Berkshire Hathaway de Warren Buffett recompró un récord de $ 9 mil millones en acciones en el tercer trimestre

A medida que la pandemia de coronavirus pesa sobre sus ganancias operativas y el precio de las acciones, Berkshire Hathaway aumentó aún más su programa de recompra de acciones en el tercer trimestre, casi duplicando la recompra récord del segundo trimestre.

El conglomerado de Warren Buffett recompró $ 9 mil millones de sus propias acciones, se reveló el sábado en su informe de ganancias del tercer trimestre. Eso es mucho más que el nivel de $ 5.1 mil millones durante el segundo trimestre que llamó la atención cuando se anunció y eleva las recompras totales de Berkshire a $ 15.7 mil millones para 2020.

Berkshire recompró más de $ 2.5 mil millones en acciones Clase A y alrededor de $ 6.7 mil millones en acciones Clase B durante el trimestre. Esto superó la estimación de UBS para una recompra trimestral total de solo $ 3.2 mil millones.

La ola de recompras de Buffett se produce en medio de un momento difícil para sus operaciones, ya que la economía mundial lucha por recuperarse del coronavirus, lo que afecta directamente a los negocios de propiedad total de la compañía, que incluyen ferrocarriles, servicios públicos y seguros.

Berkshire dijo que sus ganancias operativas ascendieron a $ 5.478 mil millones, más del 30% menos que en el mismo período del año anterior. Pero las ganancias netas de la compañía, que representan las grandes inversiones de Berkshire en el mercado público como Apple, se dispararon más del 82% año tras año a $ 30.137 mil millones.

Apple, la mayor tenencia de acciones de Berkshire, se recuperó más del 26% en el tercer trimestre. Coca-Cola ganó un 10.5% durante ese período de tiempo. Aunque Buffett advirtió a los inversores que no presten atención a esas ganancias netas porque las ganancias de inversión no se realizan y son volátiles.

En su carta anual publicada a principios de este año, Buffett discutió cuándo él y el vicepresidente de Berkshire, Charlie Munger, decidirían recomprar acciones.

"Nuestro pensamiento, resumido: Berkshire recomprará sus acciones solo si a) Charlie y yo creemos que se está vendiendo por menos de lo que vale yb) la empresa, al completar la recompra, se queda con suficiente efectivo", Buffett escribió. “Con el tiempo, queremos que el recuento de acciones de Berkshire baje. Si el descuento precio-valor (como lo estimamos) se amplía, probablemente seamos más agresivos en la compra de acciones. Sin embargo, no apoyaremos las acciones en ningún nivel ".

Buffett también defendió la práctica en general en la reunión anual de Berkshire en mayo.

“Cuando las condiciones son las adecuadas, también debería ser obvio recomprar acciones y no debería haber la menor mancha en ello, como tampoco en los dividendos”, dijo.

A pesar de una recuperación de casi el 20% en el tercer trimestre de las acciones de clase A de Berkshire Hathaway, las acciones todavía tienen un rendimiento muy inferior al S&P 500 este año. La acción ha perdido un 8%, en comparación con un rendimiento total del 10% para el S&P 500.

La ola de recompra de Buffett se produce cuando el Oracle of Omaha ha realizado relativamente pocos movimientos importantes este año. A finales de agosto, Buffett anunció que Berkshire había adquirido participaciones de al menos el 5% en las cinco principales empresas comerciales de Japón: Itochu Corp., Marubeni Corp., Mitsubishi Corp., Mitsui & Co. y Sumitomo Corp. Pero la compañía ha anunciado que no otras adquisiciones importantes este año.

Incluso después de las recompras récord de este año, la pila de efectivo de Berkshire sigue siendo de $ 145.7 mil millones hasta el final del tercer trimestre.

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