بانک ها درد نرخ های منفی را به سپرده گذاران خود منتقل می کنند

Jyske Bank در ماه اوت 20 اعلام کرد که شروع به شارژ مشتریان خرده فروشی مرفه تا مبانی 60 برای سپرده های بالاتر از DKK7.5 میلیون (1.12 میلیون دلار) خواهد کرد.

توجه بیشتر از حد معمول ، ناگهان به سومین بانک بزرگ دانمارک متمرکز شده است ، زیرا مدیر عامل آندرس سد ، در مصاحبه ای که در سایت روابط سرمایه گذار این بانک پخش شد ، از رد حکم افزایش نرخ سپرده منفی به مشتریان خرده فروشی منظم خودداری کرد.

وی گفت: "ما امیدواریم که این امر ضروری نباشد ، اما نمی توانیم قول دهیم که چنین نخواهد بود."

نرخ های منفی تقریباً جدید نیستند. Danmarks Nationalbank یکی از اولین بانکهای مرکزی بود که آنها را در ماه ژوئیه 2012 به اجرا درآورد ، به دلیل ترس از سرایت بحران یورو ، باعث افزایش کرن دانمارک شد.

جیسکه از سه سال پیش شروع به انتقال نرخ منفی به سپرده گذاران شرکت ها کرد.

با این حال ، آنچه که زمانی به نظر می رسید یک مرحله موقت سیاست پولی غیر متعارف است ، اکنون به نظر می رسد دائمی است. اسکان فوق العاده باعث بهبودی در وضعیت خود نمی شود ، حتی در ایالات متحده که فدرال رزرو اکنون دوباره نرخ ها را کاهش می دهد ، بسیار کمتر از منطقه یورو.

سد می گوید: "انتظارات بازار در طول تابستان به نرخ بهره منفی برای 8 سال آینده اشاره دارد." او توضیح می دهد: "سپرده های شخصی ضرر بزرگی به ما وارد می کند ، بنابراین باید عمل کنیم."

در سرتاسر اروپا ، در داخل و خارج از منطقه یورو ، بانک ها درگیر این هستند که چگونه مشتریان را برای پرداخت هزینه واریز وجه خود بپردازند ، که زمانی آنها را به عنوان یک ثبات در بودجه می گنجیدند.

جیمز فون مولتکه ، مدیر ارشد مالی دویچه بانک ، با اشاره به تحلیلگران در مورد سود سه ماهه دوم خود ، محدودیت های قانونی را در برابر تصویب نرخ های منفی خواند ، اما هزینه حساب و یا سپرده راهی برای این کار دارد.

فون مولتکه می گوید: "بدیهی است که ما در تلاش هستیم تا تأثیر نرخ بهره را جبران کنیم ، به ویژه اگر اکنون ما و صنعت با دوره ای با نرخ پایین تر و طولانی تر روبرو هستیم و این اقدامات متنوعی را انجام می دهد."

وی در ادامه خاطرنشان می کند: "اجرای کارمزد در برابر حساب هایی که دیگر اساساً خودشان براساس بدهی نمی پردازند یا این کار را توسط بخش مشتری انجام می دهند ، جایی که فرصت بیشتری برای تصویب نرخ های منفی به مشتری دارد".

نرخ سپرده منفی در بانک مرکزی اروپا (ECB) پنجمین سالگرد خود را در ژوئن سال جاری گذشت. سالانه ، بانکهای منطقه یورو مبلغ 7.6 یورو به سپرده گذاری مازاد به بانک مرکزی اروپا پرداخت می کنند که بانکهای آلمانی ، فرانسوی و هلندی مبلغ 70٪ این هزینه ها را بین آنها پرداخت می کنند.

با تیره تر شدن چشم انداز اقتصادی ، فشار برای شارژ مشتریان برای ذخیره سپرده هایی که یک بار بانک ها - به نظر می رسد اکنون خیلی عصبانی است - برای آنها پرداخت کرده است در کشورهای 20 شدت می یابد.

آسیب دیده بعدی سوئیس است ، جایی که بانک ملی سوئیس اکنون 75bp را به حساب سپرده های مازاد ، تقریباً دو برابر 40bp از حساب های ECB ، پرداخت می کند ، هرچند که با معافیت حداکثر میزان ذخیره بانک های سوئیس حداکثر 20 برابر می شود.

Tidjane Thiam ، مدیر اجرایی Credit Suisse ، در اواخر ماه ژوئیه به مشتریان هشدار داد که در صورت سقوط نرخ سپرده های بانک مرکزی در قلمرو منفی ، به مشتریان آماده می شوند.

وی گفت: "ما قصد داریم برای محافظت از درآمد خالص بهره که مربوط به سپرده ها باشد و توسط بانک سوئیس اعلام خواهد شد ، اقدامات لازم را انجام دهیم." "ما این کار را با روشی مسئولانه و کاملاً هدفمند انجام خواهیم داد ، اما می خواهیم این کار را انجام دهیم و این به NII کمک خواهد کرد."

شارژ مشتری برای واریز به جای پرداخت برای آنها ، روش دیگری برای گفتن بانک برای سپرده نیست.

این هنوز هم کنجکاوی به نظر می رسد.

یورومونی دو سال پیش به مصاحبه ای با استوارت گالیور بازگشت و به پایان زمان خود به عنوان مدیر اجرایی HSBC بازگشت.

گلیور به ما گفت: "مردم ما را به خاطر پایین نگه داشتن پیشرفت ها و سپرده های بسیار زیاد مورد انتقاد قرار داده اند." وی گفت: "وقتی فقط می توانستیم آنها را در انگلیس به صورت صفر در بانک انگلیس پارک کنیم و بنابراین نرخ سپرده ها را صفر تنظیم کنیم ، مشتریان هنوز به ما بیشتر می دادند زیرا آنها این را نشانه قدرت می دانند.

"اما من سپرده ها را دور نمی کنم. من هرگز نمی خواهم به مشتریان بگویم: "ما این هفته پول شما را نمی خواهیم: هفته آینده برمی گردیم ، ممکن است آن را بخواهیم."

این تفکر اکنون به نظر می رسد کهنه است.

البته یکی از راه های نگه داشتن مشتریان و جبران ضرر و زیان سپرده های خود این است که بانک ها از یک بستر باز استفاده کنند که به این مشتریان امکان می دهد وجوه را در کالاهای پس انداز بانکهای دیگر که واقعاً می توانند برای آنها بپردازند ، قرار دهند.

بنابراین ، در اوت 19 ، سپرده گذاری سپرده گذاری ، پیشگام بانکداری آزاد و پیشرو در سطح بین المللی برای سپرده های پس انداز ، اعلام کرد که بانک بریتانیا Close Brothers محصولات سپرده پس انداز را در کانال مستقیم B2C مستقیم سوئیس خود ، Savedo ارائه می دهد.

برادران Close یک مشتری دیرینه است که محصولات پس انداز خود را در آلمان از طریق راه حل های سپرده به عنوان توزیع کننده کم هزینه توزیع کرده است. این امر به وضوح به Brexit و چگونگی تأمین اعتبار برای كتاب وام ایرلندی خود توجه دارد.

سوئیس محل استخرهای بزرگ به یورو و دلار آمریکا و همچنین در فرانک سوئیس است.

هزینه های مربوط به هر کشور: بانک های سوئیس ، آلمان و فرانسه به سختی ضربه خورده اند

منبع: بانک مرکزی اروپا ، بانکهای ملی مرکزی ، Eidgenössische Steuerverwaltung ، راه حل های سپرده

در شرایطی که بانکها در سوئیس به حساب پس انداز یورو پرداخت نمی کنند ، Close Brothers به ​​مشتریان سوئیس یکساله با بهره 0.70٪ ، دوره ای 1.5 با بهره 0.90٪ ، مدت دو ساله با 1.00 ارائه می دهد. ٪ بهره و مدت سه ساله با 1.05٪ بهره. این نرخ ها پیشرو در بازار است.

فکر کردن به مثالی بهتر از تغییر دینامیک قیمت گذاری و فناوری جدید در تبدیل بازار سپرده گذاری بانکی نسبت به یک بانک بریتانیا که باعث افزایش سپرده های یورو از طریق یک پلتفرم غیر بانکی در سوئیس می شود ، سخت است.

و در همان روز که بانک Jyske شروع به دعوت از مشتریان مرفه به جلسات برای بحث درمورد اتهامات مربوط به سپرده های آنها بالای DKK 7.5 میلیون کرد ، سپرده گذاری سپرده گذاری اعلام کرد که آخرین بانک شریک این کشور در آلمان Merck Finck Privatbankiers خواهد بود که مشاوران آن اکنون به مشتریان خود دسترسی خواهند داد. سپرده های بانک های شخص ثالث.

تیم سیبرز ، مدیر اجرایی و بنیانگذار راه حل های سپرده ، به یورومونی می گوید: "بیشتر و بیشتر بانک ها تحت تأثیر نرخ های منفی قرار دارند."

وی گفت: "ما با مشاوران متخصص در زمینه خدمات دهی به مشتریان با ارزش بالا و حتی برای آنها کار می کنیم ، رسیدگی به نقدینگی بیش از حد این مشتریان به یک چالش تبدیل شده است.

"ما با سه شریک دیگر که در فضای دارای ارزش خالص بالا فعالیت می کنند توافقاتی را امضا کرده ایم که امیدواریم ممکن است قبل از پایان سال به صورت عمومی اعلام کنیم."

با این حال ، بازاری که Solutions برای سپرده ها بزرگترین راه حل را ایجاد کرده است - واسطه ای با مبلغ 14 میلیارد یورو جریان واریز در دو کانال B2C به تنهایی ، و حتی معاملات بین بانک های همکار را که مستقیماً از همان فناوری زیرین استفاده می کنند ، حساب نمی کند - در سپرده های کوچکتر است که توسط برنامه های بیمه ملی محافظت می شود.

برای بانکهای خیابانی بلند در آلمان و جاهای دیگر ، این سپرده ها یک بار میدان اصلی جنگ بودند. بانک های چالشگر ، مانند ING ، به طور معمول مشتریانی را با نرخ های بالاتر از سپرده ها به دست آوردند و سپس به دنبال فروش متقابل خدمات اضافی با سود بیشتری بودند.

بانکداری باز روشی است برای متعهدین که در عین حفظ رابطه اولیه با مشتری ، از زمین خودداری کنند.

Sievers می گوید: "مانده حساب های بانکی اصلی که خانواده ها حقوق و اسکناس خود را پرداخت می کنند ، در حساب سپرده های بانکی واقع نیستند ، جایی که متوسط ​​اندازه بلیط سکوی ما به طور متوسط ​​برای 40,000 یورو است."

"پلتفرم ما ابزاری است که بانک ها می توانند از آنچه که واقعاً می خواهند حفظ کنند ، استفاده کنند. این ارتباط با مشتری است ، در حالی که به برخی از مشاغل که قبلاً کاملاً رقابتی بود ، پرداخته است."

وی می افزاید: "این همیشه حس زیادی داشته است. اما اکنون نرخ بهره منفی در حال افزایش احساس فوریت در برخی از بانک ها است تا این امر در اولویت بیشتری قرار بگیرد. "

راه حل سپرده مدتها با بانک دویچه کار کرده است.

Sievers می گوید: "Deutsche Bank شروع به ارائه بازار سپرده های خود به مشتریان 300,000 بازوی کارگزاری خود کرده ، سپس به تدریج آن را به هشت میلیون مشتری آنلاین بانکداری و شعبه منتقل کرد. بنابراین ، ما سابقه خوبی از چگونگی تحقق این امر با شاخص های کلیدی عملکرد آن داریم. "

با این حال ، در حالی که سپرده گذاری سپرده راه حل فنی جذاب برای بانک ها برای کاهش بار مالی سپرده های مشتری بدون رانندگی مشتریان ، ارائه می دهد ، به سختی یک گلوله نقره ای است.

تقلیل قیمتها

پشت همه نگرانی ها نسبت به افزایش نرخ ارز به مرزهای منفی ، کند شدن رشد در ماه های 18 بعدی و سقوط بازار وحشت افت قیمت را به دام می اندازد.

در Jyske Bank ، سد کاملاً نگران فروش مشتری های دانمارکی است که از طریق بقیه سال جاری از طریق سرمایه گذاری در بازارهای داخل و خارج از کشور ، در میان نگرانی ها در مورد رکود اقتصادی و سقوط ، به فروش می رسد.

دام می گوید: "اگر دانمارکی عصبی شود و واحدهای سرمایه گذاری خود را در شعبه های خارجی ما بفروشد ، میلیارد دلار به دانمارک برگردانده می شود." و به همین دلیل بانک در حال ترسیم خط است.

سد می گوید: "اگر این پول به مبلغ زیادی برگردد ، اگر در سپرده تقاضا در بانک جیسک پایان یابد ، با نرخ بهره منفی خواهد بود."

اگر رکود اقتصادی بیاید و هزینه های اعتباری افزایش یابد ، او نمی خواهد پول و سپرده و وام را از دست بدهد.

البته اگر کسری بودجه نگه داشته شود ، پول نقد پادشاه است. و برای سرمایه گذاران که نتیجه آن را می دانند ، یا فقط آن را به عنوان ریسک به اندازه کافی می دانند که ارزش آن را داشته باشد ، بالارفتن پول نقد کاملاً منطقی است.

سد و هر مدیر اجرایی دیگر بانکها چیزهای بسیار بزرگتری برای نگرانی دارند ، از جمله پیش فرض های زیاد و خراب کردن ارزش سرمایه گذاری های خود بانک ها.

بنابراین ، امیدواریم که به این نتیجه نرسد و یکی از نرخ های منفی را تشویق کند.

توجه: آیا می خواهید در حرفه فارکس تجارت کنید؟ تجارت با کمک ما ربات فارکس توسعه یافته توسط برنامه نویسان ما
بررسی Signal2forex