El yen, el suizo y el dólar suben cuando la aversión al riesgo regresa después del FOMC

El yen, el franco suizo y el dólar se fortalecen hoy en general, ya que el apetito por el riesgo está sufriendo un revés después del anuncio moderado del FOMC durante la noche. Mientras NASDAQ continuó desafiando la gravedad y extendió la carrera récord, DOW y S&P 500 cerraron levemente a la baja. Los mercados asiáticos también cotizan en rojo a medida que avanza el retroceso de las acciones. Como resultado, las divisas de materias primas son generalmente más bajas hoy junto con la libra esterlina. De hecho, cabe señalar que el australiano es actualmente el más débil de la semana, seguido del canadiense. Existe la posibilidad de un mayor retroceso por riesgo antes del cierre semanal.

Técnicamente, mientras EUR / USD, GBP / USD y AUD / USD subieron más después del FOMC durante la noche, rápidamente perdieron impulso. El foco ahora está en 1.1241 soporte menor en EUR / USD, 1.2618 soporte menor en GBP / USD y 0.6898 soporte menor en AUD / USD. La ruptura de estos niveles abrirá caídas correctivas a corto plazo en estos pares. Sin embargo, el dólar probablemente seguirá débil contra el franco suizo y el yen. En particular, con el soporte de 0.9456 fibonacci retirado, USD / CHF se dirige al nivel de proyección 0.9337.

En Asia, el Nikkei cerró con una caída del -2.82%. Hong Kong HSI ha bajado un -1.68%. China Shanghai SSE ha bajado un -0.80%. Singapore Strait Times ha bajado un -2.95%. El rendimiento del JGB de Japón a 10 años ha bajado -0.0132 a 0.011. Durante la noche, el DOW cayó un -1.04%. El S&P 500 cayó un -0.53%. Pero el NASDAQ subió un 0.67% a un nuevo récord en 10020.35. El rendimiento a 10 años cayó de -0.081 a 0.748.

Fed mantuvo la tasa en 0.00-0.25%, mantiene el ritmo de compra de activos

La Fed mantuvo la política monetaria sin cambios durante la noche como se esperaba ampliamente. La tasa objetivo de la tasa de fondos federales no ha cambiado en 0.00-0.25%. El FOMC se comprometió a mantener el rango objetivo "hasta que esté seguro de que la economía ha resistido los últimos acontecimientos y está en camino de alcanzar sus objetivos máximos de empleo y estabilidad de precios". Con respecto al programa de compra de activos, la Fed dijo que "aumentará sus tenencias de tesorería y MBS" al menos al ritmo actual ".

En las nuevas proyecciones económicas (mediana), la Fed espera:

• El PIB se contraerá -6.5% en 2020, luego se recuperará en 5.0% en 2021, antes de desacelerarse a 3.5% en 2022.
• Se espera que la tasa de desempleo alcance el 9.3% para fines de año, luego baje a 6.5% a fines de 2021 y 5.5% a fines de 2022.
• Se prevé que la inflación subyacente del PCE se sitúe en el 1.0% para finales de 2020, y luego volverá a subir gradualmente hasta el 1.5% en 2021 y el 1.7% en 2022. F
• Se espera que las tasas de fondos federales se mantengan en 0.1%, es decir, el rango objetivo actual, a lo largo del horizonte de proyección hasta 2022.

Lecturas sugeridas:

NASDAQ extendió la carrera récord después de la Fed, pero DOW y TNX bajan

Las reacciones del mercado a la declaración moderada del FOMC y las proyecciones durante la noche fueron generalmente negativas, excepto NASDAQ. El DOW cerró con una caída del -1.04% mientras que el S&P 500 cayó un -0.53%. Pero NASDAQ extendió la carrera récord y subió un 0.67% a 10020.35. El rendimiento a 10 años extendió la fuerte reversión de esta semana y cerró con una caída de -0.081 a 0.748.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que tanto el DOW como el S&P 500 se mantienen muy por encima de los mínimos de la brecha a corto plazo (máximos del jueves pasado) de 26384.10 y 3128.91 respectivamente. Aún no hay indicios de cobertura. El rally de NASDAQ todavía está en progreso con un impulso sólido. Si el comercio pudiera mantenerse por encima del nivel de 10k, NASDAQ podría apuntar a un retroceso del 138.2% de 9838.37 a 6631.42 en 11063.42 antes de alcanzar un techo.

La pausa de rendimiento de 10 años de la EMA de 55 días sugiere que el repunte de la semana pasada ha terminado. Es probable que regrese al rango anterior entre 0.55 y 0.70, que no está muy lejos. TNX probablemente se establecería allí sin mayor declive. Si ese es el caso, USD / JPY se vería arrastrado hacia abajo un poco más a corto plazo, pero la desventaja debería ser relativamente limitada.

Corrección de oro terminado, extendiendo la tendencia hasta 1765 alto

La firme ruptura del oro de la resistencia de 1721.90 ayer sugiere que la caída correctiva de 1765.25 se ha completado con tres olas hasta 1670.66. Eso vino después de obtener soporte de 55 días EMA. Un aumento adicional ahora está a favor mientras 1707.84 soporte menor se mantenga.

La ruptura decisiva del máximo de 1765.25 reanudará la tendencia alcista. El próximo objetivo a corto plazo será una proyección del 61.8% de 1451.16 a 1765.25 desde 1670.66 a 1864.76. Si eso sucede, la pregunta es si el oro y el dólar se fortalecen al regresar de la aversión al riesgo. O, estaría en una venta masiva extendida en el dólar. Esto es algo para ser visto.

Las grandes industrias japonesas BSI cayeron a -47.6 en el segundo trimestre, peor en 2 años

Según el Ministerio de Finanzas y la Oficina del Gabinete de Japón, el indicador de sentimiento empresarial de todas las grandes industrias cayó a -47.6 en el segundo trimestre, por debajo de -2 en el primer trimestre. Esa es la peor lectura en 10.1 años. El BSI de fabricación grande cayó a -1, por debajo de -11. Gran BSI no manufacturero cayó a -52.3, por debajo de -17.2. El BSI medio de todas las industrias cayó a -45.3, por debajo de -6.6. Todas las industrias pequeñas BSI cayeron a -54.1, abajo de -13.1.

"Hay muchas pequeñas empresas en la industria de servicios que se ven muy afectadas por el coronavirus", dijo el Ministerio de Finanzas. "La pandemia ha contribuido a una mayor caída en el sentimiento empresarial entre las pequeñas y medianas empresas que durante la crisis causada por Lehman Brothers".

En otra parte

El saldo del precio de la vivienda del Reino Unido RICS cayó a -32 en mayo, por debajo de -21. Las expectativas de inflación del consumidor australiano se desaceleraron a 3.3% en junio. Italia lanzará producción industrial en sesión europea. Estados Unidos lanzará PPI y solicitudes de desempleo más tarde hoy.

Informe diario AUD / USD

Pivots diarios: (S1) 0.6933; (P) 0.6998; (R1) 0.7064; Más…

AUD / USD subió a 0.7064 pero no pudo mantener la resistencia por encima de 0.7031 nuevamente y retrocedió. El sesgo intradía permanece neutral primero. En el lado negativo, el quiebre firme del soporte menor de 0.6898 debería indicar una superación a corto plazo y un rechazo de 0.7031. El sesgo intradiario se volverá a la baja, para la corrección nuevamente a 0.6569 la resistencia se convirtió en soporte. Por el lado positivo, sin embargo, la ruptura sostenida de 0.7031 extenderá el aumento de 0.5506.

En el panorama general, el quiebre firme de 0.6826 (mínimo de 2016) ahora sugiere que 0.5506 es un fondo a mediano plazo. El rebote a partir de ahí probablemente esté corrigiendo toda la tendencia a la baja a largo plazo desde 1.1079 (máximo de 2011). Se vería un aumento adicional a la EMA de 55 meses (ahora en 0.7326). Este seguirá siendo el caso preferido mientras se mantenga por encima de la EMA de 55 semanas (ahora en 0.6721).

Actualización de indicadores económicos