Hüpoteegi intressimäärad jõudsid just 8 aasta madalaimale tasemele. Sellepärast pole nad isegi madalamad

Kuna koroonaviiruse kartused panevad võlakirjade tootlused langema, langes Mortgage News Daily andmetel populaarse 30-aastase fikseeritud hüpoteegi keskmine intressimäär reede hommikul 3.23%, mis on 8 aasta madalaim näitaja.

30-aastane fikseeritud periood järgib lõdvalt 10-aastase riigikassa tootlust, mis on nüüd rekordmadal. 30-aastase fikseeritud perioodi alumine osa saavutati 2012. aasta septembris, kui see tabas korraks 3.15%.

Hüpoteeklaenude intressimäärad ei lange nii kiiresti kui riigikassa tootlused languse kiire ja sellest tuleneva riski tõttu hüpoteegiga tagatud võlakirjadesse (MBS) investoritele.

Hüpoteegiinvestorid maksavad nende võlakirjade eest lisatasu ja loodavad selle ja rohkemgi aja jooksul laenuvõtjatelt igakuiste intressimaksete kaudu tagasi saada. Kuid risk on olemas.

Lihtsamalt öeldes, erinevalt riigikassadest, mida valitsus ei saa ennetähtaegselt tasuda, saab hüpoteeke ennetähtaegselt tasuda, kui laenuvõtjad refinantseerivad. Kui see juhtub, kaotavad investorid need igakuised intressimaksed ja aastatepikkuse potentsiaalse kasumi.

"Kui intressimäärad langevad ülikiiresti, suurenevad need riskid kiiresti. Investorid, kes ostavad hüpoteeke, teavad seda, nii et need preemiad hakkavad langema, ”selgitas MND tegevjuht Matthew Graham.

Teisisõnu, investorid on mures refinantseerimisbuumi veelgi suuremate kahjude pärast, mistõttu nad ei ole nõus praegu hüpoteeklaenude eest nii palju maksma. Kui nende makstav lisatasu väheneb, tõuseb laenuvõtjate hind veidi, kas ettemaksete või kõrgemate intressimäärade näol. Seetõttu langevad hüpoteeklaenude intressimäärad, kuid mitte nii palju kui riigikassa intressid.

"Alumine rida: hüpoteegiinvestor peab muretsema, et maksate laenu liiga kiiresti tagasi, mistõttu pole sugugi haruldane, et hüpoteeklaenude intressimäärad takerduvad mudasse isegi siis, kui riigikassa tootlused tõusevad kõigi aegade madalaimale tasemele," ütles Graham.

Kuid ta ütles, et arvestades piisavat aega ja turu stabiilsust, järgivad lõpuks hüpoteegi intressimäärad, kuid kui pole piisavalt aega, ootavad nad mõnikord siin ja loovad uuesti ühenduse riigikassaga, kui intressimäärad tõusevad.