Índice de sentimiento del consumidor: principios básicos y usos en el comercio

¿Qué es el Sentimiento del Consumidor?

El sentimiento del consumidor, la confianza del consumidor o el Índice de Sentimiento del Consumidor (ICS) se utiliza como barómetro de la salud económica general por los participantes del mercado, según lo determina el consumidor. La lectura abarca la opinión de los consumidores y los hogares basada en varias preguntas de encuestas que incluyen puntos de vista económicos pasados, presentes y futuros sobre las finanzas personales y la economía en general. El informe se leerá de forma similar al calendario económico que se muestra a continuación e incluye también perspectivas inflacionarias. Forex EA.

Fuente: Calendario Económico Diario

Tradicionalmente, los analistas económicos se acercaban a los consumidores y les planteaban preguntas similares a las que se muestran a continuación. Estas preguntas buscan recabar opiniones de los consumidores sobre su situación financiera. MT4 EA.

La encuesta de opinión del consumidor en los EE. UU. fue creada por el Dr. George Katona de la Universidad de Michigan y se usó por primera vez en 1946, abordando el estado emocional de los consumidores en lugar de métricas puramente cuantitativas, de ahí el nombre 'Michigan Consumer Sentiment'. La idea detrás de este tipo de encuesta es tratar de comprender cómo las personas toman decisiones económicas para administrar adecuadamente las políticas de los países. Las preguntas a continuación están diseñadas para ser atemporales en el sentido de que la encuesta sería adecuada para personas en la década de 1960 o en la actualidad.

Fuente: Universidad de Michigan

Cómo leer e interpretar el índice de sentimiento del consumidor

La lectura del sentimiento del consumidor es bastante intuitiva y fácil de leer para los profanos. Los resultados de la encuesta se recopilan y calculan para proporcionar las diferentes lecturas incluidas en el informe. El Índice de Sentimiento del Consumidor (ICS) se produce utilizando la fórmula que se muestra en la imagen a continuación. Las fórmulas difieren entre los constituyentes, pero a los efectos de este artículo nos centraremos en la impresión principal y la fórmula.

Fuente: Universidad de Michigan

Luego, los datos se presentan gráficamente (consulte el gráfico a continuación) que muestran los períodos de recesión (gris) en comparación con el ICS; la confianza del consumidor puede sugerir recesiones inminentes. En pocas palabras, cuanto mayor sea el número de sentimiento, más seguros se sienten los consumidores acerca de su situación económica (y viceversa). Forex EA.

Fuente: Universidad de Michigan

El índice de confianza del consumidor a menudo se considera un indicador principal, ya que la disminución de los datos del consumidor suele preceder a las recesiones.

Sentimiento del Consumidor y su Relación con la Inflación

Las presiones inflacionarias pueden ser tiempos aterradores para los consumidores, como podemos ver en el cuadro comparativo 2020-2022 a continuación. La presión alcista sobre los precios muestra una disminución correspondiente en la confianza del consumidor que genera temores de recesión en los mercados financieros. Este efecto colateral no facilita el trabajo de los bancos centrales, ya que el enfoque de política monetaria tradicional de subir las tasas de interés para sofocar la inflación a menudo conduce a una mayor caída en la confianza del consumidor debido al aumento de los costos de endeudamiento. Asesor experto MT4.

Entender la mecánica del consumidor es clave para manejar adecuadamente las políticas monetaria y fiscal. Por ejemplo, cuando los consumidores 'creen' que es poco probable que la inflación disminuya, la función de reacción natural es acumular y comprar más bienes ahora para evitar pagar precios más altos más adelante. Esto luego se suma a una mayor inflación, destacando la importancia de los bancos centrales para infundir confianza en el consumidor de que reducirán la inflación. La redacción de los funcionarios del banco central es extremadamente importante para persuadir a los consumidores en la dirección que desean para el resultado deseado.

Fuente: Refinitiv

Cómo negociar el sentimiento del consumidor

SENTIMIENTO DEL CONSUMIDOR DE MICHIGAN VS ÍNDICE S&P500 VS DXY (2017 -2022)

Fuente: Refinitiv

El gráfico anterior muestra la relación entre el sentimiento del consumidor estadounidense, el índice del dólar (DXY) y el índice SPX, respectivamente. Veamos ahora cada uno individualmente.

SENTIMIENTO DEL CONSUMIDOR EN EL MERCADO DE VALORES

Históricamente, hemos visto que la confianza del consumidor de EE. UU. y el SPX tienen una relación algo inversa, ya que las caídas extremas en la confianza del consumidor a menudo son sucedidas por grandes aumentos en el índice S&P 500. Esta es una lógica simple, ya que un entorno de mercado temeroso a menudo presenta oportunidades para que los inversores capitalicen acciones con descuento (baratas). Lo contrario es cierto en un panorama de exceso de confianza donde los inversores institucionales 'inteligentes' o más grandes tienden a tener miedo, mientras que los inversores codiciosos continúan invirtiendo, lo que resulta en una desventaja significativa una vez que el mercado cambia.

En resumen, el sentimiento del consumidor se puede utilizar como un indicador contrario para el mercado de valores de EE. UU. cuando presenta grandes variaciones. Obviamente, hay excepciones a esta regla general según el contexto en ese momento, donde los principios económicos tradicionales a veces no están sincronizados.

SENTIMIENTO DEL CONSUMIDOR EN EL MERCADO FOREX

Desde una perspectiva cambiaria, la confianza del consumidor estadounidense generalmente muestra una asociación positiva con el dólar estadounidense. La teoría sugiere que una caída en la confianza del consumidor debería conducir a una política monetaria más laxa para estimular el gasto del consumidor en bienes duraderos: las tasas de interés más bajas deberían debilitar la moneda local (DXY) y viceversa. Como se menciona en la relación bursátil, existen provisiones para desviaciones. 2022 es un excelente ejemplo de cómo esta relación convencional no funciona. El telón de fondo fundamental en 2022 comprende alta inflación, temores de recesión, inestabilidad geopolítica y declive en la confianza del consumidor. En este caso, la Reserva Federal mantuvo una postura agresiva/de línea dura para combatir la inflación mientras cae la confianza del consumidor; permitir que el dólar se fortalezca tanto desde el punto de vista de refugio seguro como de aumento de las tasas de interés. las operaciones de cambio.

Sentimiento del consumidor: un resumen

El sentimiento del consumidor conlleva una perspectiva de muchas otras facetas fundamentales de una economía, lo que conduce a una mejor comprensión de los mercados financieros. Este indicador adelantado se puede utilizar como una herramienta comercial importante para mejorar su estilo comercial, ya sea un inversor o un inversor. comerciante fundamental o técnicoEn Daily, cubrimos regularmente resúmenes de las opiniones de los consumidores y analizamos lo que significan los datos para los mercados, pero si no está seguro acerca de los principios detrás de ciertos conceptos económicos, no dude en volver a nuestra sección de educación comercial para desarrollar su conocimiento.

Contacta y sigue a Warren en Twitter:@Venketas

Retroalimentación Signal2frex