Cómo operar con el índice de fuerza relativa (RSI)

A medida que los comerciantes mejoren su educación en análisis técnico, a menudo comenzarán un viaje por el camino de los indicadores. En este camino hay muchos indicadores, con muchas funciones, usos y objetivos.

Algunos indicadores pueden parecer funcionar mejor que otros dependiendo de los objetivos del comerciante; lo que lleva a la popularidad desenfrenada de muchos de los indicadores más populares. Sin embargo, algo que hay que dejar claro:

Un comerciante sabio me dijo una vez que los indicadores son solo una forma de promedio móvil "elegante". Efectivamente, los indicadores usan movimientos de precios pasados ​​para construir su valor de indicador; muy parecido a una media móvil.

Y dado que los precios pasados ​​no pueden predecir los movimientos de precios futuros, ¿qué puede hacer una interpretación complicada de esos movimientos pasados ​​(como la de un indicador) para un operador?

Bueno, aunque los indicadores nunca serán perfectamente predictivos de los futuros movimientos de precios, sin duda pueden ayudar a los operadores a construir un enfoque basado en probabilidades en un esfuerzo por obtener lo que quieren del mercado.

En este artículo vamos a hablar de uno de los indicadores más populares del análisis técnico: el RSI, o Índice de Fuerza Relativa.

¿Qué entra en RSI?

El Índice de Fuerza Relativa medirá los cambios de precio durante los últimos X períodos (donde X es el valor que se puede introducir en el indicador).

Si configura el RSI de 5 períodos, medirá la fuerza del movimiento del precio de esta vela frente a los 4 anteriores (para un total de los últimos 5 períodos). Si usa RSI en 55 períodos, estará midiendo la fuerza o debilidad de esta vela en los últimos 54 períodos. Cuantos más períodos utilice, más "lento" parecerá reaccionar el indicador a los cambios de precios recientes.

La siguiente imagen mostrará 2 indicadores RSI: el RSI superior se establece con 9 períodos y el inferior con 25 períodos. Observe cuánto más errático es el RSI de 9 períodos en comparación con la versión de 25 períodos. Esto se debe a que el indicador cambia mucho más rápido debido a que se utilizan menos entradas para calcular su valor.

RSI

RSI de 25 periodos (abajo) y RSI de 9 periodos (arriba)

¿Qué nos puede decir RSI?

Como oscilador, RSI leerá un valor entre uno y 100, y nos dirá qué tan fuerte o débil ha sido el precio durante la cantidad de períodos observados. Si el RSI está por debajo de 30, los operadores a menudo interpretarán que eso significa que la acción del precio ha sido débil y que el activo que se está registrando puede estar sobrevendido. Si el RSI está por encima de 70, entonces la acción del precio ha sido fuerte y es posible que el precio esté sobrecomprado.

Digo 'puede' aquí como un calificador importante, porque un mercado puede estar aún más sobrecomprado o sobrevendido. Un mercado en sobreventa no garantiza fortaleza ni una lectura de RSI sobrecomprada denota ciertas pérdidas.

RSI sobrevendido, lecturas de sobrecompra

Creado por James Stanley

Uso básico de RSI

Debido a que el indicador puede mostrar condiciones potencialmente sobrecompradas o sobrevendidas, los operadores a menudo llevarán esto un paso más allá para buscar posibles reversiones de precios.

El uso más básico del RSI es buscar comprar cuando el precio cruza hacia arriba y por encima del nivel 30, con la idea de que el precio puede estar saliendo del territorio de sobreventa con fuerza de compra ya que el precio se tomó demasiado bajo anteriormente. La siguiente imagen ilustrará más:

USD / CAD

Creado por James Stanley; USD / CAD Gráfico de cuatro horas, marzo de 2022 – mayo de 2022

Potencial RSI para identificar rangos a través de marcos de tiempo

El Indicador RSI Se puede aplicar en numerosos marcos temporales. Como cualquier otro indicador creado a partir de información de precios anteriores, ciertamente no será predictivo. Pero, cuando se combina con el entorno de mercado adecuado, el RSI puede ser una herramienta útil para trabajar con condiciones de mercado limitadas en varios marcos temporales.

En el siguiente gráfico horario del par USD/CAD, he identificado varias señales tanto de compra como de venta que aparecieron mientras el par se encontraba en un entorno de rango limitado.

USD / CAD

Creado por James Stanley; Gráfico horario de USD/CAD, enero – febrero de 2022

Trampas de operar con RSI

Inherentemente, la Índice de Fuerza Relativa presenta un defecto para los comerciantes.

RSI, por su naturaleza, busca reversiones en el precio. Al comprar cuando el RSI cruza por encima de 30 o está sobrevendido, los operadores están comprando un mercado que ya ha estado bajando; inherentemente un comercio contra la tendencia. Y si un comerciante está vendiendo cuando el RSI cruza por debajo de 70, el mercado ha estado subiendo lo suficiente como para ser "comprado en exceso" y el comerciante está iniciando una posición de venta.

Si el mercado está en rango, esto puede ser un rasgo deseable en un indicador, ya que los operadores a menudo pueden buscar iniciar entradas en un rango con RSI. Sin embargo, si el mercado está oscilando, los resultados pueden ser desfavorables ya que el precio continúa moviéndose en la dirección de la tendencia, dejando a los operadores que habían abierto operaciones en la dirección opuesta en una posición comprometida. La siguiente imagen ilustrará esta situación más adelante en el lado derecho del gráfico:

GBP / USD Diario Gráfico

Creado por James Stanley; Gráfico diario GBP/USD, mayo de 2020 – mayo de 2022

Como puede ver en el gráfico anterior, hubo cuatro señales de venta a través de RSI en el lado izquierdo del gráfico y una quinta hacia el medio.

Pero, en el lado derecho del gráfico, había tres señales alcistas en un mercado con una fuerte tendencia bajista, ninguna de las cuales habría llevado a un movimiento alcista en el par.

Las reversiones son increíblemente difíciles debido al hecho de que los comerciantes, en esencia, esperan un cambio. Notar una situación de sobreventa o sobrecompra puede conducir a ese telón de fondo de reversión, pero es probable que se necesite más para incorporar este indicador como parte de una estrategia más amplia basada en cambios o reversiones.

— Escrito por James Stanley, estratega sénior de Daily

Contacta y sigue a James en Twitter: @JStanley

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