طلای بالاتر در میان پرواز آرام به ایمنی

قیمت شمش همچنان در حال افزایش است و به بالاترین حد خود در 10 ماه اخیر این هفته صعود می کند. از آنجایی که اخیراً همبستگی بین طلا و دلار آمریکا کاهش یافته است، به نظر می‌رسد در میان نگرانی‌های مربوط به رشد جهانی و رکود، پروازی به سمت امن در حال انجام است. با این حال، برای نفوذ خریداران به بالای منطقه گریزان 1365 دلاری، ممکن است مقداری «سوخت» بیشتر مورد نیاز باشد، مانند تشدید مجدد ریسک‌های رشد یا دلار ضعیف‌تر.

طلا تا کنون در سال جاری عملکرد چشمگیری داشته است و در کمتر از دو ماه 4.7 درصد افزایش یافته است. سودهای این فلز گرانبها را می‌توان به دو عامل اصلی تعقیب کرد: چرخش فدرال‌رزرو و تقاضای امن، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال پوششی در برابر خطرات بی‌شماری هستند و کاهش رشد جهانی در صدر این فهرست قرار دارد.

چرخش فدرال رزرو

بیایید با فدرال رزرو شروع کنیم، که در یک انحراف شگفت‌انگیز از سیگنال‌های قبلی خود، اخیراً اعلام کرد در حالی که بر سلامت اقتصاد ایالات متحده نظارت می‌کند، «دکمه مکث» را در افزایش نرخ بهره در آینده می‌زند. افزایش نرخ بهره معمولاً به فلزات گرانبهایی مانند طلا آسیب می رساند، زیرا «هزینه فرصت» نگهداری آنها افزایش می یابد. به یاد داشته باشید که شمش نه تنها هنگام نگهداری آن هیچ بهره ای نمی پردازد بلکه هزینه های ذخیره سازی را نیز به همراه دارد. بنابراین، با افزایش نرخ ها، سایر دارایی های دارای بهره - مانند اوراق قرضه - در مقایسه بسیار جذاب تر به نظر می رسند. در این منطق، سیگنال فدرال رزرو مبنی بر عدم افزایش بیشتر نرخ بهره، حداقل در حال حاضر، جذابیت فلز زرد را افزایش داد.

به دنبال سرپناه

سپس، نگرانی های رشد و پرواز به سمت ایمنی وجود دارد. داده های اقتصادی در سه ماهه اخیر در سرتاسر جهان شتاب خود را از دست داده اند، از ایالات متحده گرفته تا چین و بریتانیا، اگرچه این ضعف شاید در منطقه یورو بیشتر مشهود باشد. این امر باعث شده است که هم سرمایه گذاران و هم سیاست گذاران بدترین نتایج، مانند رکود جهانی را در نظر بگیرند.

در واقع، همانطور که در تصویر بالا نشان داده شده است، بر اساس مدل های فدرال رزرو نیویورک، احتمال رکود اقتصادی ایالات متحده تا اوایل سال 2020 اخیراً به طور پیوسته در حال افزایش بوده است و اکنون در 23.6٪ باقی مانده است. صرف نظر از اینکه رکود واقعاً اتفاق خواهد افتاد یا خیر، صرف این واقعیت که انتظارات برای رکود در حال رشد است برای افزایش تقاضا برای دارایی های بهشت ​​کافی است.

آنچه که رگه های برنده طلا را به ویژه چشمگیر می کند، این است که شاخص دلار آمریکا نیز نسبت به سال گذشته به میزان اندکی بالاتر است (+0.4 درصد). معمولاً این دو دارایی دارای همبستگی منفی قوی هستند، به این معنی که وقتی دلار افزایش می یابد، طلا ضرر می کند - و بالعکس. این از این واقعیت ناشی می شود که طلا بر اساس دلار است، بنابراین زمانی که پول ایالات متحده تقویت می شود، برای سرمایه گذارانی که از ارزهای خارجی برای خرید شمش استفاده می کنند، گران می شود و تقاضای آن را کاهش می دهد.

بنابراین، طلا در سال جاری عملکرد بهتری داشته است، حتی علیرغم اینکه دلار کمی قوی‌تر شده و فشار نزولی بر آن اعمال کرده است. این همبستگی در حال محو شدن بین این دو تایید می کند که سرمایه گذاران به دلایلی غیر از تغییرات دلار، مانند افزایش قرار گرفتن در معرض تدافعی، طلا می خرند.

سوخت بیشتر

در حالی که چشم‌انداز میان‌مدت طلا به وضوح مثبت است، سرعت و بزرگی افزایش‌های اخیر دلایلی را برای احتیاط نشان می‌دهد، زیرا بیشتر ریسک‌های ذکر شده احتمالاً در حال حاضر در قیمت منعکس شده‌اند. این به معنای 1) این است که خطر عقب نشینی اصلاحی در کوتاه مدت ممکن است افزایش یابد و 2) برای اینکه گاوها به صورت پایدار از بالاترین سطح سال 2018 در حدود 1365 دلار عبور کنند، ممکن است به مقداری کاتالیزور تازه نیاز باشد. یا تشدید بیشتر نگرانی های رشد بازار، یا کاهش قابل توجه دلار، یا هر دو. البته خطرات متعددی در عرصه سیاسی نیز وجود دارد که می‌تواند این کار را انجام دهد، که برجسته‌ترین آنها یک برگزیت بی‌نظم است.

تصویر فنی نیز به همان اندازه مثبت است، زیرا قیمت طلا بالاتر از یک خط روند صعودی میان‌مدت که از کف‌های ماه نوامبر گرفته شده است، بالاترین و پایین‌ترین سطح را ثبت می‌کند. علاوه بر این، میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) از میانگین 200 روزه که یک سیگنال صعودی است، عبور کرده است. موج دیگری از افزایش قیمت ها می تواند با مقاومت در حدود 1355 دلار مواجه شود که با قله های 19 می مشخص شده است. حتی بالاتر، گاوها می توانند نزدیک به 1365 دلار متوقف شوند.

در سمت دیگر، یک عقب نشینی اصلاحی ممکن است حمایت فوری را در 1326 دلار پیدا کند، که رشد رالی را در 31 ژانویه متوقف کرد. یک شکست نزولی توجه را به تقاطع منطقه 1302 دلار و خط روند صعودی فوق الذکر معطوف خواهد کرد. اگر خرس‌ها بتوانند آن منطقه را نیز نقض کنند، این امر چشم‌انداز فنی را به حالت خنثی برمی‌گرداند.

برای معامله گران: ما نمونه کارها از روبات های فارکس برای تجارت خودکار ریسک کم و سود پایدار است. شما می توانید سعی کنید نتایج ما را آزمایش کنید دانلود Forex EA
بررسی Signal2forex