Dollaren endte som den stærkeste og lukkede markant højere over for alle andre større valutaer, da risikoen for stemningen mistede fart, mens statsobligationsrenterne steg. Det sene momentum var ret imponerende og argumenterer for, at greenbacken måske er klar til breakouts. Mens canadiske dollar endte som den næststærkeste, er det schweiziske francs modstandsdygtighed og styrke mod europæiske majors, der er mere opmærksomhed værd.
New Zealand Dollar endte som dårligst præsterende på trods af RBNZ's høgagtige renteforhøjelse. Aussie var en tæt nummer to. Men samtidig var Yen, Euro og Sterling også svage. Disse tre har potentialet til at overhale og tabe pladser i den nærmeste fremtid.
Dollarindekset steg kraftigt, renterne steg, aktierne tabte momentum
Investorer fortsatte med at justere deres forventninger til Feds næste skridt, selvom der ikke var nogen afklaring fra politikernes kommentarer. Men det er rigtigt med endnu et sæt job- og inflationsdata, der skal frigives inden næste FOMC-møde. Meget opmærksomhed vil være på det kommende Jackson Hole-symposium, men Fed-formand Jerome Powell vil næppe tilbyde noget konkret.
Forventningsjusteringerne resulterede i et kraftigt opgang i det amerikanske benchmark statsobligationsrente, mens aktierne endte svagt lavere. Dollar fik et stærkt løft.
S&P 500's rebound fra 3636.87 mistede momentum foran 61.8% retracement på 4818.62 til 3636.87 på 4367.19. Men det er stadig tidligt at opfordre til en vending på kort sigt. Yderligere stigning vil forblive i favør, så længe 4112.09 support holder. Vedvarende handel over 4367.19 vil sætte scenen for gentestning af 4637.30/4818.62 modstandszone senere på året. Et afgørende brud på 4112.09-støtten vil dog argumentere for, at opsvinget er forbi.
10-års renten lukkede markant højere i 2.989 efter at have gået op i fredags. Der er ingen ændring i opfattelsen af, at den første del af konsolideringsmønsteret fra 3.483 er afsluttet på 2.525. Rise derfra ses som det andet ben og vil sandsynligvis strække sig gennem 3.101 modstand. Men der er ringe udsigt til at bryde igennem 3.483 high for nu.
Dollarindekset iscenesatte et stærkt rally i sidste uge for at lukke på 108.16. Opadgående momentum er meget imponerende, og det øger chancen for genoptagelse af optrend. 109.29 høj er nu tilbage som et kortsigtet fokus. Et afgørende brud vil skubbe DXY mod 100 % fremskrivning af 101.29 til 109.29 fra 104.63 ved 112.63. En sådan udvikling ville formentlig kræve en forlænget stigning i 10-årig rente mod 3.483 og en kortsigtet vending i aktier og risikostemning for at ske sammen.
Bitcoin har muligvis fuldført korrigerende genopretning
Når vi taler om risikosentiment, kan udviklingen i Bitcoin være et hint om, hvad der er det næste. Det kraftige fald øger chancen for, at konsolideringen fra 17575 er afsluttet på 25198, forud for mellemlang sigt kanalmodstand. Umiddelbart fokus er nu på 20708-support. Afgørende pause der skulle sende Bitcoin gennem 17575 lo. Det kan, hvis det sker, være en førende indikator for problemer på NASDAQ og de bredere aktiemarkeder.
GBP/CHF forlænger trenden, CHF/JPY klar til breakout
Ud over Dollar er styrken i schweiziske franc også værd at nævne. Det er klart, at SNB ikke er færdig med at stramme endnu, og endnu en renteforhøjelse, mindst 50bps, forventes på kvartalsmødet i september. Endnu vigtigere er, at SNB også er klar over, at den gerne vil se en appreciering af den schweiziske franc for at hjælpe med at bremse inflationen. Disse to faktorer bør fortsat støtte francen, især over for europæiske majors.
GBP/CHF's faldende tendens fortsatte i sidste uge på trods af et kort midlertidigt opsving og ramte så lavt som 1.1302. Udsigterne på kort sigt forbliver bearish, så længe modstanden på 1.1524 holder. Næste mål er 161.8% fremskrivning af 1.3070 til 1.2134 fra 1.2598 ved 1.1084, hvilket er tæt på 1.1107 (lave 2020). Det kan ske ret hurtigt, hvis spekulationerne om en større renteforhøjelse bygger op i de kommende uger.
CHF/JPY's opadgående tendens er stadig i accelerationsfasen, set fra et mellemlangt sigt synspunkt, hvor BoJ står fast på sin dueagtige holdning. Umiddelbart fokus er nu på 143.73 høj. Fast brud der vil genoptage en større op-trend til 61.8 % fremskrivning af 127.48 til 143.73 fra 137.13 ved 147.1, og derefter 100 % fremskrivning ved 153.38. Ikke desto mindre vil et brud på 141.45-støtten forsinke det bullish tilfælde og udvide konsolideringen fra 143.73 med endnu et faldende ben først.
EUR / USD Weekly Outlook
EUR/USDs fald i sidste uge tyder på, at korrigerende genopretning fra 0.9951 er afsluttet ved 1.0368, efter afvisning af kanalmodstand og 55 dages EMA. Indledende bias forbliver på nedsiden i denne uge for at genteste 0.9951 lav først. Break vil genoptage større nedadgående trend til 61.8% fremskrivning af 1.0773 til 0.9951 fra 1.0368 ved 0.9860, og derefter 100% fremskrivning ved 0.9546. På opsiden vil mindre modstand over 1.0121 først gøre intradag bias neutral. Men udsigterne vil forblive bearish, så længe 1.0368 modstand holder.
I det større billede er en nedadgående tendens fra 1.6039 (høj i 2008) stadig i gang. Næste mål er 100 % fremskrivning af 1.3993 til 1.0339 fra 1.2348 ved 0.8694. Under alle omstændigheder vil udsigterne forblive bearish, så længe 1.0773 modstand holder, i tilfælde af kraftig rebound.
I det langsigtede billede genoptages den langsigtede nedadgående tendens fra 1.6039 (høj i 2008). Vedvarende brud på 61.8% fremskrivning af 1.3993 til 1.0339 fra 1.2348 ved 1.0090 vil bane vejen for 100% fremskrivning ved 0.8694.
Signal2forex.com - Bedste Forex robotter og signaler
