هفته پیش رو - اجازه دهید نبردها شروع شوند

تجزیه و تحلیل پایه بازار فارکس

بر پاسخ مالی تمرکز کنید

به نظر می‌رسد که در حال حاضر در بازارها به‌طور بی‌نظیری در حال حرکت از یک ریسک بزرگ به ریسک دیگر هستیم. انتخابات هنوز از نظر فنی زنده است، کووید مانند آتش سوزی در حال گسترش است و نبردها در واشنگتن و بروکسل آغاز می شود زیرا خانواده ها و مشاغل برای حمایت از آنها برای عبور از موج وحشیانه دیگری از کووید کمک می کنند. پایانی مناسب برای سال 2020 مضحک.

کشور:

US 

تمرکز در ایالات متحده همه چیز در مورد ویروس کرونا و انتشار دقیقه FOMC است. گروه ویژه ویروس کرونا در کاخ سفید بازگشته است و این نشانه ای است که دولت ترامپ متوجه شده است که انتظار می رود شیوع ویروس فعلی همچنان در حال افزایش باشد. بسیاری از ایالت ها شاهد موارد جدید ثبت شده هستند و ICU آنها در معرض خطر تمام شدن ظرفیت هستند.

- تبلیغات -

صورتجلسه فدرال رزرو می تواند نشانه های بیشتری را ارائه دهد مبنی بر اینکه سیاست گذاران آماده هستند تا خرید دارایی های خود را افزایش دهند و احتمالاً خریدها را در انتهای منحنی هدف قرار دهند. شیوع ویروس بدتر شده است و با توجه به خطرات درازمدت فزاینده برای بازار کار، سرمایه گذاران انتظار دارند که جلسه دسامبر برگزار شود.

سیاست آمریکا

انتظار می‌رود بسیاری از ایالت‌ها نتایج انتخابات خود را تأیید کنند و فشار جمهوری‌خواهان باید برای رئیس‌جمهور ترامپ برای واگذاری انتخابات ایجاد شود. امتناع پرزیدنت ترامپ از قبول انتخابات، مشکلاتی را برای تیم بایدن ایجاد می‌کند تا در زمان تصدی مسئولیت، به زمین بزنند. قرار بود انتقال مسالمت آمیز قدرت، دسترسی دولت بایدن به بودجه فدرال، فضای اداری، و همه انواع اطلاعات انبار و واکسن را برای دولت بایدن فراهم کند که به آنها اجازه دهد تا استراتژی خود را برای کووید-XNUMX ترسیم کنند.

EU

بودجه 2021-27 اتحادیه اروپا و مذاکرات کمک به بیماری همه گیر در اوایل سال جاری کاملاً ساده بود. در واقع، اگر سال‌ها اتحادیه اروپا را دنبال می‌کنید، خیلی ساده است. هیچ وقت هیچ چیز به این راحتی اتفاق نمی افتد. بله، دعوا بر سر این بود که آیا بودجه باید به عنوان کمک مالی یا وام داده شود، اما در طرح کلان چیزها، این چیزی نیست و به راحتی حل شد. وقتی صحبت از اتحادیه اروپا به میان می آید، هیچ چیز به این راحتی نیست و اکنون می بینیم که به چه چیزی عادت کرده ایم. اختلاف بر سر شرط "حاکمیت قانون" برای دسترسی به منابع مالی، شرطی که به وضوح مجارستان و لهستان را هدف قرار می دهد و بدیهی است مجارستان و لهستان را وتو می کند. بگذار نبرد شروع شود اگرچه، مانند برگزیت، زمان کوتاه است.

Brexit

تنها چیزی که از هفته گذشته تغییر کرده است این است که یکی از مقامات با کووید سرنگون شده و مذاکرات را مجبور به انجام مجازی در یک مرحله حساس کرده است. گفتگوها احتمالاً به سمت مرحله "رو در رو" بین دو رهبر - بوریس جانسون و اورسولا فون در لاین - پیش می رفت، اما متأسفانه نخست وزیر بریتانیا پس از تماس با کسی که آزمایشش مثبت شده بود در انزوا قرار گرفته است، بنابراین حتی ممکن است باید از طریق پیوند ویدیویی انجام شود. چه افتضاحی این نباید نتیجه را تغییر دهد، بلکه باید پایان مناسبی را برای چهار سال نامطلوب ایجاد کند.

UK

بریتانیا همچنان در قرنطینه باقی مانده است و طبق گزارش ها، R بین 1 تا 1.1 کاهش یافته است، به این معنی که در دو هفته اخیر پیشرفت هایی حاصل شده است. اینکه آیا این برای کاهش قابل توجه محدودیت ها قبل از دوره تعطیلات کافی است یا خیر، هنوز مشخص نیست. موارد ثابت است اگرچه تلفات همچنان در حال افزایش است. دولت و بانک مرکزی در حال حاضر اقدامات محرک بزرگی را انجام داده اند که به این معنی است که برگزیت تنها عدم قطعیت اصلی باقی مانده است. پوند کمی نسبت به تحولات حساس بوده است و در حالی که ممکن است پس از اعلام یک معامله شاهد افزایش قیمتی باشیم، اما با توافقی که اکنون انتظار می‌رود، خطر اصلی همچنان در مسیر نزولی قرار دارد. بررسی هزینه‌های ریشی سوناک در هفته آینده یکی دیگر از رویدادهایی است که از نزدیک دنبال می‌شود، اما من انتظار ندارم در حال حاضر واکنش زیادی به آن داشته باشد.

ترکیه

لیر پس از کاهش برخی افزایش ها، پس از آنکه CBRT بیش از حد انتظارات را برآورده کرد، نرخ ها را 12 درصد افزایش داد و خود را در مسیری برای کاهش "دائمی" تورم قرار داد، بیش از 4.5 درصد از پایین ترین سطح خود کاهش یافته است. این حرکت در تضاد کامل با تلاش‌های قبلی برای سفت‌تر شدن از طریق درب پشتی بود و ارز در حال درو کردن پاداش‌ها است. در زمان رئیس جمهور گذشته، به نظر می رسید بانک مرکزی تحت فشار سیاسی در حال فروپاشی است، اما این تغییر نشان دهنده بازگشت به رویکردی پایدارتر است. با توجه به دیدگاه های شناخته شده رئیس جمهور اردوغان در مورد ارتباط بین تورم و نرخ بهره، این که ادامه یابد یا نه، موضوع دیگری است.

چین

تقویم داده‌های چین با سود صنعتی در روز جمعه آرام است که انتظار می‌رود برای اکتبر به منفی 0.60 درصد بهبود یابد. هفته اول انتشار داده های ماه دسامبر بینش بیشتری در مورد اینکه آیا رشد اقتصادی چین به دلیل کندی در سطح بین المللی کند شده است، ارائه می دهد.

بازارهای ارز و سهام چین باید به ثبات خود ادامه دهند و انتظار می رود فدرال رزرو در ماه دسامبر کاهش یابد و مذاکرات محرک آمریکا از سر گرفته شود. سرمایه گذاران به دنبال نشانه هایی از افزایش استرس در سیستم مالی پس از نکول تعدادی از اوراق قرضه شرکتی در این هفته هستند. با این حال، من معتقد نیستم که در این مرحله نشانه یک مشکل عمیق تر باشد.

هنگ کنگ

داده های قابل توجهی در این هفته وجود ندارد. بازارهای هنگ کنگ ممکن است با شیوع جدید کووید-19 در چندین مکان در سراسر قلمرو تحت فشار قرار گیرند. این امر حباب جدید سفر سنگاپور/هنگ کنگ را نیز به خطر می اندازد و ممکن است شاهد کاهش ارزش سهام بخش اوقات فراغت همراه با صلاحدید مصرف کننده باشد.

بازارها فرسایش مداوم دموکراسی هنگ کنگ را نادیده می گیرند.

هندوستان

هند در چنگال رکود تورمی است زیرا با همه‌گیری/رکود کووید-19 دست و پنجه نرم می‌کند. INR از ضعف دلار سود چندانی نبرد و همچنان ضعیف‌تر در منطقه است. نگرانی‌های مربوط به کیفیت اعتبار و بانک‌ها همچنان وجود دارد. تیم سیاست پولی تازه نصب شده در RBI ممکن است نور را در انتهای تونل ببیند، با کاهش داده‌های WPI. این ممکن است به RBI فضایی برای کاهش نرخ ها در سه ماهه آینده بدهد.

کووید-19 همچنان اقتصاد داخلی را تحت تاثیر قرار می دهد و هند در حال حاضر از دیدگاه سرمایه گذار بهتر است به طور کامل اجتناب شود.

نیوزیلند 

پس از اینکه RBNZ نرخ ها را بدون تغییر باقی گذاشت، دلار نیوزلند همچنان به عملکرد بهتر خود ادامه می دهد. با چشم انداز ضعیف تر دلار آمریکا، کیوی می تواند در این هفته از 0.7000 عبور کند.

خرده فروشی Q3 یک خبر قدیمی است و توسط بازارها نادیده گرفته خواهد شد.

استرالیا 

خرده‌فروشی و اشتغال استرالیا در این هفته عملکرد بسیار بهتری داشت که هم ارز و هم بازار سهام را حمایت می‌کرد. انعطاف‌پذیری داده‌های استرالیا نشان‌دهنده اثرات صفر تحریم صادرات چین است و نشان می‌دهد که اقتصاد داخلی به سرعت در حال بهبود به سطح قبل از کووید-19 است. قیمت منابع همچنان بالاست و بخش صادرات را تقویت می کند.

شاخص PMI در روز دوشنبه باید چشم انداز بهبود را در هفته ای آرام تقویت کند. بازارهای سهام استرالیا به دنبال بردگی وال استریت راضی بوده اند و با از سرگیری مذاکرات مالی ایالات متحده، باید بر اساس انتظارات برای یک نتیجه مثبت حمایت شوند.

استرالیا در برابر تحریم های بیشتر صادراتی از چین آسیب پذیر است، به ویژه اگر بخش سنگ آهن مقدس قبلاً هدف قرار گیرد.

ژاپن

هفته‌ای آرام برای انتشار داده‌ها قبل از شروع دسامبر، با انتظار می‌رود که CPI توکیو در روز جمعه نشان دهد ژاپن با کاهش شدید تورم دست و پنجه نرم می‌کند. این باید برای ین مثبت باشد که می تواند 103.00 را در هفته آینده آزمایش کند.

سهام ژاپن به عنوان بخشی از بازی بازیابی چرخشی واکسن به عملکرد بهتر خود ادامه می دهد.

موارد کووید-19 در ژاپن در حال افزایش است، اما دولت از شروع قرنطینه خودداری می کند. این امر می‌تواند بازار داخلی را که در حال حاضر عمیقاً دچار رکود شده است، تخریب کند و شاهد افزایش بازگشت ین به کشور باشد. دولت همچنان در مورد بودجه های اضافی و محرک های مالی صحبت می کند (تخصص ژاپن). با این حال، ما هنوز هیچ نشانه ای از سیاست مشخص را مشاهده نکرده ایم.

بازارها

نفت

قیمت‌های نفت بار دیگر در برابر مقاومت‌های بزرگ فشار می‌آورند، اما هنوز نتوانسته در زمان مناسب حرکتی را به دست آورد. WTI در حدود 42 دلار و برنت 44.50 دلار است، درست در انتهای محدوده، اما بار دیگر آنها نتوانستند کمی بالاتر از اینجا نگه داشته شوند و عقب نشینی کردند. به نظر می رسد شکست هنوز بیشتر از این باشد، اما به راحتی از بین نمی رود.

اخبار واکسن تغییری در چشم انداز بوده است. دیگر اوپک پلاس تنها ریسک صعودی اصلی نیست و در واقع، این گروه ممکن است تصمیم بگیرد که اگر قیمت‌ها قبل از نشست 17 دسامبر به صعود صعود کنند، دیگر نیازی به تغییرات بیشتر نیست. اگر WTI حتی بتواند قبل از آن زمان 45 دلار را بشکند، ممکن است به سختی بتوان کل گروه را با هر گونه ترفند قابل توجهی وارد کرد، مگر اینکه فرصتی برای بالا بردن قیمت ها به بالای 50 دلار و ایجاد بافری ببینند.

طلا

طلا همچنان در حول و حوش پایین‌های خود فرو می‌رود و فشار را بر منطقه حمایتی 1,850-1,860 دلاری که در چند ماه گذشته بسیار قابل اعتماد بوده است، وارد می‌کند. به طور ناگهانی بسیار آسیب پذیر به نظر می رسد، زیرا اخبار مثبت واکسن به یک خطر بزرگ برای فلز زرد تبدیل شده است.

این در حالی است که بازدهی از سود حاصل از واکسن برای مبادله مجدد در سطوح قبل از انتخابات و در نتیجه کاهش ارزش دلار در حول و حوش پایین‌ترین سطح خود است. باید چند هفته جالب برای طلا باشد که در بیشتر سال جاری تحت تاثیر دلار آمریکا قرار گرفته و خود را با ریسک پذیری مثبت هماهنگ کرده است. هر دوی این روابط به طور ناگهانی شکسته به نظر می رسند و در عوض در حالت ترس دائمی از واکسن وجود دارند.

اگر 1,850 دلار سقوط کند، ما می‌توانیم شاهد یک حرکت سریع به سمت 1,800 دلار باشیم، با هر توقف کمتر از حمایت فعلی احتمالاً در ابتدا هر نزولی را تسریع می‌کند.

بیت کوین

اوج های جدید بیت کوین در این مرحله اساساً اجتناب ناپذیر به نظر می رسد. در واقع، من کمی تعجب می کنم که آنها تاکنون به آنها ضربه نزده اند. دو روز است که به 1,850 دلار نزدیک شده است. با معیارهای خودش کمی پاهایش را بکشد. با توجه به اینکه ماه گذشته چگونه سپری شده است و هیاهویی که با صدای بلند بازگشته است، فقط می توانید تصور کنید که در صورت رسیدن به اوج های جدید به کجا خواهد رسید. 25,000 دلار؟ شاید تا پایان سال 30,000 دلار؟ سرخوشی بازگشته است و در حالی که سوار شدن به قله ممکن است سرگرم کننده باشد، بیتی که در ادامه می آید از لحاظ تاریخی کاملاً برعکس است. بدون شک این پایان سال برای جامعه کریپتو جذاب خواهد بود.

رویدادهای کلیدی اقتصادی

شنبه 21 نوامبر

  • نشست 20 روزه رهبران گروه 2 آغاز می شود
  • تمرکز مذاکرات توافق تجاری برگزیت

یکشنبه 22 نوامبر

  • هنگ کنگ و سنگاپور حباب سفر را آزمایش کردند که می تواند سفر متقابل بدون قرنطینه را برای هر کسی از هر دو طرف فراهم کند.

دوشنبه 23 نوامبر

  • این هفته دولت‌های بریتانیا و فرانسه استراتژی‌های خود را برای مقابله با کرونا اعلام کردند
  • دالی رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو در مورد تأثیر همه گیری و آینده شهرها صحبت می کند. ایوانز رئیس فدرال رزرو شیکاگو در یک پرسش و پاسخ تعدیل شده که توسط انجمن بانکداران آیووا میزبانی می شود شرکت می کند.
  • اشنابل عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا در کنفرانس بازار پول سخنرانی می کند.
  • هالدن، اقتصاددان ارشد بانک انگلستان در هفته مالی خیریه شرکت می کند.
  • Gravelle معاون بانک کانادا سخنرانی می کند
  • بولتن ماهانه اتحادیه اروپا MARS در مورد شرایط آب و هوایی و محصول منتشر می شود.

اطلاعات اقتصادی

  • ایالات متحده Nov Markit ساخت: 52.5ev 53.4 قبل
  • خرده فروشی نیوزلند بدون تورم
  • PMI های مارکیت استرالیا
  • CPI سنگاپور، تولید ناخالص داخلی
  • بیکاری تایوان، تولید صنعتی
  • تجارت تایلند
  • PMI: منطقه یورو، انگلستان

سه شنبه ، 24 نوامبر

  • بولارد، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، در وبینار سیاست پولی بانک فنلاند که توسط فرماندار رن میزبانی می شود، شرکت می کند. ایزابل اشنابل، عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا نیز سخنرانی می کند.
  • لین اکونومیست ارشد بانک مرکزی اروپا در یک رویداد صندوق بین المللی پول صحبت می کند.
  • هاسکل ، سیاستگذار BOE ، در یک صفحه صحبت می کند

اطلاعات اقتصادی

  • شاخص قیمت مسکن FHFA ایالات متحده، Conf. اعتماد مصرف کننده هیئت مدیره
  • بیکاری مکزیک
  • مؤلفه‌های تولید ناخالص داخلی آلمان، فضای تجاری Ifo نوامبر 90.9ev 92.7 قبل
  • اطمینان تولید فرانسه
  • استفاده از ظرفیت ترکیه
  • تجارت هنگ کنگ
  • ورود بازدیدکنندگان ماکائو

چهارشنبه ، 25 نوامبر

  • کری لام، مدیر اجرایی هنگ کنگ، یک سخنرانی سیاسی مورد انتظار را ارائه می دهد که ماه گذشته برای مشورت با چین آن را به تعویق انداخت.
  • سوناک، صدراعظم خزانه داری بریتانیا، برنامه های هزینه های دولت برای سال آینده را فاش می کند.
  • هولزمن، رئیس بانک مرکزی اتریش، گزارش ثبات مالی اتریش را ارائه می دهد.
  • ECB بررسی ثبات مالی خود را منتشر می کند.
  • فدرال رزرو صورتجلسه آخرین جلسه خود را منتشر می کند. سرمایه گذاران به دنبال این هستند که ببینند آیا آنها نکاتی را برای افزایش خرید دارایی های خود ارائه می دهند یا اینکه آیا به کنترل منحنی بازده نزدیک تر هستند.
  • گزارش موجودی نفت خام EIA

اطلاعات اقتصادی

  • موجودی های عمده فروشی ایالات متحده، تولید ناخالص داخلی، ادعاهای اولیه بیکاری، کالاهای بادوام، هزینه/درآمد شخصی، احساسات دانشگاه میشیگان، صورتجلسه FOMC، فروش خانه های جدید
  • خرده فروشی مکزیک، گزارش تورم بانک مرکزی
  • مانده حساب جاری برزیل
  • نظرسنجی کسب و کار کره جنوبی
  • خدمات PPI ژاپن
  • کار ساخت و ساز استرالیا انجام شده است
  • CPI: مالزی، آفریقای جنوبی

پنجشنبه ، نوامبر 26th

  • بازارهای سهام و اوراق قرضه ایالات متحده به مناسبت عید شکرگزاری تعطیل هستند.
  • فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا در کالج ترینیتی دوبلین سخنرانی می کند.
  • نشست مطبوعاتی رئیس بانک کره لی جو یول پس از تصمیم گیری نرخ بهره
  • ECB گزارش جلسه سیاست پولی اکتبر خود را منتشر می کند.

اطلاعات اقتصادی

  • تولید ناخالص داخلی مکزیک، صورتجلسه Banxico
  • تجارت نیوزیلند
  • مخارج سرمایه خصوصی استرالیا
  • تصمیم نرخ سوئد: انتظار می رود نرخ رپو و خرید دارایی ها بدون تغییر باقی بماند
  • سفارشات ماشین ابزار ژاپن، شاخص پیشرو
  • تولید صنعتی سنگاپور
  • تصمیم کره جنوبی برای نرخ بهره: انتظار می رود نرخ ها در سطح کم سابقه ثابت بماند

جمعه سیزدهم نوامبر

  • SIFMA تعطیلی زودهنگام بازار را در ساعت 2 بعد از ظهر به وقت شرقی برای اوراق بهادار با درآمد ثابت دلار آمریکا توصیه می کند.
  • در ایالات متحده، جمعه سیاه فصل خرید تعطیلات را برای بسیاری از آمریکایی ها آغاز می کند.
  • پانتا عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا در کنفرانس بوندس بانک صحبت می کند.
  • اشنابل عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا در کنفرانس Destatis سخنرانی می کند.
  • سیلوانا تنریرو، سیاستگذار BOE در یک رویداد بانک فرانسه سخنرانی می کند.

اطلاعات اقتصادی

  • تصمیم نرخ کلمبیا: انتظار می رود نرخ وام یک شبه بدون تغییر در 1.75٪ باقی بماند.
  • ژاپن توکیو CPI
  • سود صنعتی چین
  • تولید ناخالص داخلی: تایوان، هند، فرانسه، فنلاند، سوئد
  • اعتماد اقتصادی منطقه یورو
  • CPI فرانسه
  • مصرف کننده ایتالیا، اعتماد به تولید
  • خرده فروشی: اسپانیا، سوئد

به روز رسانی رتبه بندی مستقل

  • ایرلند (S&P)
  • بلژیک (مودیز)،
  • سوئیس (مودی)