طبق تحلیل بانک مرکزی آمریکا مریل لینچ، دوره های مالیاتی از لحاظ تاریخی به تقویت یک گروه از سهام در چند ماه گذشته کمک کرده است.
سهام هایی که در 10 ماه اول هر سال حداقل 10 درصد کاهش داشته باشند ، کاندیدای آنچه به عنوان "برداشت ضرر و زیان مالیات" شناخته می شود هستند. وجوه سرمایه گذاری برای جبران سود سایر سرمایه ها و کاهش بدهی های مالیاتی ، مهلت 31 اکتبر برای فروش یا "برداشت" هرگونه سهام خرد شده را دارند.
به گفته BofAML ، از سال 1986 ، سهام متناسب با معیارهای "برداشت مالیات" در سه ماه پس از آن مهلت به طور متوسط 5.1 درصد افزایش یافت. این صعود بالاتر از متوسط بازده S&P 500 است که 3.7 درصد در همان بازه زمانی وجود دارد ، با نرخ ضربه 69 درصد.
ساویتا سوبرامانیان ، استراتژیست سهام BofAML ، روز دوشنبه در یادداشتی خطاب به مشتریان گفت: "در سالی كه با نوسانات و معكوس شناخته می شود ، كاتالیزور بعدی ممكن است برداشت ضرر مالیات باشد." "به طور ماهانه ، این استراتژی بیشترین بازده متوسط را در ماه های نوامبر و ژانویه دارد ، شاید از بازپرداخت پس از مهلت 31 اکتبر برای فروش ضرر مالیات برای صندوق های سرمایه گذاری مشترک و سپس بازگشت پس از مهلت 31 دسامبر برای پرونده های عادی مالیات بهره مند شود. "
از سال 2000 تا 2012 ، نامزدهای از دست دادن مالیات یا همان "TLCs" که Subramanian آنها را می نامد ، از نوامبر تا ژانویه هر ساله عملکرد بهتری نسبت به سال 2007 داشتند.
در حالی که این استراتژی در طول سه ماه به طور متوسط بازدهی خوبی دارد ، از لحاظ تاریخی عملکرد S&P 500 را فقط در ماه دسامبر "قوی فصلی" انجام نداده است ، که به گفته سوبارامانیان این است که سایر سرمایه گذاران بیشتر فروش ضررهای مالیاتی خود را انجام می دهند.
مطمئناً ، این استراتژی از سال 2013 تا 2015 ، زمانی که تحت تأثیر عوامل کلان در پایان سال مانند تعطیلی دولت ، پایان حمایت از قیمت اوپک و سیاست های بانک مرکزی قرار گرفت ، کارساز نبود. سهام TLC در پایان سال 2016 تا 2017 عملکرد بهتری داشته است.
BofAML S&P 500 را برای سهام با افت قیمت فعلی بیش از 10 درصد از 31 اکتبر غربال کرد و لیستی از سهام را با عنوان "خرید" تهیه کرد. اسامی هر 11 بخش نشان داده می شود ، اما از نظر مالی و اختیار مصرف کننده بیشترین رایج است. Subramanian AT&T ، BlackRock ، 3M ، Facebook ، Wells Fargo و Goldman Sachs را در میان "خریدها" قرار داده است.
Signal2forex.com - بهترین روبات ها و سیگنال های فارکس
