La empresa estadounidense de productos para la construcción USG Corp dijo el martes que acordó iniciar conversaciones para venderse a la alemana Gebr Knauf AG, una venta que podría beneficiar a Berkshire Hathaway Inc de Warren Buffett, el mayor accionista de USG.
Las acciones de USG subieron a su nivel más alto desde agosto 2007.
En marzo, USG rechazó una propuesta de adquisición de $ 5.9 mil millones por parte de Knauf, su segundo mayor accionista, que valoraba el fabricante de tableros en $ 42 por acción.
Pero USG cambió de opinión después de que Berkshire, que tiene una participación de aproximadamente el 31 por ciento, y dos importantes firmas de asesoría de representantes recomendaron votar en contra de cuatro nominados a la junta de USG en la reunión anual de la compañía con sede en Chicago el 9 de mayo.
Es posible que las negociaciones de fusión no tengan éxito. USG señaló que podría resistir más de 42 dólares por acción y que Knauf "verá un valor en exceso" de su oferta original.
“Dado que USG ha respaldado públicamente en una presentación reciente para inversionistas que ve su valor intrínseco en $ 45 a $ 52 por acción, no creo que estén tan lejos de lograr un acuerdo en la línea de meta”, dijo Garik Shmois, un analista senior de Longbow Research, quien califica a USG como "neutral".
Knauf, que recientemente tenía una participación del 10.5 por ciento en USG, dijo que se sentía alentado por el cambio de actitud de USG, aunque su oferta original en efectivo aún reflejaba el valor "total y justo".
“Nos complace que la junta haya reconocido que los accionistas quieren ver una transacción”, dijo Knauf.
Berkshire no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
En la tarde, las acciones de USG subieron $ 1.72, o 4.3 por ciento, a $ 41.95 en la Bolsa de Nueva York.
Berkshire ha sido dueño de una participación de USG desde que 2000 retuvo su deuda por asbesto y ayudó a USG a una bancarrota de cinco años, y proporcionó un salvavidas de $ 300 en 2008 luego de la implosión del mercado inmobiliario.
En la reunión anual de accionistas de Berkshire de 2017, Buffett dijo que USG "no es una de mis grandes ideas", pero "no es un desastre".
En marzo, Berkshire ofreció vender sus 43.4 millones de acciones de USG por al menos $ 42 cada una, si Knauf compró el resto de USG por ese precio o más. Knauf habría pagado a Berkshire $ 2 por acción por adelantado por ese privilegio.
“Demuestra que Berkshire se ha sentido frustrado con su inversión en USG” y que la oferta de Knauf estaba “lo suficientemente cerca”, dijo Shmois.
Una venta se sumaría a los aproximadamente 116 millones de dólares en efectivo y equivalentes de Berkshire, lo que le da a Buffett más munición para una o más de las "enormes" adquisiciones que no son de seguros que ha dicho que quiere.
La reunión anual de Berkshire 2018 se llevará a cabo el sábado.
Enlace a la fuente de información: www.cnbc.com
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