Notas / Observaciones

• Las tensiones geopolíticas hierven a fuego lento después de que China declaró que Estados Unidos le ordenó cerrar su consulado en Houston citando problemas sobre propiedad intelectual

Asia:

• Japón Julio PMI preliminar Fabricación 42.6 v 40.1 anterior (15a contracción recta)
• Australia Junio ​​Ventas minoristas preliminares M / M: 2.4% v 16.3% anterior; Y / Y 8.2% v 5.3%

coronavirus:

• Total de casos globales 14,906,602 (+ 1.7% d / d); muertes totales: 615.8K (+ 1.0% d / d)
• El panel de monitoreo de Tokio Ccoronavirus mostró que el brote continuaba extendiéndose. Las infecciones aumentan más rápido entre las personas de mediana edad y mayores (Nota: Tokio informa 238 casos de coronavirus adicionales v 237 anteriores)

Europa:

• El gobierno del Reino Unido dijo estar cerca de abandonar un acuerdo comercial posterior al Brexit con la UE; el gobierno asumió que el Reino Unido comerciará con la UE en términos de la OMC después del período de transición que finalizó el 31 de diciembre, aunque un acuerdo "básico" aún sería posible si la UE cedía terreno - UK press
• Reino Unido dijo que también abandonaría la esperanza de un acuerdo comercial con Estados Unidos para fin de año - FT

América:

• El presidente Trump declaró que el brote de coronavirus probablemente empeoraría antes de mejorar; El brote parecía estar en gran parte en el Cinturón del Sol, pero podría extenderse (Nota: el número de muertes diarias en EE. UU. aumentó por encima de 1,000)
• El presidente Trump firmó una orden ejecutiva que limita la redistribución de distritos electorales. Las restricciones de redistribución de distritos podrían limitar el poder de voto de ciertos estados que tenían una población más grande de inmigrantes que residen ilegalmente en los EE. UU.
• Mientras que el asesor económico de la Cámara de Representantes, Kudlow: cree que el proyecto de ley de estímulo puede hacerse a fines de julio
• Sen McConnell no esperaba que el proyecto de ley de estímulo se completara a fines de julio
• Tsy Sec Mnuchin: Se están logrando muchos avances para finalizar el proyecto de ley de estímulo a finales de este mes
• Los republicanos estadounidenses consideran ofrecer un reemplazo salarial del 70% para el seguro de desempleo en las conversaciones de estímulo - Prensa
• Pelosi, presidente de la Cámara de Representantes: los demócratas quieren ver un proyecto de ley republicano y luego negociarán; El precio de $ 1T en la factura de ayuda del Partido Republicano no será suficiente para hacer lo que se necesita para la economía y la salud de los Estados Unidos

Energía:

• Inventarios semanales de petróleo crudo API: + 7.5M v -8.3M antes

ALTAVOCES / INGRESOS FIJOS / FX / MATERIAS PRIMAS / ERRATUM

Renta variable

• Índices [Stoxx600 -1.01% a 372.90, FTSE -0.90% a 6,213.35, DAX -0.53% a 13,101.90, CAC-40 -1.18% a 5,044.19, IBEX-35 -1.29% a 7,398.00, FTSE MIB -0.69% a 20,580.50, SMI -0.49% a 10,393.09, futuros del S&P 500 -0.53%]
• Puntos focales del mercado / Temas clave: los índices europeos se abren modestamente más bajos y descienden aún más en rojo a medida que avanza la sesión; informes de Reino Unido cerca de abandonar el acuerdo Brexit culpado por la caída en el apetito de riesgo; los principales avances del sector incluyen materiales y tecnología; sectores de bajo rendimiento liderados por consumo discrecional y energía; ABB inicia el programa de recompra de acciones previamente anunciado; las ganancias esperadas en la próxima sesión de los Estados Unidos incluyen Microsoft y Tesla

Renta variable

• Energía: Norsk Hydro [NHY.NO] -2% (ganancias)
• Asistencia sanitaria: nórdico bávaro [BAVA.DK] + 8% (acuerdo sobre vacuna)
• Industriales: ABB [ABBN.CH] + 3% (ganancias; comienza la recompra de acciones), Kingfisher [KGF.UK] + 10% (actualización comercial), Valeo [FR.FR] -3% (ganancias), Antofagasta [ANTO. Reino Unido] -1% (informe de producción)
• Utilidades: Iberdrola [IBE.ES] -1.5% (ganancias)

Ponentes

• El Informe Económico Mensual de la Oficina del Gabinete de Japón (Gobierno) para julio elevó su evaluación económica general y ahora vio que la economía doméstica mostraba signos de repunte, pero se mantuvo en una situación grave (segunda actualización consecutiva) (Nota: La evaluación previa de junio fue economía doméstica casi había dejado de deteriorarse 'pero permaneció en una situación extremadamente severa)
• El gobierno de Australia vio el bloqueo del coronavirus del estado de Victoria posiblemente restando un 0.75% del PIB del tercer trimestre
• El editor en jefe de China Global Times, Hu Xijin: “Estados Unidos le pidió a China que cierre el Consulado General en Houston en 72 horas. China calificó tales acciones como provocación. Instó a los Estados Unidos a corregir las decisiones incorrectas o habrá represalias
• China PBoC dijo que pausaría una mayor flexibilización de la política monetaria
• El Departamento de Estado de EE. UU. Confirmó que China cerrará su consulado de Houston citando el movimiento sobre cuestiones de propiedad intelectual
• Un terremoto de 7.8 reportó 84Km SSE de Perryville, frente a la costa sur de la península de Alaska; advertencias de tsunami emitidas inicialmente y luego canceladas

Monedas / Renta Fija

• La sesión experimentó un cambio en el sentimiento de riesgo a riesgo a medida que las tensiones geopolíticas entre EE. UU. Y China se filtraron.
• El EUR / USD se mantuvo por encima del nivel de 1.15 y parecía listo para entrar en un nuevo rango de negociación, pero algunos flujos de refugio seguro estaban tratando de descarrilar tal impulso.
• El GBP / USD bajó en la sesión sobre las preocupaciones sobre las negociaciones del Brexit. Los informes circularon de la noche a la mañana que el gobierno del Reino Unido estaba cerca de abandonar un acuerdo comercial posterior al Brexit con la UE y luego comerciar bajo los términos de la OMC después de que finalizara el período de transición. El par baja en un 0.6% en el área de 1.2645 a mediados de la sesión. Datos económicos
• (NL) Países Bajos Mayo Gasto del consumidor Y / Y: -12.8% v -17.3% antes
• (NL) Países Bajos Julio Índice de confianza del consumidor: -26 v -27 anterior
• (MY) Malasia Reservas a mediados de julio a mediados de julio: $ 104.0B v $ 103.4B antes
• (TW) Taiwán Jun Tasa de desempleo: 4.0% v 4.2% e
• (PL) Polonia Julio Confianza del consumidor: -13.4 v -19.4 anterior
• (IS) Islandia Índice de salarios de junio M / M: 0.2% v 0.3% anterior; Y / Y: 6.7% v 6.4% anterior

Emisión de ingresos fijos

• (IN) India vendió el total de INR350B vs. INR350B indicado en las facturas de 3-month, 6-month y 12-month
• (Reino Unido) DMO vendió £ 3.0B en 0.125% en enero de 2028 Gilts; ; Rendimiento promedio: 0.045% v 0.104% anterior; oferta para cubrir: 2.15xv 1.84x anterior; Cola: 0.3bps v 0.6bps antes

Mirando hacia el futuro

• 05:30 (DE) Alemania venderá € 1.5B en 1.25% Aug 2048 Bunds
• 05:30 (PT) La Agencia de Deuda de Portugal (IGCP) venderá € 1.0-1.25B en 2026 y 2030 bonos OT
• 05: 30 (HU) La Agencia de Deuda de Hungría (AKK) venderá facturas de 12 al mes
• 05: 30 (ZA) Sudáfrica anuncia detalles de la próxima subasta de bonos (realizada los martes)
• 06:00 (IE) Irlanda Jun PPI M / M: no est v -1.0% anterior; Y / Y: No est v -7.4% antes
• 06: 00 (RU) Rusia venderá bonos OFZ
• 06:00 (CZ) República Checa para vender bonos 2030 y 2040
• 06:30 (Reino Unido) DMO venderá £ 500M en 1.25% Nov 2032 Dorada vinculada a la inflación (UKTi)
• 07:00 (EE. UU.) Solicitudes de hipoteca de MBA con el 15 de julio: No est v 5.1% anterior
• 07:00 (MX) México Mayo Ventas minoristas M / M: + 3.4% ev -22.4% anterior; Y / Y: -20.0% ev -23.8% antes
• 07:00 (ZA) Sudáfrica Mayo Ventas minoristas M / M: + 27.6% ev 2.3% anterior; Y / Y: -25.5% ev + 2.7% anterior
• 07:00 (Reino Unido) PM semanal Turno de preguntas en casa
• 08:00 (PL) Polonia Jun M3 Oferta de dinero M / M: 2.4% ev 2.7% anterior; Y / Y: 17.3% ev 16.0% antes
• 08: 00 (Reino Unido) Índice diario a granel seco del Báltico
• 08:30 (CA) Canadá junio IPC M / M: 0.4% ev 0.3% anterior; Y / Y: + 0.2% ev -0.4% antes; Índice de precios al consumidor: 136.6ev 136.1 anterior; IPC Core- Mediana Y / Y: 1.8% ev 1.9% anterior; IPC Núcleo - Común Y / Y: 1.3% ev 1.4% anterior; IPC Core- Trim Y / Y: 1.6% ev 1.7% antes
• 09:00 (EE.UU.) Mayo FHFA Índice de precios de la vivienda M / M: 0.3% ev 0.2% anterior
• 10:00 (EE. UU.) Jun Ventas de casas existentes: 4.75Me v 3.91M antes
• 10: Inventarios semanales de petróleo del DOE 30 (EE. UU.)
• 11:00 (ES) De Guindos (España) del BCE en el panel en el simposio anual entre Estados Unidos y la UE en Nueva York
• 12:00 (CA) Canadá venderá bonos a 2 años
• 13:00 (Tesoro) venderá reapertura de bonos a 20 años
• 15:00 (AR) Índice de Actividad Económica Argentina (PIB mensual) M / M: No est v -17.5% anterior; Y / Y: No est v -26.45 antes
• (CO) Colombia Jun Retail Confianza: No est v -9.2 anterior, Confianza industrial: No est v -21.3 anterior (sin tiempo establecido)
• 19:00 (KR) Corea del Sur Q2 PIB preliminar Q / Q: -2.4% ev -1.3% anterior; Y / Y: -2.0% ev 1.4% antes
• 21:00 (CN) China Jun Swift Global Payments (CNY): No est v 1.8% anterior
• 21:30 (AU) Australia Q2 NAB Confianza empresarial: No est v -11 antes
• 22:05 (NZ) Nueva Zelanda para vender bonos 2023, 2029 y 2033
• 23:00 (CN) China venderá Bono Especial Especializado de 10 años
• 23:30 (TH) Tailandia Junio ​​Balanza Comercial Aduanera: $ 2.9Be v $ 2.7B antes; Exportaciones aduaneras Y / Y: -15.0% ev -22.5% anterior; Importaciones aduaneras Y / Y: -17.0% ev -34.4% antes
• 23: 30 (JP) Japón venderá facturas de 12-Month

Notas / Observaciones

• Las tensiones geopolíticas hierven a fuego lento después de que China declaró que Estados Unidos le ordenó cerrar su consulado en Houston citando problemas sobre propiedad intelectual

Asia:

• Japón Julio PMI preliminar Fabricación 42.6 v 40.1 anterior (15a contracción recta)
• Australia Junio ​​Ventas minoristas preliminares M / M: 2.4% v 16.3% anterior; Y / Y 8.2% v 5.3%

coronavirus:

• Total de casos globales 14,906,602 (+ 1.7% d / d); muertes totales: 615.8K (+ 1.0% d / d)
• El panel de monitoreo de Tokio Ccoronavirus mostró que el brote continuaba extendiéndose. Las infecciones aumentan más rápido entre las personas de mediana edad y mayores (Nota: Tokio informa 238 casos de coronavirus adicionales v 237 anteriores)

Europa:

• El gobierno del Reino Unido dijo estar cerca de abandonar un acuerdo comercial posterior al Brexit con la UE; el gobierno asumió que el Reino Unido comerciará con la UE en términos de la OMC después del período de transición que finalizó el 31 de diciembre, aunque un acuerdo "básico" aún sería posible si la UE cedía terreno - UK press
• Reino Unido dijo que también abandonaría la esperanza de un acuerdo comercial con Estados Unidos para fin de año - FT

América:

• El presidente Trump declaró que el brote de coronavirus probablemente empeoraría antes de mejorar; El brote parecía estar en gran parte en el Cinturón del Sol, pero podría extenderse (Nota: el número de muertes diarias en EE. UU. aumentó por encima de 1,000)
• El presidente Trump firmó una orden ejecutiva que limita la redistribución de distritos electorales. Las restricciones de redistribución de distritos podrían limitar el poder de voto de ciertos estados que tenían una población más grande de inmigrantes que residen ilegalmente en los EE. UU.
• Mientras que el asesor económico de la Cámara de Representantes, Kudlow: cree que el proyecto de ley de estímulo puede hacerse a fines de julio
• Sen McConnell no esperaba que el proyecto de ley de estímulo se completara a fines de julio
• Tsy Sec Mnuchin: Se están logrando muchos avances para finalizar el proyecto de ley de estímulo a finales de este mes
• Los republicanos estadounidenses consideran ofrecer un reemplazo salarial del 70% para el seguro de desempleo en las conversaciones de estímulo - Prensa
• Pelosi, presidente de la Cámara de Representantes: los demócratas quieren ver un proyecto de ley republicano y luego negociarán; El precio de $ 1T en la factura de ayuda del Partido Republicano no será suficiente para hacer lo que se necesita para la economía y la salud de los Estados Unidos

Energía:

• Inventarios semanales de petróleo crudo API: + 7.5M v -8.3M antes

ALTAVOCES / INGRESOS FIJOS / FX / MATERIAS PRIMAS / ERRATUM

Renta variable

• Índices [Stoxx600 -1.01% a 372.90, FTSE -0.90% a 6,213.35, DAX -0.53% a 13,101.90, CAC-40 -1.18% a 5,044.19, IBEX-35 -1.29% a 7,398.00, FTSE MIB -0.69% a 20,580.50, SMI -0.49% a 10,393.09, futuros del S&P 500 -0.53%]
• Puntos focales del mercado / Temas clave: los índices europeos se abren modestamente más bajos y descienden aún más en rojo a medida que avanza la sesión; informes de Reino Unido cerca de abandonar el acuerdo Brexit culpado por la caída en el apetito de riesgo; los principales avances del sector incluyen materiales y tecnología; sectores de bajo rendimiento liderados por consumo discrecional y energía; ABB inicia el programa de recompra de acciones previamente anunciado; las ganancias esperadas en la próxima sesión de los Estados Unidos incluyen Microsoft y Tesla

Renta variable

• Energía: Norsk Hydro [NHY.NO] -2% (ganancias)
• Asistencia sanitaria: nórdico bávaro [BAVA.DK] + 8% (acuerdo sobre vacuna)
• Industriales: ABB [ABBN.CH] + 3% (ganancias; comienza la recompra de acciones), Kingfisher [KGF.UK] + 10% (actualización comercial), Valeo [FR.FR] -3% (ganancias), Antofagasta [ANTO. Reino Unido] -1% (informe de producción)
• Utilidades: Iberdrola [IBE.ES] -1.5% (ganancias)

Ponentes

• El Informe Económico Mensual de la Oficina del Gabinete de Japón (Gobierno) para julio elevó su evaluación económica general y ahora vio que la economía doméstica mostraba signos de repunte, pero se mantuvo en una situación grave (segunda actualización consecutiva) (Nota: La evaluación previa de junio fue economía doméstica casi había dejado de deteriorarse 'pero permaneció en una situación extremadamente severa)
• El gobierno de Australia vio el bloqueo del coronavirus del estado de Victoria posiblemente restando un 0.75% del PIB del tercer trimestre
• El editor en jefe de China Global Times, Hu Xijin: “Estados Unidos le pidió a China que cierre el Consulado General en Houston en 72 horas. China calificó tales acciones como provocación. Instó a los Estados Unidos a corregir las decisiones incorrectas o habrá represalias
• China PBoC dijo que pausaría una mayor flexibilización de la política monetaria
• El Departamento de Estado de EE. UU. Confirmó que China cerrará su consulado de Houston citando el movimiento sobre cuestiones de propiedad intelectual
• Un terremoto de 7.8 reportó 84Km SSE de Perryville, frente a la costa sur de la península de Alaska; advertencias de tsunami emitidas inicialmente y luego canceladas

Monedas / Renta Fija

• La sesión experimentó un cambio en el sentimiento de riesgo a riesgo a medida que las tensiones geopolíticas entre EE. UU. Y China se filtraron.
• El EUR / USD se mantuvo por encima del nivel de 1.15 y parecía listo para entrar en un nuevo rango de negociación, pero algunos flujos de refugio seguro estaban tratando de descarrilar tal impulso.
• El GBP / USD bajó en la sesión sobre las preocupaciones sobre las negociaciones del Brexit. Los informes circularon de la noche a la mañana que el gobierno del Reino Unido estaba cerca de abandonar un acuerdo comercial posterior al Brexit con la UE y luego comerciar bajo los términos de la OMC después de que finalizara el período de transición. El par baja en un 0.6% en el área de 1.2645 a mediados de la sesión. Datos económicos
• (NL) Países Bajos Mayo Gasto del consumidor Y / Y: -12.8% v -17.3% antes
• (NL) Países Bajos Julio Índice de confianza del consumidor: -26 v -27 anterior
• (MY) Malasia Reservas a mediados de julio a mediados de julio: $ 104.0B v $ 103.4B antes
• (TW) Taiwán Jun Tasa de desempleo: 4.0% v 4.2% e
• (PL) Polonia Julio Confianza del consumidor: -13.4 v -19.4 anterior
• (IS) Islandia Índice de salarios de junio M / M: 0.2% v 0.3% anterior; Y / Y: 6.7% v 6.4% anterior

Emisión de ingresos fijos

• (IN) India vendió el total de INR350B vs. INR350B indicado en las facturas de 3-month, 6-month y 12-month
• (Reino Unido) DMO vendió £ 3.0B en 0.125% en enero de 2028 Gilts; ; Rendimiento promedio: 0.045% v 0.104% anterior; oferta para cubrir: 2.15xv 1.84x anterior; Cola: 0.3bps v 0.6bps antes

Mirando hacia el futuro

• 05:30 (DE) Alemania venderá € 1.5B en 1.25% Aug 2048 Bunds
• 05:30 (PT) La Agencia de Deuda de Portugal (IGCP) venderá € 1.0-1.25B en 2026 y 2030 bonos OT
• 05: 30 (HU) La Agencia de Deuda de Hungría (AKK) venderá facturas de 12 al mes
• 05: 30 (ZA) Sudáfrica anuncia detalles de la próxima subasta de bonos (realizada los martes)
• 06:00 (IE) Irlanda Jun PPI M / M: no est v -1.0% anterior; Y / Y: No est v -7.4% antes
• 06: 00 (RU) Rusia venderá bonos OFZ
• 06:00 (CZ) República Checa para vender bonos 2030 y 2040
• 06:30 (Reino Unido) DMO venderá £ 500M en 1.25% Nov 2032 Dorada vinculada a la inflación (UKTi)
• 07:00 (EE. UU.) Solicitudes de hipoteca de MBA con el 15 de julio: No est v 5.1% anterior
• 07:00 (MX) México Mayo Ventas minoristas M / M: + 3.4% ev -22.4% anterior; Y / Y: -20.0% ev -23.8% antes
• 07:00 (ZA) Sudáfrica Mayo Ventas minoristas M / M: + 27.6% ev 2.3% anterior; Y / Y: -25.5% ev + 2.7% anterior
• 07:00 (Reino Unido) PM semanal Turno de preguntas en casa
• 08:00 (PL) Polonia Jun M3 Oferta de dinero M / M: 2.4% ev 2.7% anterior; Y / Y: 17.3% ev 16.0% antes
• 08: 00 (Reino Unido) Índice diario a granel seco del Báltico
• 08:30 (CA) Canadá junio IPC M / M: 0.4% ev 0.3% anterior; Y / Y: + 0.2% ev -0.4% antes; Índice de precios al consumidor: 136.6ev 136.1 anterior; IPC Core- Mediana Y / Y: 1.8% ev 1.9% anterior; IPC Núcleo - Común Y / Y: 1.3% ev 1.4% anterior; IPC Core- Trim Y / Y: 1.6% ev 1.7% antes
• 09:00 (EE.UU.) Mayo FHFA Índice de precios de la vivienda M / M: 0.3% ev 0.2% anterior
• 10:00 (EE. UU.) Jun Ventas de casas existentes: 4.75Me v 3.91M antes
• 10: Inventarios semanales de petróleo del DOE 30 (EE. UU.)
• 11:00 (ES) De Guindos (España) del BCE en el panel en el simposio anual entre Estados Unidos y la UE en Nueva York
• 12:00 (CA) Canadá venderá bonos a 2 años
• 13:00 (Tesoro) venderá reapertura de bonos a 20 años
• 15:00 (AR) Índice de Actividad Económica Argentina (PIB mensual) M / M: No est v -17.5% anterior; Y / Y: No est v -26.45 antes
• (CO) Colombia Jun Retail Confianza: No est v -9.2 anterior, Confianza industrial: No est v -21.3 anterior (sin tiempo establecido)
• 19:00 (KR) Corea del Sur Q2 PIB preliminar Q / Q: -2.4% ev -1.3% anterior; Y / Y: -2.0% ev 1.4% antes
• 21:00 (CN) China Jun Swift Global Payments (CNY): No est v 1.8% anterior
• 21:30 (AU) Australia Q2 NAB Confianza empresarial: No est v -11 antes
• 22:05 (NZ) Nueva Zelanda para vender bonos 2023, 2029 y 2033
• 23:00 (CN) China venderá Bono Especial Especializado de 10 años
• 23:30 (TH) Tailandia Junio ​​Balanza Comercial Aduanera: $ 2.9Be v $ 2.7B antes; Exportaciones aduaneras Y / Y: -15.0% ev -22.5% anterior; Importaciones aduaneras Y / Y: -17.0% ev -34.4% antes
• 23: 30 (JP) Japón venderá facturas de 12-Month