Mitmed erafirmad on huvitatud Nielseni ostmisest müügiprotsessi ajal

Telereitingute poolest kuulus meediauuringute firma Nielsen kaalub asjaga kursis olevate inimeste sõnul endiselt otsest müüki, mida õhutab jätkuv huvi erakapitali vastu.

Advent International teeb pakkumise kallal koostööd Goldman Sachs Groupiga, aga ka Apollo Global Managementiga, ütlesid inimesed, kes palusid enda nimesid mitte avaldada, kuna arutelud on privaatsed. Advent ja Goldman on järjepidevalt huvi üles näidanud ja hiljuti Nielseni juhtkonna esitlusel käinud, kuigi pole selge, kas konsortsium on nõus tehingu tegemiseks piisavalt maksma, ütlesid kaks inimest.

Müük ei ole peatne ja kuigi Nielsen on valmis müüja, on tehingu tegemine ettevõtte jaoks alati olnud keeruline ettevõtte suuruse tõttu. Nielseni turukapitalisatsioon on 9.3 miljardit dollarit ja koguvõlg on veel 8.4 miljardit dollarit. Kogu ettevõtte omandamine oleks üks suuremaid erasektori ülevõtmisi viimaste aastate jooksul ja oleks tunduvalt suurem kui Adventi tüüpiline omandamine. Kaks inimest ütlesid, et lõplike pakkumiste tähtaeg on mitu nädalat.

Advendi ja Nielseni eestkõnelejad keeldusid kommentaaridest. Apollo pressiesindajaga ei õnnestunud kohe kommentaari saada.

Aktivistlik riskifond Elliott Management, mille osalus ettevõttes on 8.4 protsenti, on Nielseni sunnitud ostjat leidma. Nielsen ütles septembris, et teeb koostööd investeerimispankadega JPMorgan Chase ja Guggenheim Securities ning advokaadibürooga Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, et läbi vaadata strateegilised alternatiivid, sealhulgas ettevõtte müük.

Nielsen hakkas potentsiaalsetele ostjatele juhtkonna esitlusi korraldama jaanuaris pärast David Kenny nimetamist oma uueks tegevjuhiks, ütlesid asjaga kursis olevad inimesed detsembris CNBC-le. Kuigi nii Blackstone Group kui ka Bain Capital olid ettevõttega kohtunud ja kaalunud omandamist, pole kumbki protsessiga endiselt seotud, ütlesid asjaga kursis olevad inimesed.

„Nielseni direktorite nõukogu jätkab oma strateegilist ülevaadet, mis hõlmab paljusid valikuvõimalusi, sealhulgas tegutsemise jätkamist avaliku ja sõltumatu ettevõttena; Nielseni Media või Connect segmendi eraldamine; või ettevõtte müük," ütles Nielsen avalduses. „Ei saa olla kindlust, et selle ülevaatuse tulemuseks on konkreetne tehing või muu alternatiiv. Ettevõte edastab ülevaate kohta värskendusi, kui otsustab, et edasine avalikustamine on asjakohane või vajalik.

Kenny liitus Nielseniga pärast seda, kui ta oli IBMi Watsoni tehisintellekti platvormi ja portfelliäri juht. Ta oli varem ka Weather Company esimees ja tegevjuht, millest osa müüs ta IBM-ile. Kahe asjaga kursis oleva inimese sõnul äratas tema töölevõtmine huvi mitmes erakapitali investeerimisfirmas, kuna ta on finantsvõimenduse väljaostmisega seotud. Kenny veetis Bainis kümme aastat aastatel 1987–1997.

Nielseni aktsiad on viimastel aastatel langenud, kuna tulude kasv on peatunud. 2018. aasta tulud langesid umbes 1% võrreldes 2017. aastaga. Ettevõtte telereitinguid sisaldav vaatamissegment on olnud edukam kui segment „Osta”, mis pakub turundusteavet selle kohta, mida inimesed globaalselt ostavad. Kui kellade tulud vähenesid 2018. aasta neljandas kvartalis 3.5% 881 miljonile dollarile, siis ostukäive vähenes 8.4% 777 miljonile dollarile, mida Nielsen süüdistas suurte rahvusvaheliste korporatsioonide kulutuste ja nõudluse vähenemises.