La noticia en octubre de que Santander planea lanzar una plataforma de recolección de depósitos a nivel nacional en los Estados Unidos en los próximos 12 meses ha invitado a una comparación inevitable con el movimiento de Goldman Sachs al espacio.
El brazo de préstamos al consumidor Marcus de este último ha estado ofreciendo productos de depósito minorista en los EE. UU. Desde 2016 y el Reino Unido desde 2018.
Scott Powell, jefe de Santander US y Santander Consumer USA, ha declarado que el banco español ofrecerá mejores tasas del mercado monetario que sus rivales para los depósitos estadounidenses, lo que persigue para reducir su dependencia de la financiación mayorista en el país.
Eso es más o menos una copia al carbón del plan de Goldman hace casi tres años.
Santander tiene una de las mayores huellas europeas en los EE. UU., Con un balance de $ 145 mil millones, pero fue el primer prestamista en fallar las pruebas de resistencia de la Reserva Federal tres años seguidos en 2016.
A diferencia de Goldman, ya tiene un activo negocio de préstamos de consumo en los Estados Unidos, que experimentó un crecimiento de casi 10% año tras año el último trimestre, con $ 107 mil millones en préstamos y arrendamientos ahora pendientes. Dado que solo tiene $ 64 mil millones de depósitos en EE. UU., La nueva plataforma tiene mucho sentido.
Precio
Marcus ahora ha recaudado más de $ 55 mil millones en depósitos minoristas, una cifra que incluye $ 12 mil millones en el Reino Unido. En enero, ofrecía 2.25% para los ahorros en línea de EE. UU. Y 2.75% en un certificado de depósito de un año. Redujo las tasas en los Estados Unidos por primera vez en junio, de 2.25% a 2.15%.
Recolectar depósitos pagando más que la competencia es una estrategia bastante segura, pero que solo puede sostenerse en el corto plazo.
"Con el tiempo, verá que agregamos más atributos de producto ... para que dependamos menos del precio", dijo el director financiero de Goldman, Stephen Scherr, en mayo, justo antes de que se anunciara el recorte de tasas.
Es interesante notar que Powell, quien se unió a Santander en 2015 de JPMorgan, no propone seguir a Marcus en los préstamos en línea como parte de la nueva plataforma.
Marcus se lanzó sin un equipo de servicio especial en el lugar, una omisión impactante que desde entonces se ha rectificado
Esto no es sorprendente, dado el tamaño del negocio de préstamos existente de Santander en los Estados Unidos, pero también refleja lo difícil que Goldman lo ha encontrado desde el lanzamiento de Marcus hace casi tres años.
Hasta ahora, ha otorgado $ 4.8 mil millones de préstamos personales sin tasa y de tasa fija que van desde $ 3,500 a $ 40,000, pero ha perdido $ 1.3 mil millones en el proceso.
De acuerdo con los documentos públicos, Goldman canceló $ 156 millones en 2018 y otros $ 155 millones en los primeros seis meses de 2019, con pérdidas crediticias que ascendieron a 5.5% del total de la cartera de préstamos en el año hasta junio de 30.
Goldman también ha asumido un mayor riesgo para el consumidor a través de su colaboración Apple Card con Apple.
El Wall Street Journal reveló recientemente que Marcus se lanzó sin un equipo de servicio especial en el lugar, una omisión impactante que desde entonces se ha rectificado. Sin embargo, podría explicar las pérdidas crediticias superiores a lo esperado.
Openbank
Santander planea lanzar su banco digital de servicio completo Openbank en los Estados Unidos en algún momento. La experiencia de Goldman podría proporcionar algunos consejos útiles sobre los desafíos que podrían presentar los préstamos de consumo en línea en el país.
En una reciente llamada de ganancias, Scherr desestimó cualquier preocupación sobre el desempeño de Marcus, prediciendo que la carga actual de las ganancias de las empresas de consumo se evaporará a medida que estas empresas alcancen escala.
Se recomienda al prestamista español que siga con precaución hasta que se aclare exactamente si ese es el caso.
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