هفته پیش: مراسم تحلیف بایدن ، قفل بیشتر و جلسات بانک مرکزی

چهارشنبه 20 ژانویه^thجو بایدن به عنوان 46 ساله سوگند یاد خواهد کرد^th رئیس جمهور ایالات متحده. پس از چهار سال بحث‌برانگیز، رئیس‌جمهور ترامپ، به هر نحوی، قدرت را ترک خواهد کرد. امیدواریم که کنگره بتواند با برنامه اقتصادی جو بایدن به پیش برود، زیرا ویروس کرونا همچنان ایالات متحده و کشورهای سراسر جهان را آزار می دهد. بسیاری از کشورهای اروپایی همچنان در قرنطینه دوم به سر می‌برند و محدودیت‌ها برای کشورهایی که در قرنطینه نیستند همچنان افزایش می‌یابد. گونه های مختلف در سراسر جهان در حال ظهور هستند زیرا توزیع واکسن همچنان مشکل ساز است. BOC، BOJ، و ECB همگی این هفته تشکیل جلسه می دهند. همچنین داده های اقتصادی فراوانی برای بررسی این هفته وجود دارد. فصل درآمد به کندی شروع می شود، اما اولین گزارش FANNG در روز سه شنبه، نتفلیکس!

همانطور که در بالا ذکر شد، مراسم تحلیف جو بایدن در روز چهارشنبه برگزار خواهد شد. اگرچه این امر تشریفاتی تر از حرکت بازار خواهد بود، اما سیاست های بایدن جهت گیری ایالات متحده را برای 4 سال آینده شکل خواهد داد. اینجا را کلیک کنید پیامدهای ریاست جمهوری جو بایدن در چشم انداز 2021 ما. اگرچه مجلس نمایندگان آمریکا برای دومین بار رئیس جمهور ترامپ را استیضاح کرده است، اما بعید است پیش از مراسم تحلیف روز چهارشنبه از سوی سنا استیضاح شود. همانطور که ترامپ و سیاست‌های او شروع به محو شدن می‌کنند، تمرکز بلافاصله به برنامه‌های جو بایدن برای محرک‌های اقتصادی و توزیع واکسن معطوف می‌شود. هفته گذشته، بایدن از یک طرح محرک 1.9 تریلیون دلاری پرده برداری کرد که 1,400 دلار کمک مستقیم به افراد، کمک به مدارس و کمک به جوامع محلی برای کمک به توزیع واکسن می دهد. تصویب بسته محرک برای بایدن نسبت به ترامپ آسان‌تر است، زیرا او حداقل در دو سال اول ریاست جمهوری خود از اکثریت مجلس نمایندگان و سنا برخوردار خواهد بود. به خاطر داشته باشید که پس از تصویب یک لایحه محرک، مالیات در دستور کار بعدی قرار می گیرد. بازارهای آینده نگر به زودی به این فکر می کنند که «تعداد بعدی چیست؟» بعد از محرک

ویروس کرونا هنوز هم کشورهای سراسر جهان را درگیر خود کرده است. بر اساس گزارش دانشگاه جان هاپکینز، روز جمعه، جهان از نقطه عطف وحشتناک ۲ میلیون مرگ بر اثر ویروس کرونا فراتر رفت. ایالات متحده به 2 مرگ در روز رسیده است. بریتانیا تا اواسط فوریه در قرنطینه باقی می ماند و از روز دوشنبه تمامی راهروهای مسافرتی را می بندد. پرتغال وارد قرنطینه شده است. اسپانیا در یک روز از 4,000 نفر فراتر رفت که یک رکورد جدید است. آلمان ممکن است این هفته دوباره قرنطینه شود زیرا مرکل گفت که خواهان "اقدام بسیار سریع" برای مهار شیوع است. فرانسه مقررات منع آمد و شد اولیه را وضع کرده است. ژاپن وضعیت اضطراری خود را فراتر از توکیو به 39,000 استان دیگر تمدید کرده است. لیست ادامه دارد.

2 دلیل آشکار وجود دارد که ویروس همچنان در حال گسترش است. یکی از دلایل، انواعی است که در کشورهای سراسر جهان ظاهر می شود. گفته می شود نوع اولیه، از بریتانیا، مسری تر و در عین حال کمتر کشنده است. بر اساس CDC، پیش‌بینی می‌شود که این نوع تا ماه مارس به ویروس غالب در ایالات متحده تبدیل شود. به نظر می رسد که انواع دیگر کشورها مشابه هستند و در آفریقای جنوبی و برزیل و سایرین ظاهر می شوند. هنوز مشخص نشده است که آیا واکسن های فعلی علیه انواع جدید کار می کنند یا خیر. دلیل دوم به دلیل توزیع کند واکسن ها است. بسیاری از کشورها با مشکلاتی روبرو هستند که ابتدا واکسن را برای آسیب پذیرترین افراد دریافت کنند. بدتر از همه، روز جمعه فایزر اعلام کرد که به طور موقت تحویل به اروپا را کاهش می دهد و ظرفیت تولید خود را ارتقا می دهد. این تنها در کوتاه مدت به درد کشورهای اروپایی می افزاید.

معامله گران از محرک های مالی و پولی برای افزودن به حرکت "ریسک در مقابل" استفاده کرده اند. بانک‌های مرکزی بارها گفته‌اند که ابزارهایی را در جعبه ابزار خود دارند تا در صورت لزوم به محرک‌ها اضافه کنند. اما چه اتفاقی خواهد افتاد بعد از محرک؟ آیا به نقطه‌ای نزدیک می‌شویم که معامله‌گران شروع به نگاه کردن به محرک‌ها به سمت کاهش می‌کنند؟ مقامات فدرال رزرو ایالات متحده در این هفته پیشنهاد کرده اند که ممکن است تا پایان سال روند کاهشی خود را آغاز کنند (با این حال پاول گفت که فدرال رزرو تا زمانی که تورم برای مدتی به بالای 2 درصد نرسد، نرخ بهره را افزایش نخواهد داد). آیا بازدهی دلار آمریکا و خزانه داری افزایش خواهد یافت؟ آیا سهام کاهش می یابد؟ معامله گران در این هفته و همزمان با نشست BOC، BOJ و ECB، به دنبال پاسخ به این سوالات خواهند بود. از بین این سه، بانک کانادا به احتمال زیاد ابتدا کاهش را آغاز خواهد کرد. داده های اقتصادی کانادا نسبتا بهتر از بسیاری از کشورها بوده است. کریستین لاگارد روز پنجشنبه گفت که اتحادیه اروپا احتمالا به هدف تولید ناخالص داخلی خود در سال 2021 یعنی 3.9 درصد دست خواهد یافت. به شرطی که قرنطینه ها برداشته شود و عرضه واکسن بهتر شود. جالب است که ببینیم اعضای هیئت مدیره او نیز همین احساس را دارند. تا جایی که BOJ نظارت می کند، معامله گران نظاره گر خواهند بود تا ببینند که آیا ارزیابی خود از اقتصاد را کاهش می دهند یا خیر.

گزارش های درآمد طی چند هفته آینده به سرعت و خشمگینانه منتشر می شود. معامله گران علاقه مند خواهند بود ببینند که ویروس کرونا، محدودیت ها و قفل ها چگونه بر سود شرکت تأثیر می گذارد. با این حال، مهمتر از آن، معامله گران مراقب راهنمایی آنها خواهند بود. چه زمانی شرکت‌های «در خانه بمانند» به دنبال کاهش سود هستند؟ این هفته، درآمدهای کمی وجود دارد که باید مراقب آنها بود، از جمله اولین سهام FAANG، نتفلیکس! سایر موارد قابل توجه به شرح زیر است: SCHW، BAC، HAL، NFLX، GS، AA، UAL، MS، INTC

علاوه بر مجامع بانک مرکزی و گزارش‌های درآمدی، اطلاعات اقتصادی زیادی در این هفته منتشر می‌شود. روز دوشنبه، در حالی که ایالات متحده در تعطیلات است، داده ها از چین تخلیه می شود. علاوه بر این، در روز سه‌شنبه بریتانیا میزان خرده‌فروشی را گزارش می‌کند، روز پنجشنبه استرالیا اطلاعات مشاغل را گزارش می‌کند، و در روز جمعه اولین نگاه خود را به داده‌های PMI تولید و خدمات جهانی برای ژانویه خواهیم داشت. سایر داده های مهم اقتصادی به شرح زیر است:

دوشنبه

• ژاپن: شاخص تانکان (JAN)
• چین: نرخ رشد تولید ناخالص داخلی (Q4)
• چین: تولید صنعتی (DEC)
• چین: خرده فروشی (DEC)
• چین: نرخ بیکاری (DEC)
• کانادا: شروع مسکن (دسامبر)

سه شنبه

• استرالیا: فروش خانه های جدید (دسامبر)
• آلمان: نرخ تورم (DEC)
• آلمان: شاخص احساس اقتصادی ZEW (JAN)
• کانادا: فروش تولید (NOV)

چهار شنبه

• آلمان: PPI (DEC)
• انگلستان: نرخ تورم (دسامبر)
• UK: خرده فروشی (DEC)
• انگلستان: PPI (DEC)
• اتحادیه اروپا: نرخ تورم (DEC)
• کانادا: نرخ تورم (DEC)
• کانادا: تصمیم نرخ بهره BOC
• ایالات متحده: شاخص بازار مسکن NAHB (JAN)
• ایالات متحده: تحلیف ریاست جمهوری جو بایدن

پنج شنبه

• استرالیا: اعتماد مصرف کننده Westpac (JAN)
• استرالیا: انتظارات تورم مصرف کننده (JAN)
• استرالیا: تغییر اشتغال (DEC)
• ژاپن: تراز تجاری (DEC)
• ژاپن: تصمیم نرخ بهره BOJ
• ژاپن: گزارش چشم انداز فصلی BOJ
• EU: تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا
• کانادا: شاخص قیمت مسکن جدید (DEC)
• ایالات متحده: پروانه ساخت (DEC)
• ایالات متحده: مسکن آغاز می شود (DEC)
• ایالات متحده: ادعاهای اولیه بیکاری (هفته منتهی به 16 ژانویه)
• ایالات متحده: شاخص تولید فدرال فیلادلفیا (JAN)
• اتحادیه اروپا: فلش اعتماد مصرف کننده (JAN)

جمعه

• جهانی: PMI های فلش تولید و خدمات (JAN)
• ژاپن: نرخ تورم (DEC)
• استرالیا: پیش فروش خرده فروشی (DEC)
• UK: خرده فروشی (DEC)
• کانادا: خرده فروشی (NOV)
• ایالات متحده: فروش خانه های موجود (DEC)
• ایالات متحده: موجودی های خام

نمودار هفته: هفتگی راسل 2000 (RUT)

منبع: Tradingview ، FOREX.com

راسل 2000 یک است کلاهک کوچک شاخص سهام متشکل از 2000 سهم برای مقایسه، S&P 500 یک است کلاه کلاه دار این شاخص از 500 شرکت تشکیل شده است. NASDAQ 100 از 100 عدد تشکیل شده است بزرگ غیر مالی شرکت ها چه چیزی در مورد این نمودار عالی است؟ از ابتدای سال (به عبارت دیگر، طی 2 هفته گذشته)، راسل 2000 نزدیک به 7.5٪ افزایش یافته است. S&P 500 تقریباً بدون تغییر در سال است و NASDAQ 100 بیش از 0.5٪ کاهش یافته است. آیا این آغاز چرخش از سهام بزرگ و ایمن و تبدیل به سهام کوچکتر و ریسک‌پذیر است؟ آیا این می‌تواند آغاز چرخش از سهام «در خانه بمانیم» و به سهام «بیرون برو و انجام کارها» (خدمات و اوقات فراغت) باشد. RUT در حال نزدیک شدن به گسترش فیبوناچی 1.618% از اوج های سال 2020 به پایین ترین سطح، نزدیک به 2200 است. علاوه بر این، این سطح با خط روند افزایشی که به اواخر سال 2016 بازمی گردد، تقاطع می یابد. سطح 2200 به عنوان مقاومت قوی عمل خواهد کرد. RSI در قلمرو خرید بیش از حد است. با این حال، آن را با قیمت متفاوت نیست. در هر دو NASDAQ 100 و S&P 500، RSI و قیمت متفاوت هستند، که نشان می‌دهد ممکن است اول بچرخند. ضرب المثلی می گوید: "کشند بالا همه قایق ها را بلند می کند". اگر شاخص‌های کلان شروع به نزول کردند، در صورتی که راسل 2000 بتواند مدت طولانی‌تری روی آب بماند، مراقب چرخش خود باشید!

برخلاف هفته گذشته، این هفته در بازارها باید به موارد زیادی توجه کرد، از جمله موارد بیشتر در دستور کار ریاست جمهوری جو بایدن، سرفصل های ویروس کرونا، جلسات بانک مرکزی، درآمدها و داده های اقتصادی. اگرچه برخی از این رویدادها ممکن است در کوتاه مدت نوسان ایجاد کنند، اما شروع به تماشای نکاتی از تغییرات در تصویر بزرگتر کنید!

دوشنبه تعطیلات ایالات متحده است، روز مارتین لوتر کینگ جونیور. برای کسانی که جشن می گیرند، از تعطیلات لذت ببرید.

آخر هفته عالی داشته باشید و لطفا به یاد داشته باشید که همیشه دستان خود را بشویید!