Euro vulnerable a la espera del BCE, continúa el fuerte sentimiento de riesgo

El euro se recupera levemente hoy, pero se mantiene como uno de los más débiles, junto con el dólar, el yen y el franco suizo. Los fuertes sentimientos de riesgo llevaron a los principales índices estadounidenses a nuevos récords durante la noche. Las divisas de materias primas son generalmente fuertes en los sentimientos. El dólar canadiense también se elevó por la declaración no tan moderada del BoC, pero está esperando una ruptura alcista en el precio del petróleo para darle otro impulso. La libra esterlina está mixta por ahora, dudando en seguir subiendo, incluso frente al euro.

Técnicamente, el euro será un foco de atención hoy. Hasta ahora, el EUR / USD se mantiene por encima del soporte de 1.2052, el EUR / JPY por encima del soporte de 125.07, el EUR / CHF por encima del soporte de 1.0737. Estos tres pares están limitando un poco la caída del euro en otros lugares. Pero la ruptura de estos niveles podría provocar una venta masiva de base más amplia. Por otra parte, la ruptura del USD / JPY del soporte de 103.51 revive ese caso de que el rebote desde 102.58 se ha completado después del rechazo por la resistencia del canal. Se pudo ver una nueva prueba de 102.58 y eso podría arrastrar al dólar a la baja en otros lugares. El AUD / CAD seguirá siendo interesante, ya que los operadores aún no están decididos en cuál apostar más.

En Asia, el Nikkei cerró con un alza del 0.82%. Hong Kong HSI ha subido un 0.05%. China Shanghai SSE ha subido un 1.34%. Singapore Strait Times ha subido un 0.37%. El rendimiento del JGB de Japón a 10 años cayó -0.0077 a 0.032. Durante la noche, el DOW subió un 0.83%. El S&P 500 subió un 1.39%. NASDAQ subió un 1.97%. Todos fueron récords. El rendimiento a 10 años cayó de -0.02 a 1.090.

El BoJ mantuvo la política sin cambios, aumentó el crecimiento fiscal 2021, las previsiones de crecimiento 2022

El BoJ dejó la política monetaria sin cambios hoy como se esperaba. Bajo el marco de control de la curva de rendimiento, la tasa de interés de política a corto plazo se mantiene en -0.1%. El banco central continuará comprando una cantidad ilimitada de JGB para mantener el rendimiento a 10 años en torno al 0%, con algunas fluctuaciones permitidas. Goushi Kataoka volvió a disentir en una votación de 7 a 1, presionando para fortalecer aún más la flexibilización monetaria.

En las Perspectivas de la actividad económica y los precios, el Banco de Japón elevó las previsiones de crecimiento fiscal 2021 a 3.3-4.0% (mediana en 3.9%), por encima de la proyección de octubre de 3.0-3.8% (mediana en 3.6%). Los pronósticos de crecimiento para el año fiscal 2022 también se elevaron a 1.5-2.0% (mediana en 1.8%), desde 1.5-1.8% (mediana en 1.6%).

Los pronósticos del IPC básico para el año fiscal 2021 se revisaron a 0.3-0.5% (mediana en 0.5%), desde 0.2-0.6% (mediana en 0.4%). El IPC básico del año fiscal 2022 se proyectó en 0.7% a 0.8% (media de 0.7%), de 0.4% a 0.7% (mediana de 0.7%).

Japón registró el primer crecimiento anual de las exportaciones desde 2018

En términos no ajustados estacionalmente, las exportaciones japonesas aumentaron un 2.0% interanual en diciembre a JPY 6.71T, ligeramente por debajo de la expectativa de un aumento del 2.4% interanual. Pero ese sigue siendo el primer crecimiento anual desde noviembre de 2018. Las importaciones cayeron un -11.6% interanual a JPY 5.96T, por encima de la expectativa de -14.0% interanual. El comercio se situó en JPY 751B, por debajo de las expectativas de JPY 943B.

En términos ajustados estacionalmente, las exportaciones cayeron un -0.1% intermensual a JPY 5.98T. Las importaciones aumentaron un 1.3% intermensual a 5.50T. El superávit comercial se redujo a JPY 477B, por debajo de lo esperado frente a JPY 760B.

El empleo en Australia creció 50k en diciembre, la tasa de desempleo cayó al 6.6%

El empleo en Australia creció 50 mil en diciembre, o 0.4% a 12.9 millones, coincidió con las expectativas. El empleo a tiempo completo aumentó 35.6 mil a 8.76 millones. El empleo a tiempo parcial subió 14.3 mil a 4.15 millones. Durante el año hasta diciembre de 2020, el empleo cayó un -0.5% o -63.9k. La tasa de desempleo cayó al 6.6%, desde el 6.8%, mejor que la expectativa del 6.7%. La tasa de participación subió un 0.1% a un 66.2%.

Bjorn Jarvis, jefe de estadísticas laborales de ABS, dijo: “Aunque el empleo ha recuperado el 90 por ciento de la caída de marzo a mayo, la recuperación del empleo a tiempo parcial ha superado al empleo a tiempo completo. Si bien el empleo a tiempo parcial fue más alto que en marzo, el empleo a tiempo completo fue un 1.3 por ciento menos que en marzo ".

También publicadas, las expectativas de inflación al consumidor cayeron a 3.4% en diciembre.

BCE en foco; EUR / AUD para romper el soporte de 1.5591

La reunión del BCE es un foco de atención hoy, pero es probable que no esté llena de acontecimientos. La política monetaria no debería modificarse. Tras la recalibración en diciembre, el BCE dejaría el tamaño del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en EUR 1850B y el del Programa de Compra de Activos (APP), su programa tradicional de QE, EUR 20B por mes. La tasa de depósito también se mantendrá sin cambios en -0.5%. Se prestará atención a la opinión de los responsables de la formulación de políticas sobre la reciente fortaleza del euro, las discusiones sobre la reducción gradual de la QE y los impactos económicos de un nuevo bloqueo.

Aquí hay algunas vistas previas:

El euro está bajo cierta presión esta semana junto con el dólar, el yen y el franco suizo. Está claramente abrumado por el poder de las divisas de materias primas, en un sentimiento de riesgo de base amplia. El EUR / CAD ha sacado el soporte de 1.5313 ayer para reanudar la caída desde 1.5978. El EUR / AUD es un enfoque hoy, en cuándo (más que si) rompería el soporte de 1.5591 para reanudar la tendencia bajista desde 1.9799. El próximo objetivo a corto plazo es la proyección del 161.8% de 1.6827 a 1.6144 desde 1.6420 a 1.5315.

En otra parte

Canadá publicará un nuevo índice de precios de la vivienda. Estados Unidos dará a conocer las viviendas iniciadas y los permisos de construcción, las solicitudes de desempleo y la encuesta de la Fed de Filadelfia.

EUR / USD Perspectiva diaria

Pivots diarios: (S1) 1.2069; (P) 1.2114; (R1) 1.2150; Más…

Sesgo intradía EUR / USD se vuelve neutral en su retroceso abrupto después de fallar 4 horas 55 EMA. Otra subida todavía levemente a favor. La ruptura de 1.2157 cambiará el sesgo al alza para volver a probar el alto de 1.2348. Sin embargo, la ruptura decisiva de 1.2052 reanudará la corrección desde 1.2348. El sesgo intradía se volverá a la baja para un retroceso del 61.8% de 1.1602 a 1.2348 en 1.1887.

En el panorama más amplio, el aumento desde 1.0635 se ve como el tercer tramo del patrón desde 1.0339 (mínimo de 2017). A continuación, se podría ver un repunte adicional para agrupar la resistencia en 1.2555 (retroceso del 38.2% de 1.6039 a 1.0339 en 1.2516). Este seguirá siendo el caso favorito mientras se mantenga el soporte de 1.1602. Nos alertarían sobre el letrero superior alrededor de 1.2516 / 55. Pero la ruptura sostenida tendrá implicaciones alcistas a largo plazo.

Actualización de indicadores económicos