Το δολάριο του Καναδά πέφτει στο CPI, η όρεξη κινδύνου μειώθηκε από τις προσδοκίες των Fed

επισκοπήσεις της αγοράς

Το δολάριο Καναδά σημειώνει μεγάλη άνοδο στις αρχές της συνεδρίασης των ΗΠΑ μετά από ισχυρότερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό των καταναλωτών. Το Δολάριο Αυστραλίας ακολουθεί ως το δεύτερο ισχυρότερο, με τη βοήθεια της όρεξης για κινδύνους από την ευρωπαϊκή συνεδρίαση. Η ώθηση της Fed Kashkari για καθοδήγηση προς τα εμπρός αυξάνει την προσδοκία ότι η Fed θα διατηρήσει τα επιτόκια χαμηλά για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Το γεν και το ελβετικό φράγκο αποδυναμώνονται ως αποτέλεσμα της άνοδος των μετοχών. Ωστόσο, η στερλίνα είναι η πιο αδύναμη μέχρι στιγμής όσον αφορά την αβεβαιότητα για το Brexit.

Κάποια περισσότερη αστάθεια θα μπορούσε να παρατηρηθεί για το υπόλοιπο της ημέρας. Τα πρακτικά του FOMC θα αποκάλυπταν τις συζητήσεις πίσω από τη μείωση των επιτοκίων τον περασμένο μήνα. Πιθανότατα θα είχαμε δει πόσο περιπετειώδεις διαμορφωτές πολιτικής της Fed οδηγούσαν στην περικοπή. Ωστόσο, η ομιλία του προέδρου Jerome Powell στο Jackson hole την Παρασκευή θα μπορούσε να είναι πιο συγκινητική στην αγορά. Από την άλλη πλευρά, ο Ιταλός πρόεδρος Σέρτζιο Ματαρέλα θα ξεκινήσει τις διήμερες συνομιλίες του με τα πολιτικά κόμματα μετά την κατάρρευση του συνασπισμού με την χθεσινή παραίτηση του πρωθυπουργού Τζουζέπε Κόντε. Το κλειδί θα ήταν αν οι αντίπαλοι Κίνημα 5 Αστέρων και Δημοκρατικό Κόμμα θα μπορούσαν να σχηματίσουν συνασπισμό.

Τεχνικά, παρά την πτώση του USD/CAD, δεν υπάρχει αλλαγή στις βραχυπρόθεσμες προοπτικές. Με ανέπαφη τη δευτερεύουσα υποστήριξη των 1.3177, η περαιτέρω άνοδος εξακολουθεί να είναι υπέρ μέσω του 1.3345 σε μεταγενέστερο στάδιο. Το USD/CHF ανέκαμψε πριν από τη μικρή υποστήριξη 0.9762. Η εστίαση επιστρέφει στο 0.9821 προσωρινή κορυφή και το break θα συνεχίσει την ανάκαμψη από το 0.9659.

- διαφήμιση -

Στις ΗΠΑ, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του DOW αυξάνονται επί του παρόντος κατά 190 μονάδες και παραπέμπουν σε εκτεταμένη ανάκαμψη. Ο δείκτης FTSE ενισχύεται κατά 1.16%. Ο DAX ενισχύεται κατά 1.27%. Η CAC ενισχύεται κατά 1.57%. Η απόδοση του γερμανικού 10ετούς αυξήθηκε κατά 0.0201 στο -0.668. Νωρίτερα στην Ασία, ο Nikkei σημείωσε πτώση -0.28%. Ο HSI του Χονγκ Κονγκ σημείωσε άνοδο 0.15%. Κίνα Σαγκάη SSE σημείωσε άνοδο 0.01%. Οι Singapore Strait Times σημείωσαν πτώση -0.43%. Η απόδοση του 10ετούς JGB στην Ιαπωνία υποχώρησε -0.0052 σε -0.24.

Το καναδικό δολάριο ανακάμπτει καθώς ο τίτλος CPI αυξήθηκε 0.5% μητρική, 2.0% σε ετήσια βάση

Το καναδικό δολάριο ανακάμπτει σημαντικά μετά από ισχυρότερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό. Ο ΔΤΚ αυξήθηκε κατά 0.5% τον Ιούλιο έναντι της προσδοκίας 0.2% της μητέρας. Ετησίως, ο ΔΤΚ παρέμεινε αμετάβλητος στο 2.0% σε ετήσια βάση, πάνω από την προσδοκία 1.7% σε ετήσια βάση. Ο βασικός δείκτης CPI αυξήθηκε στο 1.9% σε ετήσια βάση, από 1.8% σε ετήσια βάση και ξεπέρασε τις προσδοκίες για 1.8% σε ετήσια βάση. Ο βασικός-διάμεσος ΔΤΚ επιβραδύνθηκε στο 2.1% σε ετήσια βάση, από 2.2% σε ετήσια βάση, ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες. Ο βασικός δείκτης CPI παρέμεινε αμετάβλητος στο 2.1% σε ετήσια βάση, πάνω από την προσδοκία 2.0% σε ετήσια βάση.

Kashkari: Η Fed θα πρέπει να χρησιμοποιήσει την καθοδήγηση προς τα εμπρός τώρα για να αποφύγει την ύφεση

Σε ένα άρθρο που δημοσιεύτηκε στους Financial Times, ο πρόεδρος της Fed της Minneapolis Neel Kashkari είπε ότι η Fed θα πρέπει να χρησιμοποιήσει την καθοδήγηση προς τα εμπρός τώρα για να τονώσει την οικονομία. Εξήγησε ότι «η μελλοντική καθοδήγηση μπορεί επίσης να δώσει ώθηση σηματοδοτώντας ότι τα επιτόκια μιας νύχτας θα είναι χαμηλά στο μέλλον». Δηλαδή, η Fed μπορεί «να επηρεάσει τα μακροπρόθεσμα επιτόκια παρέχοντας καθοδήγηση σχετικά με τη μελλοντική πορεία των βραχυπρόθεσμων ισοδύναμων της. Όσο πιο σταθερή είναι η δέσμευση της Fed, τόσο μεγαλύτερη επιρροή μπορεί να έχει».

Ο Kashkari πρόσθεσε ότι «η μελλοντική καθοδήγηση θα πρέπει να χρησιμοποιηθεί τώρα, προτού το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων επανέλθει στο μηδέν». Υποστήριξε ότι «αν μια κεντρική τράπεζα μειώσει τα επιτόκια στο μηδέν ως απάντηση σε μια ύφεση και στη συνέχεια ανακοινώσει ότι σχεδιάζει να διατηρήσει τα επιτόκια χαμηλά, αυτό μπορεί στην πραγματικότητα να εκληφθεί ως ένδειξη αδυναμίας και όχι δύναμης». Αντίθετα, «θα ήταν καλύτερα να αναπτυχθεί η καθοδήγηση τώρα σε μια προσπάθεια να αποφευχθεί το μηδέν.

Όσον αφορά την καθοδήγηση, είπε «τουλάχιστον, θα πρέπει να δεσμευτούμε ότι δεν θα αυξήσουμε ξανά τα επιτόκια έως ότου ο βασικός πληθωρισμός επιστρέψει στο στόχο μας στο 2 τοις εκατό σε σταθερή βάση».

Η Γερμανία απορρίπτει την έκκληση του Ηνωμένου Βασιλείου Τζόνσον για επανέναρξη των διαπραγματεύσεων για το Brexit

Ο Γερμανός βουλευτής Norbert Röttgen, σύμμαχος της καγκελαρίου Άνγκελα Μέρκελ, η οποία ηγείται της επιτροπής εξωτερικών υποθέσεων του γερμανικού κοινοβουλίου, δήλωσε ότι η επίσκεψη του πρωθυπουργού του Ηνωμένου Βασιλείου Μπόρις Τζόνσον δεν θα αλλάξει τη στάση της Γερμανίας για το Brexit. Επέκρινε ότι η τετρασέλιδη επιστολή του Τζόνσον προς το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο «δεν ήταν μια σοβαρή προσφορά».

Περαιτέρω, είπε ότι «ο Βρετανός πρωθυπουργός ξεκινά την επιστολή του λέγοντας ότι είναι προσωπικά δεσμευμένος στην εξεύρεση συμφωνίας, αλλά δεν υπάρχει κανένα σημάδι στο υπόλοιπο της επιστολής ότι αυτό συμβαίνει στην πραγματικότητα». Και, «αν ο Τζόνσον ήθελε πραγματικά να επιτύχει κάτι στις επισκέψεις του στο Παρίσι και το Βερολίνο, θα τον συμβουλεύαμε να μην γράψει αυτή την επιστολή».

Ξεχωριστά, ο κυβερνητικός εκπρόσωπος Στέφεν Ζάιμπερτ είπε ότι «πάντα λέγαμε ότι μια τακτική αποχώρηση της Βρετανίας από την ΕΕ είναι προτιμότερη από μια άτακτη, αλλά ζούμε με την πραγματικότητα και πρέπει να προετοιμαστούμε για πιθανές πραγματικότητες».

Η γερμανική ένωση βιομηχανίας BDI δήλωσε ότι η έκκληση του Τζόνσον να ξανανοίξουν οι διαπραγματεύσεις για το Brexit ήταν ανεύθυνη. Και οι γερμανικές εταιρείες δεν είχαν άλλη επιλογή από το να προετοιμαστούν για ένα σκληρό Brexit στις 31 Οκτωβρίου. Η ομάδα στήριξε επίσης την κυβέρνηση στη στάση του Brexit. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Joachim Lang δήλωσε σε δήλωση: «Οι γερμανικές επιχειρήσεις υποστηρίζουν τη γερμανική κυβέρνηση και την Ευρωπαϊκή Επιτροπή στο να τηρούν τη συμφωνία που έχει διαπραγματευτεί. Οι Βρυξέλλες και το Λονδίνο πρέπει να χαράξουν τη σωστή πορεία για να αποφύγουν την απειλή ενός σκληρού Brexit».

Ο RBA Lowe ανησυχούσε για την ιδέα «η ώρα για την ομάδα της Δύσης να αγωνιστεί ενάντια στην Κίνα».

Η RBA Philip Lowe φέρεται να είπε σε μια ιδιωτική επιχειρηματική εκδήλωση αυτή την εβδομάδα ότι ο εμπορικός πόλεμος μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας ήταν η μόνη μεγαλύτερη απειλή για την παγκόσμια οικονομία. Σύμφωνα με το Sydney Morning Herald και το The Age, ο Lowe είπε «Δεν έχω ξεκάθαρη ιδέα για τη στρατηγική που έχουν οι ΗΠΑ. (Κάποιοι στις ΗΠΑ) λένε ότι είναι καιρός η ομάδα της Δύσης να αγωνιστεί εναντίον της Κίνας και αυτό είναι πολύ ανησυχητικό».

Στα πρακτικά της RBA του Αυγούστου που δημοσιεύθηκαν χθες, σημειώνεται ότι «η αβεβαιότητα γύρω από την εμπορική πολιτική είχε ήδη αρνητική επίδραση στις επενδύσεις σε πολλές οικονομίες». Και, τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου παρατήρησαν ότι η κλιμάκωση των εμπορικών και τεχνολογικών διαφωνιών είχε αυξήσει τους καθοδικούς κινδύνους για τις προοπτικές παγκόσμιας ανάπτυξης, αν και η κεντρική πρόβλεψη ήταν ακόμα για λογική ανάπτυξη.

Ο Αυστραλός πρωθυπουργός Σκοτ ​​Μόρισον, από την άλλη πλευρά, ήταν μάλλον ήρεμος για την κατάσταση. Είπε χθες ότι «θα πρέπει να το συνηθίσουμε για λίγο, αυτό το επίπεδο έντασης». Και, «απλώς πρέπει να το δεχθούμε αυτό, πρέπει να το απορροφήσουμε, πρέπει να δούμε τις ευκαιρίες σε αυτό, από τις οποίες υπάρχουν πολλές».

RBNZ Hawkesby: Θα ήταν καλύτερα να κάνουμε πάρα πολλά πολύ νωρίς

Ο Βοηθός Κυβερνήτης του RBNZ, Christian Hawkesby, εξήγησε την απόφαση της έκπληκτης μείωσης του επιτοκίου -50bps στην ομιλία του σήμερα. Είπε «κρίναμε ότι θα ήταν καλύτερα να κάνουμε πάρα πολλά πολύ νωρίς, παρά να κάνουμε πολύ λίγα πολύ αργά». Η εναλλακτική προσέγγιση της μείωσης κατά -25 μονάδες βάσης «κινδύνευε ο πληθωρισμός να παραμείνει πεισματικά κάτω από τον στόχο, με λίγα περιθώρια για να αυξηθούν οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό αργότερα με συμβατικά εργαλεία ενόψει ενός καθοδικού σοκ».

Από την άλλη πλευρά, «μια πιο αποφασιστική δράση έδωσε τώρα στον πληθωρισμό την καλύτερη ευκαιρία να ανέβει νωρίτερα, μειώνοντας την πιθανότητα να χρειαστούν μη συμβατικά εργαλεία ως απάντηση σε οποιοδήποτε μελλοντικό δυσμενές σοκ».

Ο Hawkesby σημείωσε επίσης ότι το ουδέτερο επιτόκιο βρίσκεται επί του παρόντος σε ένα «ευρύ εύρος με επίκεντρο το 3.25 τοις εκατό, από περίπου 5 τοις εκατό πριν από τον GFC». Και, «όσο τα άλλα, ένα χαμηλότερο ουδέτερο επιτόκιο σημαίνει ότι πρέπει να θέσουμε το Επίσημο Επιτόκιο Μετρητών χαμηλότερο για να προσφέρουμε το ίδιο ποσό νομισματικής τόνωσης στην οικονομία».

USD / CAD Mid-Day Outlook

Καθημερινές στροφές: (S1) 1.3304; (Ρ) 1.3325. (R1) 1.3341. Περισσότερο…

Το USD/CAD εξακολουθεί να παραμένει σε ενοποίηση από το 1.3345 και η ενδοημερήσια μεροληψία παραμένει ουδέτερη. Παρά τη σημερινή πτώση, αναμένεται περαιτέρω άνοδος με την υποστήριξη του 1.3177 ανέπαφη. Ανοδικά, το σπάσιμο του 1.3345 θα επεκτείνει την ανάκαμψη από το 1.3016 στο 1.3564/3664 ζώνη αντίστασης. Από την αρνητική πλευρά, ωστόσο, το σπάσιμο της υποστήριξης του 1.3177 θα μετατρέψει τη μεροληψία πίσω στην καθοδική πλευρά για επανέλεγχο του χαμηλού 1.3016.

Στη μεγαλύτερη εικόνα, η εστίαση παραμένει στην υποστήριξη συμπλέγματος 1.3068 (38.2% retracement του 1.2061 σε 1.3664 στο 1.3052). Η ισχυρή ανάκαμψη από εκεί θα διατηρήσει τη μεσοπρόθεσμη ανοδική πορεία. Αλλά η διαρκής διακοπή του 61.8% retracement του 1.4689 (2016 high) στο 1.2061 στο 1.3685, είναι απαραίτητη για να επιβεβαιωθεί η επανάληψη της ανοδικής τάσης από το 1.2061 (2017 low). Διαφορετικά, οι μεσοπρόθεσμες προοπτικές θα παραμείνουν ουδέτερες. Η αποφασιστική διακοπή του 1.3052 / 68 θα επιβεβαιώσει την ολοκλήρωση της ανοδικής τάσης από το 1.2061 (2017 low). Περαιτέρω πτώση θα πρέπει να δει 61.8% retracement στο 1.2673 επόμενο.

Ενημέρωση οικονομικών δεικτών

GMT Ccy Εκδηλώσεις Πραγματικός Πρόβλεψη Προηγούμενο αναθεωρημένη
00:30 AUD Δείκτης Leader Westpac M / M Ιουλ 0.10% -0.08%
08:30 GBP Καθαρό Δάνειο Δημοσίου Τομέα (GBP) Ιουλ -2.0B -3.7B 6.5B 5.7B
12:30 CAD CPI M / M Ιουλ 0.50% 0.20% -0.20%
12:30 CAD CPI Y / Y Ιουλ 2.00% 1.70% 2.00%
12:30 CAD CPI Core - Κοινό Y / Y Ιουλ 1.90% 1.80% 1.80%
12:30 CAD CPI Core - Διάμεσος Y / Y Ιουλ 2.10% 2.10% 2.20%
12:30 CAD CPI Core - Trim Y / Y Ιουλ 2.10% 2.00% 2.10%
14:00 USD Υπαίθριες πωλήσεις κατοικιών Ιουλ 5.41M 5.27M
14:30 USD Τα αποθέματα αργού πετρελαίου -1.4M 1.6M
18:00 USD Σημειώσεις Συνάντησης FOMC

Αναφορές Signal2forex