Estas acciones de Dow, incluido Goldman Sachs, ganan a lo grande cuando suben las tasas

Las tasas de interés han estado subiendo recientemente, con el rendimiento referencial del bono del Tesoro de EE. UU. 10 a niveles que no se habían visto en casi siete años. Ciertas acciones tienen un historial de fuertes rendimientos cuando aumentan las tasas.

El rendimiento rompió por encima del porcentaje 3.1 el miércoles por primera vez desde 2011. Los inversores han estado vendiendo bonos del Tesoro (los precios se mueven de forma inversa a los rendimientos) en medio de los temores de que el aumento de la inflación podría llevar a la Reserva Federal a ajustar la política monetaria más rápido de lo que espera el mercado.

Si las tasas siguen aumentando en los próximos tres meses, la compra de acciones de los miembros del promedio industrial Dow Jones Goldman Sachs, Microsoft y Visa han sido operaciones rentables. Esas tres acciones retornaron al menos un 12.1 por ciento en promedio durante un período de tres meses cuando las tasas están aumentando, según datos de Kensho, una herramienta de análisis de fondos de cobertura.

Apple y JP Morgan Chase también son grandes ganadores cuando aumentan las tasas, promediando los retornos de 11.8 por ciento y 10.9 por ciento en tres meses, respectivamente. El Dow, mientras tanto, promedia rendimientos de 4.8 por ciento.

(La búsqueda de CNBC Kensho usó el ETF iShares 20 + Año Treasury Bond como un proxy para el mercado de bonos. La búsqueda observó periodos de tiempo cuando este ETF cayó más de 5 por ciento en tres meses. Como los precios de los bonos se mueven de manera inversa al rendimiento de los bonos, se correlacionaría con un entorno de tasas crecientes).

Mientras tanto, General Electric y Walmart se encuentran entre las acciones de Dow rezagadas cuando las tasas suben. GE promedia una pérdida del 1 por ciento durante períodos de tres meses de tasas en aumento, según muestran los datos de Kensho, mientras que Walmart promedia un ligero retorno del 0.3 por ciento. American Express, Coca-Cola y Procter & Gamble promedian un rendimiento de al menos 1.7 por ciento, por debajo del rendimiento promedio del Dow durante un aumento de las tasas.

Divulgación: NBCUniversal era un inversor minoritario en Kensho antes de que S&P adquiriera la empresa.