende Gold gennem 1782.48 til 1752.32 support.

Endnu vigtigere er, at afvisning ved mellemlang sigt trendlinjemodstand sammen med den korrigerende struktur af stigningen fra 1752.32 til 1853.70 tyder på, at mellemlang sigt sidelæns mønster udvides med endnu et faldende ben. Brud på 1782.48-støtten vil åbne op for et dybere fald til 100% fremskrivning af 1877.05 til 1752.32 fra 1853.70 til 1728.97 til sidst.

New Zealand CPI stiger til 5.9 % år/år, NZD/USD dykker på risikoaversion

New Zealand CPI steg 1.4 % i forhold til kvartalet i 4. kvartal, over forventningen på 1.2 % år/år. Årlig rate accelererede fra 4.9 % å/å til 5.9 % å/å, over forventningen på 5.6% å/å. Det er det højeste niveau i tre årtier siden 1990.

"New Zealand er ikke alene, med mange andre OECD-lande, der oplever højere inflation end i de seneste årtier," sagde senior manager for forbrugerpriser, Aaron Beck. "Prisstigninger var udbredte med 10 ud af 11 hovedgrupper i CPI-kurven stigende i året, hvor kun kommunikationsgruppen faldt."

Dataene styrker argumentet for, at RBNZ hæver renten i februar. Westpac forudser en række OCR-forhøjelser i løbet af det kommende år, hvor cash rat topper med 3 % i 2023. Men New Zealand Dollar falder bredt efter en dyb risiko-off-stemning.

NZD/USD dykker til så lavt som 0.6602 indtil nu i dag, mens nedadgående trend fortsætter. Næste mål er 61.8% fremskrivning på 0.7217 til 0.6700 fra 0.6889 ved 0.6569 og derefter 100% fremskrivning ved 0.6372.

Det stærke brud på mellemfristet faldende kanalstøtte indikerer nedadgående acceleration. Fald fra 0.7463 kan være en korrektion til op-trend fra 0.5467, eller en impulsiv ned-trend i sig selv. I begge tilfælde vil NZD/USD sigte mod 61.8 % retracement på 0.5467 til 0.7463 ved 0.6229, før der opnås en bund.

Andre steder

Australien Westpac førende indeks steg 0.0 % mor i december. Importpriserne steg 5.8 % i 4. kvartal, hvilket er over forventningen på 1.4 % qo.

Tyskland Gfk forbrugertillid og schweizisk handelsbalance vil blive frigivet i europæisk session. USA vil frigive ansøgninger om arbejdsløshed, BNP, varige godsordrer og ventende boligsalg senere på dagen.

EUR / USD Daglig Outlook

Daglige drejninger: (S1) 1.1216; (P) 1.1263; (R1) 1.1291; Mere…

EUR/USD's fald fra 1.1482 accelererer lavere i dag, og intradag bias er fortsat på nedsiden. Fast brud på 1.1185-understøttelse vil genoptage større nedadgående trend fra 1.2348. Næste mål er 61.8% fremskrivning af 1.1908 til 1.1185 fra 1.1482 ved 1.1035. På opsiden vil mindre modstand over 1.1310 vende intradag bias tilbage til opsiden og forlænge konsolideringen fra 1.1185 med endnu en stigning.

I det større billede er der forskellige måder at fortolke faldet fra 1.2348 (2021 højt). Det kan være en korrektion at stige fra 1.0635 (lave 2020), det fjerde ben i et sidelæns mønster fra 1.0339 (lave 2017), eller at genoptage langsigtet nedadgående trend. Under alle omstændigheder vil udsigterne nu forblive bearish, så længe 1.1703 støtte vendt modstand holder. Vedvarende brud på 61.8% retracement på 1.0635 til 1.2348 ved 1.1289 ville bane vejen tilbage til 1.0635.

Opdatering af økonomiske indikatorer