Semana por delante: Omicron en foco cuando comienzan las vacaciones

Las últimas dos semanas del año generalmente se reservan para vacaciones y mercados lentos, ya que gran parte del mundo está lejos de sus escritorios después de terminar el año. De hecho, muchos participantes del mercado terminaron de cotizar un poco antes este año debido a la avalancha de reuniones del banco central de la semana pasada. Con el índice de referencia S&P 500 subiendo aproximadamente un 20% este año, ¿por qué arriesgarse a perder ganancias? Sin embargo, dado que la variante Omicron del coronavirus cobra gran importancia hacia el final del año, podría generar cierta volatilidad durante los mercados sin liquidez. Además, todavía hay algunos datos que los mercados estarán atentos, como la medida de inflación favorita de la Fed, Core PCE.

Bancos Centrales

Para los comerciantes que buscaban que los principales bancos centrales se volvieran más agresivos al final del año debido al aumento de la inflación, ¡no se sintieron decepcionados! La Fed, el BOE y el BCE cumplieron. El BOE subió 15 pb hasta el 0.25%. La Reserva Federal de EE. UU. incrementó el ritmo de reducción de bonos de $ 15 mil millones por mes a $ 30 mil millones por mes, finalizando efectivamente su programa QE en marzo de 2022. En el Resumen de proyecciones económicas, los miembros esperan 3 aumentos de tasas en 2022 y 3 en 2023 ! El BCE tuvo una inclinación un poco menos moderada, ya que anunció que el Programa de Compras de Emergencia por la Pandemia finalizaría en marzo de 2022, como estaba previsto. Y aunque anunció que compraría 40 millones de euros en bonos en el segundo trimestre, 2 millones de euros en bonos en el tercer trimestre y 30 millones de euros en bonos en el futuro, dejó la puerta abierta para una posible subida de tipos a finales de 3. Incluso la última paloma, el BOJ, anunció que dejaría de comprar bonos corporativos al final de su año fiscal (marzo de 20), lo que es un paso hacia la reducción gradual. El único tema consistente que estos bancos centrales señalaron como una razón para su sesgo “de línea dura” fue inflación creciente.

Micron

Lo que comenzó como una variante más del coronavirus se ha convertido en un posible agravamiento mundial. ¿Es esta variante más contagiosa? Probablemente. ¿Se enfermará más gente? Suena como eso. ¿Terminará más gente en el hospital? No suena como eso. ¿Acabarán muriendo más personas por la variante Omicron del coronavirus? No soy virólogo, pero no lo parece. Es probable que la variante Omicron se convierta en la variante más dominante en todo el mundo en el transcurso de las próximas semanas. ¿Se apagará todo de nuevo? No es probable, por lo que etiqueté esta variante más como un agravante que como una pandemia en toda regla. La variante puede hacer que el crecimiento se desacelere en el primer trimestre a medida que más y más personas se infectan. Los nuevos casos diarios en ciudades y países de todo el mundo aumentan día a día. Pero como se espera que esta ola pase más como un huracán que como un mes de lluvia lenta, la desaceleración debería ser limitada. Las próximas semanas dirán si la variante llegó para quedarse o desaparecerá tan rápido como llegue.  Como mencioné, no soy virólogo, y esta es solo información que he recopilado desde mi vista de 1000 metros.

datos económicos

Con la semana de vacaciones acortada para gran parte del mundo, la mayoría de los datos se han adelantado. Sin embargo, debido a que tantos bancos centrales se reunieron la semana pasada (y no volverán a reunirse hasta fines de enero como muy pronto), muchos de los puntos de datos deberían haber tenido una reacción silenciada. Los datos relacionados con la inflación serán lo más destacado en el futuro. Como tal, los datos más importantes de la semana serán la publicación de los datos del PCE de EE. UU. y el IPC de Japón. A continuación se presentan otros puntos de datos económicos a tener en cuenta esta semana:

Lunes

• Nueva Zelanda: Balanza comercial (NOV)
• Reino Unido: Órdenes de tendencias industriales de CBI (DEC)

Martes

• Nueva Zelanda: Confianza del consumidor de Westpac (NOV)
• Australia: Acta de la reunión de RBA
• Alemania: Confianza del consumidor de GfK (JAN)
• Reino Unido: CBI Distributive Trades (DEC)
• Canadá: Índice de precios de viviendas nuevas (NOV)
• Canadá: Ventas minoristas (OCT)
• UE: Flash de confianza del consumidor (DEC)
• EE.UU .: Subasta de bonos a 20 años

Miércoles

• Japón: Actas de la reunión de política monetaria del BoJ
• Reino Unido: cuenta corriente (Q3)
• Reino Unido: Tasa de crecimiento del PIB final (segundo trimestre)
• EE.UU .: Tasa de crecimiento del PIB final (segundo trimestre)
• EE.UU.: Confianza del Consumidor CB (DEC)
• EE.UU .: Ventas de viviendas existentes (NOV)
• Subasta de TIPS a 5 años
• Inventarios Crudos

Jueves

• México: Tasa de Inflación de Mitad de Mes (DEC)
• EE. UU.: Pedidos de bienes duraderos (NOV)
• EE. UU.: Ingreso personal (NOV)
• EE. UU.: Gasto personal (NOV)
• EE.UU .: Índice de precios PCE (NOV)
• EE.UU .: Ventas de viviendas nuevas (NOV)
• EE. UU.: Final del sentimiento del consumidor de Michigan (DEC)

Viernes

• Japón: IPC (NOV)
• Japón: Nuevas Viviendas (NOV)

Gráfico de la semana: USD / TRY diario

Fuente: Tradingview, Stone X

Esta no es la primera vez que vemos este gráfico. USD/TRY fue el gráfico de la semana cuando el par superaba los 10.00. Solo unas pocas semanas después, el par subió casi un 70%, alcanzando un máximo de 17.1667 antes de que el banco central interviniera para detener la devaluación de la lira turca. ¿Está el alto en? ¿Quién sabe? No sería prudente tratar de elegir un top aquí. El RSI ha estado en territorio de sobrecompra desde octubre, y no hay razón para creer que regresará a territorio neutral en el corto plazo. Dada la tasa de cambio de USD/TRY, la próxima resistencia fuerte no es hasta el número redondo psicológico a las 20.00:17.1667. Sin embargo, hay una resistencia menor en el máximo del viernes de XNUMX. Si el alto está en, el primer soporte en el marco de tiempo diario no es hasta el máximo del 13 de diciembre^th, en 14.6296, justo por delante del retroceso de Fibonacci del 38.2 % desde los mínimos del 10 de noviembre^th al máximo del viernes, en 14.3232. El soporte horizontal debajo está en 13.8935 y luego el retroceso del 50% desde el mismo período de tiempo cerca de 13.4449.

Con la actividad del banco central detrás de nosotros esta semana, la atención se centrará en la dirección de la variante Omicron y los datos de inflación. Si está leyendo esto y está operando esta semana, tenga cuidado. Los mercados de fin de año tienden a ser lentos, con explosiones de volatilidad.

La próxima semana no se imprimirá debido a las vacaciones, sin embargo, habrá una para el comienzo del Año Nuevo el 3 de enero.^rd¡2022!

Si está celebrando esta temporada navideña, ¡disfrútela y manténgase seguro! 

Que tenga un buen fin de semana y recuerde siempre lavarse las manos.