Euro sinkt wegen des Wachstums, Kanadier folgen Öl tiefer

Der Yen steigt heute allgemein, da die Risikoaversion zurückgekehrt ist. Chinesische Aktien stürzten in der ansonsten ruhigen asiatischen Sitzung stark ab. Der Shanghai SSE schloss mit einem Minus von -2.49 % bei 2579.48 und hat wahrscheinlich die jüngste Korrekturerholung abgeschlossen. Auch die europäischen Indizes kehrten ihre anfänglichen Gewinne um und notierten zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels deutlich niedriger. Schwache PMI-Daten für die Eurozone sind ein Faktor, der die Stimmung drückt. Im Hintergrund weitet WTI-Rohöl seinen jüngsten freien Fall aus und fällt bis auf 50.60. Die psychologische Ebene 50 ist nun in greifbarer Nähe.

Zurück zu den Devisenmärkten folgen vorerst Dollar und Schweizer Franken als zweit- und drittstärkste Währung. Der neuseeländische Dollar ist heute der schwächste, gefolgt vom Euro und dem Pfund Sterling. Der Aufschwung durch die politische Erklärung zwischen Großbritannien und der EU war eher kurz. Der Fokus wird sich auf die Frage richten, ob die Staats- und Regierungschefs der EU-27, darunter Spanien, an diesem Sonntag dem Brexit-Austrittsabkommen zustimmen würden. Für diese Woche bleibt der Schweizer Franken der stärkste, gefolgt vom Yen und dann dem Pfund Sterling. Australischer, neuseeländischer und kanadischer Dollar sind die schwächsten.

In anderen Märkten ist FTSE jetzt um -1.1 % gesunken, DAX ist um -0.73 % gesunken, CAC ist um -0.63 % gesunken. Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen ist um -0.0303 auf 0.343 gesunken. Die italienische 10-Jahres-Rendite ist um -0.004 auf 3.437 gesunken. Heute früh stieg der Nikkei um 0.65 %, der Hong Kong HSI um 0.18 % und die Singapore Strait Times um 0.09 %. Aber China Shanghai SSE fiel um -0.23 %.

Der PMI-Composite-Index für die Eurozone fiel auf den tiefsten Stand seit 47 Monaten, die Schwäche im dritten Quartal war nicht nur ein Ausrutscher

Der PMI für das verarbeitende Gewerbe in der Eurozone fiel im November von 51.5 auf 52.0 und verfehlte damit die Erwartung von 52.0. Das ist der niedrigste Wert seit 30 Monaten. Der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor sank von 53.1 auf 53.7 und verfehlte damit die Erwartungen von 53.6. Das ist der niedrigste Wert seit 25 Monaten. Der PMI Composite fiel von 52.4 auf 53.1, den niedrigsten Stand seit 47 Monaten.

Chris Williamson, Chefökonom bei IHS Markit, sagte, dass die Zahlen im November „weitere Anzeichen dafür lieferten, dass die produktionsbedingte Verlangsamung auf den Dienstleistungssektor übergreift“. Und die Daten deuten darauf hin, dass „die BIP-Schwäche im dritten Quartal möglicherweise kein Ausreißer war und dass der zugrunde liegende Trend ein langsameres Wirtschaftswachstum ist“. Der Wert deutet auf ein BIP-Wachstum von 0.3 % im vierten Quartal hin, aber „zukunftsgerichtete Indikatoren wie Auftragseingänge und Zukunftserwartungen bleiben besorgniserregend gedämpft.“

Ebenfalls veröffentlicht wurde, dass der PMI für das verarbeitende Gewerbe in Deutschland im November von 51.6 auf 52.2 sank und die Erwartung von 52.2 verfehlte. Das ist der niedrigste Wert seit 32 Monaten. Der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor sank von 53.3 auf 54.7 und verfehlte damit die Erwartungen von 54.5. Der PMI Composite sank von 52.2 auf 53.4 und erreichte ein 47-Monats-Tief. Das deutsche BIP für das 3. Quartal wurde mit -0.2 % gegenüber dem Vorquartal beziffert.

Der PMI für das verarbeitende Gewerbe in Frankreich fiel im November von 50.7 auf 51.2 und verfehlte damit die Erwartung von 51.3. Das ist der niedrigste Wert seit 26 Monaten. Der PMI-Dienstleistungsindex sank von 55.0 auf 55.3 und entsprach den Erwartungen. Der PMI Composite sank von 54.0 auf 54.1.

Der kanadische Dollar ignoriert den Verbraucherpreisindex und die Einzelhandelsumsätze und stürzt ab, während das Rohöl der Sorte WTI auf 50 fällt

Der Gesamt-VPI in Kanada stieg im Oktober von 2.4 % im Jahresvergleich auf 2.2 % im Jahresvergleich und übertraf damit die Erwartungen von 2.2 % im Jahresvergleich. Der Kernverbrauchspreisindex lag unverändert bei 1.9 % gegenüber dem Vorjahr. Der CPI-Kernmedian lag unverändert bei 2.0 % gegenüber dem Vorjahr. Auch der CPI-Kerntrimm blieb unverändert bei 2.1 % gegenüber dem Vorjahr. Schaut man sich die Details an, sind die Preise für alle wichtigen Komponenten gestiegen. Die gesamten Einzelhandelsumsätze stiegen im September um 0.2 % gegenüber dem Vormonat und übertrafen damit die Erwartungen von 0.0 % gegenüber dem Vormonat. Aber die Verkäufe ohne Autos stiegen gegenüber dem Vormonat nur um 0.1 % und lagen damit unter den Erwartungen von 0.30 %.

Der kanadische Dollar fällt nach der Veröffentlichung stark, hauptsächlich als verzögerte Reaktion auf den freien Fall der Ölpreise. WTI-Rohöl steuert nun auf die psychologische Marke von 50 zu. Und insgesamt bleiben wir bei der Ansicht, dass der Rückgang von WTI von 77.06 ein mittelfristiger Rückgang ist. Ein weiterer Rückgang wäre wahrscheinlich bis zu einem 61.8-Prozent-Retracement von 27.69 auf 77.06 bei 46.54, bevor die Talsohle erreicht wird.

EUR / USD Mid-Day Outlook

Tägliche Pivots: (S1) 1.1378; (P) 1.1407; (R1) 1.1432; Mehr…..

Der Durchbruch des EUR/USD-Kurses von 1.1358 deutet darauf hin, dass der Rückgang von 1.1472 wieder eingetreten ist. Die Intraday-Tendenz wird zunächst für das Tief von 1.1215 wieder nach unten gedreht. Ein entscheidender Bruch dort wird den mittelfristigen Abwärtstrend wieder aufnehmen. Auf der anderen Seite wird oberhalb von 1.1421 die Intraday-Tendenz wieder neutral werden. Insgesamt bleiben die kurzfristigen Aussichten pessimistisch, solange der Widerstand bei 1.1499 anhält und ein weiterer Rückgang erwartet wird.

Im Großen und Ganzen hat der Abwärtstrend von der mittelfristigen Spitze von 1.2555 gerade wieder begonnen und sollte als nächstes ein 61.8 %-Retracement von 1.0339 (Tief von 2017) auf 1.2555 bei 1.1186 anstreben. Ein anhaltender Durchbruch wird den Weg für einen erneuten Test von 1.0339 ebnen. Auf der anderen Seite ist nun ein Durchbruch des Widerstands von 1.1814 erforderlich, um die mittelfristige Bodenbildung zu bestätigen. Andernfalls bleiben die Aussichten im Falle einer starken Erholung pessimistisch.

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