Yen steigt nach schlechten US-Daten, Sterling stürzt nach BoE ab

Der Yen wird heute im Großen und Ganzen höher gehandelt, da nach schwächer als erwarteten US-Wirtschaftsdaten verstärkt Käufe getätigt werden. Dennoch eröffnen US-Aktien leicht höher, während die 10-Jahres-Rendite ebenfalls steigt. Der australische Dollar ist derzeit der zweitstärkste für heute und spürt immer noch die Unterstützung durch Beschäftigungsdaten. Auf der anderen Seite wird das Pfund Sterling am schwächsten gehandelt, da die Händler sich nach der eher ereignislosen Zinsentscheidung der BoE offenbar eine Entscheidung zu treffen scheinen.

Technisch gesehen sollte der Durchbruch von 1.3050 für GBP/USD darauf hindeuten, dass der Rückgang von 1.3514 eine kurzfristige Korrektur darstellt, die zurück zur Unterstützung von 1.2827 führt. EUR/GBP dürfte sich ebenfalls weiter bis zum 55-Tage-EMA erholen (jetzt bei 0.8594). Die Unterstützung von 142.47 im GBP/JPY wird nun im Fokus stehen und ein Durchbruch wird den Ausblick auf andere Sterling-Paare verdeutlichen.

In anderen Märkten ist der DOW beim ersten Handel um mehr als 0.1 % gestiegen. FTSE ist um 0.22 % gestiegen. Der DAX ist um -0.36 % gesunken. CAC ist um -0.06 % gesunken. Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen ist um 0.0320 auf -0.218 gestiegen. Zuvor fiel der Nikkei in Asien um -0.29 %. Der Hongkonger HSI fiel um -0.30 %. China Shanghai SSE stieg um 0.00 %. Die Singapore Strait Times fiel um -0.07 %. Die Rendite 10-jähriger japanischer japanischer Staatsanleihen stieg um 0.0094 auf -0.005.

Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA sanken auf 234, der Ausblick der Philadelphia Fed für das verarbeitende Gewerbe sank auf 0.3

Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA gingen in der Woche bis zum 18. Dezember um -234 auf 14 zurück, lagen aber über den Erwartungen von 225. Der gleitende Vier-Wochen-Durchschnitt der Erstanträge stieg um 1.5 auf 225.5. Die laufenden Ansprüche stiegen in der Woche bis zum 51. Dezember um 1.722 auf 7 Millionen. Der gleitende Vier-Wochen-Durchschnitt der laufenden Ansprüche stieg um 6.25 auf 1.684 Millionen.

Der Fertigungsausblick der Philadelphia Fed sank im Dezember deutlich von 0.3 auf 10.4 und verfehlte damit die Erwartung von 8.5. Es ist auch der schlechteste Wert seit sechs Monaten. Das Ergebnis deutete auf ein „im Wesentlichen flaches Wachstum“ im verarbeitenden Gewerbe der Region hin. Betrachtet man einige Details, fiel der Beschäftigungsindex um -4 Punkte auf 17.8. Der Index der gezahlten Preise stieg um 11 Punkte auf 19.0.

Die BoE beließ den Zinssatz unverändert bei 0.75 %, Haskel und Saunders waren erneut anderer Meinung

Die BoE ließ die Geldpolitik wie allgemein erwartet unverändert. Der Leitzins wurde mit 0.75 zu 7 Stimmen bei 2 % gehalten. Jonathan Haskel und Michael Saunders waren anderer Meinung und stimmten für eine erneute Zinssenkung um -25 Basispunkte. Das Ziel für den Kauf von Vermögenswerten wurde einstimmig bei 435 Mrd. GBP belassen.

In der begleitenden Erklärung sagte die BoE, dass die Wirtschaftsdaten seit der letzten Sitzung weitgehend mit den Prognosen vom November übereinstimmten. Es wird erwartet, dass das BIP im vierten Quartal „nur geringfügig“ steigen wird. Der Konsum der privaten Haushalte ist weiterhin stetig gestiegen, die Unternehmensinvestitionen und die Exportaufträge blieben jedoch schwach. Es gab einige Anzeichen einer „Lockerung“ auf dem Arbeitsmarkt, aber es bleibt weiterhin angespannt. Es wird erwartet, dass der Gesamt-VPI bis zum Frühjahr auf etwa 4 % sinken wird, „aufgrund der vorübergehenden Auswirkungen sinkender regulierter Energie- und Wasserpreise“.

Die BoE wies außerdem darauf hin, dass „die Geldpolitik in beide Richtungen auf Änderungen der Wirtschaftsaussichten reagieren könnte“. „Die Geldpolitik muss möglicherweise die erwartete Erholung des britischen BIP-Wachstums und der Inflation verstärken“, falls die Brexit-Unsicherheiten weiterhin bestehen bleiben oder sich das globale Wachstum nicht stabilisiert. Sollten die Risiken jedoch nicht eintreten und sich die Wirtschaft im Einklang mit den jüngsten Prognosen erholen, „kann eine geringfügige Verschärfung der Politik in einem allmählichen Tempo und in begrenztem Umfang erforderlich sein“.

Die Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich gingen um -0.6 % zurück, alle Sektoren schrumpften

Im November lagen die britischen Einzelhandelsumsätze bei -0.6 % gegenüber dem Vormonat, 1.0 % gegenüber dem Vorjahr, und lagen damit deutlich unter den Erwartungen von 0.5 % gegenüber dem Vormonat und 2.4 % gegenüber dem Vorjahr. Die Einzelhandelsumsätze ohne Treibstoff beliefen sich auf -0.6 % gegenüber dem Vormonat bzw. 0.8 % gegenüber dem Vorjahr und lagen damit ebenfalls deutlich unter den Erwartungen von 0.3 % gegenüber dem Vormonat bzw. 1.6 % gegenüber dem Vorjahr. Die gesamten Einzelhandelsumsätze gingen in den drei Monaten bis November im Vergleich zu den vorangegangenen drei Monaten um -0.4 % zurück.

Alle Sektoren trugen im Monatsvergleich negativ zu den Zahlen bei. Der Anteil von Treibstoff betrug -0.1 %, der Einzelhandel außerhalb des stationären Einzelhandels -0.2 %, Non-Food-Läden -0.1 %, Lebensmittelgeschäfte -0.2 %.

Die BoJ bleibt standhaft und geht davon aus, dass die Wirtschaft ihren moderaten Expansionstrend fortsetzt

Die BoJ ließ die Geldpolitik wie allgemein erwartet unverändert. Der kurzfristige Leitzins wurde bei -0.1 % gehalten. Der Kauf von JGB wird die 10-Jahres-Rendite weiterhin bei etwa 0 % halten, wobei die Geldbasis um 80 Billionen JPY pro Jahr erweitert wird. Y. Harada und G. Kataoka widersprachen wie üblich mit 7:2 Stimmen.

Die Zentralbank sagte, dass die Wirtschaft „wahrscheinlich einen moderaten Wachstumstrend fortsetzen wird“. Es wird erwartet, dass die Auswirkungen des globalen Abschwungs „begrenzt“ sein werden. Es wird erwartet, dass die Inlandsnachfrage trotz der Auswirkungen der Verbrauchssteuererhöhung „einem Aufwärtstrend folgen“ wird. Es wird prognostiziert, dass die Exporte „weiterhin eine gewisse Schwäche zeigen“, aber voraussichtlich einen „moderaten Aufwärtstrend“ aufweisen werden. Der VPI werde „wahrscheinlich allmählich in Richtung 2 Prozent steigen“.

Australien hat 39.9 neue Arbeitsplätze geschaffen, hauptsächlich durch Teilzeitjobs

Die Beschäftigung in Australien stieg im November um 39.9 und lag damit deutlich über den Erwartungen von 14. Die Vollzeitstellen stiegen um 4.2, während die Teilzeitstellen um 35.7 zunahmen. Die Arbeitslosenquote sank um -0.1 % auf 5.2 % und lag damit unter den Erwartungen von 5.3 %. Die Beteiligungsquote lag unverändert bei 66.0 %.

Betrachtet man einige Details, so wurden die größten Beschäftigungszuwächse in Queensland (plus 17.3) und Victoria (plus 13.7) verzeichnet. Der einzige Rückgang war in New South Wales zu verzeichnen (minus -2.8 Tsd.). Die Arbeitslosenquote stieg in Südaustralien um 0.1 % (6.3 %) und in Westaustralien um weniger als 0.1 % (5.8 %). Die Arbeitslosenquote sank in New South Wales (0.2 %) und Victoria (4.7 %) um -4.6 Prozentpunkte und in Queensland (0.1 %) um -6.3 %.

Insgesamt liegt die Arbeitslosenquote weiterhin deutlich über der von der RBA geschätzten Vollbeschäftigung von 4.5 %. Weitere politische Lockerungen sind weiterhin erforderlich.

Das neuseeländische BIP wuchs um 0.7 %, angeführt von einem starken Einzelhandelswachstum

Das neuseeländische BIP wuchs im dritten Quartal um 0.7 % gegenüber dem Vorquartal und lag damit über den Erwartungen von 3 % gegenüber dem Vorquartal. Die Wachstumsrate für das zweite Quartal wurde deutlich nach unten korrigiert, von 0.5 % gegenüber dem Vorquartal auf 2 % gegenüber dem Vorquartal. Betrachtet man einige Details, so wuchs die Primärindustrie um 0.5 %. Gut produzierende Industrien wuchsen um 0.1 %. Die Dienstleistungsbranche wuchs um 1.1 %.

Das Wachstum im Dienstleistungssektor, der zwei Drittel des BIP ausmacht, wurde vom Einzelhandel angeführt. Das Wachstum von 2 % im Einzelhandel und im Gastgewerbe war ebenfalls das schnellste seit acht Jahren und wurde von der Elektronik dominiert.

Die ebenfalls veröffentlichten Exporte stiegen um 371 Mio. NZD oder 7.6 % gegenüber dem Vorjahr auf 5.2 Mrd. NZD. Die Importe stiegen um 119 Mio. NZD oder 2.0 % gegenüber dem Vorjahr auf 6.0 Mrd. NZD. Das Handelsdefizit belief sich auf 753 Mio. NZD und lag damit etwas über den Erwartungen von 700 Mio. NZD.

GBP / USD Mid-Day Outlook

Tägliche Pivots: (S1) 1.3050; (P) 1.3092; (R1) 1.3124; Mehr….

Der Durchbruch des GBP/USD-Paares von 1.3050 unterstützt, was darauf hindeutet, dass 1.31514 tatsächlich ein kurzfristiges Hoch ist. Der Rückgang von dort ist ein korrigierender vollständiger Anstieg vom Tief von 1.1958. Die Intraday-Tendenz ist jetzt nach unten gerichtet und führt zu einem 38.2 %-Retracement von 1.1958 auf 1.3514 bei 1.2920. Auf der anderen Seite wird oberhalb von 1.3173 ein geringfügiger Widerstand die Tendenz wieder nach oben lenken und 1.3514 erneut testen.

Im Großen und Ganzen ist der Anstieg vom mittelfristigen Tiefpunkt von 1.1958 auf dem richtigen Weg, um den Widerstand von 1.4376-Schlüsseln erneut zu testen. Reaktionen von dort würden entscheiden, ob es sich um eine Konsolidierung von 1.1946 handelt (2016-Tief). Oder ein fester Bruch von 1.4376 deutet auf eine langfristige zinsbullische Umkehr hin. In jedem Fall bleiben die Aussichten vorerst optimistisch, solange die 1.2827-Unterstützung anhält.

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