نقره طلا را دنبال نمی کند: کجا بعدی؟

از نظر تاریخی ، طلا و نقره تمایل زیادی به دارایی دارند ، اما رابطه مثبت قوی آنها در سه ماهه اول سال کمی آرام شد و سرمایه گذاران را به فکر انداخت که آیا این انحراف می تواند چیزی فراتر از موقتی در سالهای آینده باشد. این گزارش ویژه توضیح می دهد که اگرچه طلا به عنوان یک پناهگاه محبوب برای جریان های امن در پناهگاه ها باقی خواهد ماند ، اما نقره می تواند یک فرصت درخشان در دوره پس از همه گیری باشد.  

نقره طلا را دنبال نمی کند

اکنون صدها سال است که فلزات ذخیره ارزش داشته اند ، به ویژه هنگامی که فشار تورم قدرت خرید پول را از بین می برد. در این میان ، طلا محبوب ترین است زیرا به اندازه کافی نادر است که بتواند مورد تحسین قرار گیرد اما به اندازه کافی برای عرضه نیز در دسترس است ، در حالی که خواص فیزیکی آن باعث می شود تا در مقایسه با سایر فلزات دوام بیشتری داشته باشد. از این رو ، شوک همه گیر غیر منتظره ، که ترس از رکود اقتصادی در سال 2020 را برانگیخت و سرمایه گذاران را مجبور کرد وجوه خود را از دارایی های خطرناک بیرون بکشند و آنها را به سرمایه گذاری های امن تری اختصاص دهند ، در اوت گذشته قیمت طلا را به بالاترین رکورد 2,079 دلار رسانده است.

به همین ترتیب ، نقره ، که جایگزینی برای طلا است ، اما بسیار ارزان تر است زیرا عرضه آن از طلا فراوان است ، در همان ماه یک معاملات برجسته را به بالاترین سطح هشت ساله 29.83 دلار رسانده است.

دوره بعد از صعود به سال 2020 ، هر دو بازار شاهد ثبات فلزات گرانبها بوددرمان of نقره کمی متفاوت بود این بار ، تا حدودی نقض همبستگی مثبت قوی چند ساله با طلا است. به طور خاص ، فلز زرد در یک کانال نزولی سراشیبی قرار گرفت ، در حالی که فلز سفید در یک محدوده پهلو فرارتر شد ، و کج شدگی صعودی را نشان می دهد زیرا پایین ترین سطح هایی که در پایین مارس ایجاد می شوند کاملا سالم هستند. به طور قابل توجهی ، دومی توانست به لطف افزایش تقاضا از طرف گروه WallStreetbets Reddit ، بالاترین قیمت هشت ساله 30.03 دلار را در اوایل سال جدید باز کند ، برخلاف همتای زرد خود که تلاش های سرسختانه خود را در خط بالای کانال در همان رنگ محو می کرد دوره زمانی.

اینکه آیا این انحراف یک اختلال تصادفی است یا چیزی بیش از موقتی است ، باید منتظر ماند.

نقره با وجود آخرین فروش هنوز از نظر فنی مثبت است

از منظر فنی و با توجه به موارد فوق ، نقرهنمودار به ادامه اشاره به پیشرفت بیشتر به شرطی که جای خود را در بالای ناحیه پشتیبانی 22.50،21.87 - 28.30،30.00 دلار حفظ کند. احتمالاً بسته شدن قاطع بالاتر از 31.80 دلار می تواند زمینه را برای یک گاو نر دیگر به سمت 32.40 دلار فراهم کند. فراتر از این سقف ، مقاومت بعدی می تواند در منطقه 2013 - 34.60 دلار باشد که آخرین بار در سال XNUMX دیده شده است ، در حالی که یک پله بالاتر می تواند حرکت صعودی سریع تر به سمت دسته مهم XNUMX دلار را تحریک کند.

از طرف دیگر ، به نظر می رسد طلا در سمت اشتباه بازار معامله شود و با ایجاد تلاقی نزولی بین میانگین متحرک ساده 20 و 50 هفتگی (SMA) با خطرات نزولی شدیدتری روبرو شود. با پاک کردن قیمت در حال حاضر از مارس ، آزمایش دیگری در پایین کانال در هفته های آینده امکان پذیر است ، به ویژه اگر فروشندگان سطح 1,700 دلار را نقض کنند. متناوباً ، طلا باید سطح کانال را نقض کرده و برای دستیابی به بهبود چشم انداز وسیع تر ، بالاتر از 1,950 دلار ایجاد کند ، اگرچه به نظر می رسد چنین کاری خارج از محدوده فعالیت فعلی باشد.

اصول اولیه چشم انداز گلگون نقره را ترسیم می کنند

زمینه های اساسی نیز ممکن است گاو های نقره ای را ناامید نکنند. اگرچه طلا به عنوان یک دارایی پولی شناخته می شود ، در آینده نیز به چندین دلیل نقره می تواند توجه را به خود جلب کند.

مهمتر از همه ، تقاضا برای نقره می تواند به لطف استفاده های متعدد آن در صفحات خورشیدی ، تلفن های همراه ، سیستم های الکتریکی خودرو و شبکه های تلفن همراه 5G افزایش یابد زیرا اقتصاد جهانی بودجه را به سمت سرمایه گذاری های سبز سوق می دهد. به ویژه بسته محرک 1.9 تریلیون دلاری بایدن ، که اوایل ماه مارس تصویب شد و برنامه های دموکرات ها برای بودجه اختصاص داده شده به زیرساخت بیشتر از 3 تریلیون دلار ، نویدبخش توسعه های هوشمند و پایدار پروژه است و چشم انداز نقره را حداقل برای دهه آینده روشن می کند. علاوه بر این ، در صورت تبخیر همه گیر برای همه ، تکامل صنعتی چین می تواند یک نعمت باشد ، زیرا بزرگترین اقتصاد جهان نیز یکی از بازیگران اصلی بازار نقره است مگر اینکه ایالات متحده eحمایت از تجارت خود را در برابر كارخانه های چینی نشان می دهد.

در مورد تأمین ، استراحتگاه 2021 USGS ماه گذشته نشان داد که ذخایر و تولید نقره از سال 2019 به بعد در چندین کشور کاهش یافته است ، اما تأثیر تولید بر روی قیمت حداقل بود زیرا تولیدکنندگان درصدد استخراج این فلز از معادن مس ، سرب و روی بودند. این معادن پروژه های بزرگی هستند و روند استخراج ممکن است سریع نباشد و در حال حاضر چشم انداز قیمت نقره را مثبت نگه دارد.

عامل ترس تورم قادر به تقویت پناهگاه های امن نیست

از نظر تئوری ، طلا و رقبای آن که از نزدیک مرتبط هستند مانند نقره هنگامی که سرمایه گذاران می ترسند تورم بتواند خرید دلار را کاهش دهد ، تمایل دارند که بدست آورند.نشستند قدرت. با کمال تعجب ، وقتی که تولید واکسن و محرک عظیم منتشر شده توسط دولت ها و بانک های مرکزی ، فلزات گرانبها عامل ترس تورم را برانگیختند. اما توضیحی برای آن وجود دارد. طلا و سایر فلزات بر خلاف اوراق قرضه ، که شاهد بازدهی خود با سرعت بالایی بودند ، به دلیل تجارت رفلسیون ، سود سهام یا درآمد دیگری به دارندگان خود پرداخت نمی کنند. بنابراین ، هزینه فرصت نگهداری این فلزات افزایش یافته و ساختن پیوندهایی که در طول عمر هیچ کس به طور پیش فرض انجام نشده است ، جذابتر می شود. در مرحله دوم ، افزایش اعتماد به نفس در اقتصاد ایالات متحده و انتظارات فزاینده ای که بانک فدرال می تواند نرخ بهره را زودتر از سایر بانک های مرکزی افزایش دهد ، باعث تقویت دلار آمریکا شد و خرید طلا را با ارزهای خارجی گران کرد. گفته می شود ، با وعده دادن بانک فدرال برای نگه داشتن نرخ بهره نزدیک به صفر ، معامله گران ممکن است در چند سال آینده فلزات پناهگاه امن را از سبد سهام خود خارج نکنند ، به خصوص اگر عدم اطمینان همه گیر در پس زمینه ادامه داشته باشد.

نسبت طلا - نقره هنوز به پایین نرسیده است

اکنون درباره ی، عطف به کدام یک از این فلزات در سالهای آینده بیشترین علاقه را به خود جلب می کنند ، نسبت طلا و نقره معمولاً یک روش ساده برای بدست آوردن فلزات است پاسخ. تغییر روند صعودی در قیمت نقره حداقل در دو رکود اقتصادی گذشته به دنبال اوج ها در این نسبت بوده است. البته ، این معیار در حال حاضر بسیار کمتر از بالاترین رکورد خود یعنی 128.31 رسیده است که در مارس گذشته رسیده است ، اگرچه شکسته شدن آن در زیر سطح پشتیبانی کلیدی 65.00 - 60.00 ، پشتیبانی بیشتری از قیمت نقره خواهد داشت ، روند نزولی آن می تواند باشد. توجه داشته باشید که SMA های 50 و 200 هفتگی با موفقیت ضربدر مرگ را به اتمام رسانده اند ، در حالی که Stochastics سریع به سمت 80 علامت خرید بیش از حد می رود و احتمال تصحیح یک نزولی دیگر در نسبت را افزایش می دهد.