صعود طلا ، نفت همچنان مقاوم است ، سهام نزول می کند زیرا داده های ایالات متحده هیچ نشانه ای از تورم گذرا نشان نمی دهد

دقیقاً مانند ویلیام شاتنر، سهام ایالات متحده صبح امروز به شدت افزایش یافت. وال استریت یک استراحت کوتاه برای تماشای ویلیام شاتنر از Star Trek انجام داد، یک افسانه 90 ساله که با پرواز فضایی Blue Origin رکوردی را در فضا ثبت کرد.

شاخص S&P 500 پس از اینکه آخرین گزارش تورم نشان داد هیچ نشانه ای از گذرا بودن نشان نداد، کاهش یافت و بازارهای خزانه داری را بر آن داشت تا افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر سال آینده را پیش بینی کنند. نزدک در ابتدا پس از گزارش هایی مبنی بر اینکه اپل می تواند اهداف تولید آیفون 13 خود را برای سال 2021 تا 10 میلیون دستگاه کاهش دهد، پایین کشیده شد. اوراق خزانه کوتاه مدت پس از گزارش تورم جهش کردند، در حالی که 10 و 30 سال کاهش یافتند.

علیرغم رشد بالای روند برای سال 2022، سهام ممکن است در کوتاه مدت به دلیل افزایش انتظارات نرخ بهره ناشی از ترس از تورم، موجودی ضعیف برای تعطیلات و افزایش قیمت انرژی دچار مشکل شود. کاهش در نرخ‌های بلندمدت و انتظارات مبنی بر اینکه کسری درآمد اپل در سه‌ماهه چهارم فقط به سه ماهه اول خواهد رفت، به نزدک کمک کرد تا رشد کمی داشته باشد. درآمدها نسبت به گزارش تورم و بازنشانی انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو عقب افتاد. JPMorgan نتایج خوبی را منتشر کرد، دلتا هشدار داد که Q4 ممکن است با توجه به افزایش قیمت سوخت سودآور نباشد، و BlackRock نتایج قوی ارائه کرد.

CPI

افزایش قیمت مواد غذایی، هزینه های انرژی، خدمات آب و برق و وسایل نقلیه جدید، همه آنچه را که هر آمریکایی از قبل می داند، تایید می کند... تورم همچنان بالاست. تورم اصلی عمدتا ثابت بود، اما این تورم دوباره به دلیل ضعف در سفر کاهش یافت. استدلال گذرا در حال تضعیف است و این روند به پیشبرد انتظارات فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد.
زنجیره تامین

کاخ سفید اعلام کرد که بندر لس آنجلس برای کمک به کاهش مشکلات تنگنا به یک برنامه 24/7 تغییر خواهد کرد. انتظار می‌رود Walmart، Fedex، UPS، Target، Samsung، Home Depot و غیره برنامه‌های بی‌وقفه را بپذیرند. کاخ سفید می‌خواهد مطمئن شود که آمریکایی‌ها از برنامه بایدن در انتخابات میان‌دوره‌ای در سال آینده راضی هستند و قیمت‌های بسیار بالای بنزین و هدایای تعطیلات سفارش‌داده شده، خبر خوبی نخواهد داشت.

اپل

به نظر می رسد که تولیدکنندگان نیمه هادی برادکام و تگزاس اینسترومنتز نمی توانند تقاضای اپل برای آیفون 13 را برآورده کنند، این نشانه ای از این است که کمبود تراشه تقریباً به پایان نرسیده است و ابرچرخه آیفون زنده و سالم است. خریداران تعطیلات که می خواهند آیفون 13 را هدیه دهند، باید همین الان خرید کنند. سهام اپل با توجه به گزارش بلومبرگ مبنی بر اینکه هدف آیفون امسال ممکن است به دلیل مشکلات زنجیره تامین 10 میلیون گوشی کاهش یابد، کاهش یافت. اپل همچنان به عنوان یک سهام فناوری محبوب باقی خواهد ماند زیرا این تنها درآمد را از سه ماهه چهارم به سه ماهه بعدی به تاخیر می اندازد.

جی پی مورگان

گزارش درآمد ثابت JPMorgan فصل درآمد را آغاز کرد. در این گزارش قطعات طلای زیادی وجود داشت، اما رشد ضعیف وام و کندی درآمد معاملاتی دلیل بالاتر نبودن قیمت سهام است. درآمد 3.74 دلار تحت تأثیر قرار گرفت، اما وقتی انتشار ذخیره را حذف کنید، تنها 3.03 سنت در 1.53 دلار بود. بازیابی زیان های اعتباری در سه ماهه سوم، عددی بود که همه روی آن تمرکز می کنند، بهبود چشمگیر 17.9 میلیارد دلار، که به طور قابل توجهی بهتر از برآورد اجماع XNUMX میلیون دلاری بود.

درآمد تعدیل شده 30.44 میلیارد دلاری کمتر از برآورد 29.86 میلیارد دلاری بود که نتیجه آن نتایج بهتر از حد انتظار در بانکداری سرمایه گذاری، فروش سهام و تجارت و افزایش 7 درصدی در شرکت و سرمایه گذاری بود. بدون هیچ تغییری در چشم‌انداز کل سال، به نظر می‌رسد این بانک هیچ تغییر اساسی در چشم‌انداز با خروج کشور از همه‌گیری مشاهده نکرده است. به نظر نمی رسد که قرار گرفتن جی پی مورگان در معرض بخش املاک چین و تجاوز فین تک به بانکداری وال استریت خطر بزرگی را ایجاد کند.

نفت

گزارش ماهانه اوپک با محتاط شدن کارتل تولیدکنندگان انرژی نسبت به تقاضای نفت، سرمایه گذاران انرژی را متاثر کرد. دورنمای زمستانی دور از خوش بینانه بود و همین امر به کاهش بیشتر قیمت نفت خام WTI از سطح 80 دلار کمک کرد.

اندکی پس از گزارش اوپک، رئیس جمهور پوتین در یک مجمع انرژی در مسکو سخنرانی کرد. اظهارات پوتین بیشتر جنبه سیاسی داشت و خاطرنشان کرد که روسیه آماده است به اندازه نیاز اروپا گاز تامین کند. پوتین از سعودی ها و رئیس جمهور ترامپ برای دستیابی به توافق نفتی 2020 تمجید کرد. پوتین اضافه کرد که ممکن است قیمت نفت به 100 دلار در هر بشکه برسد. دستور کار اصلی پوتین این بود که اروپا را به تصویب نورد استریم 2 برساند که به کاهش قیمت انرژی آنها کمک می کرد.

واقعیت این است که بازار نفت همچنان به شدت در کسری است و تا زمانی که تاییدی در مورد کاهش تقاضای نفت خام صورت نگیرد، معامله گران انرژی هر کاهشی را خریداری خواهند کرد. نفت خام WTI همچنان بالاتر است و ممکن است تا زمانی که قیمت‌ها به سطح 85 دلار نزدیک نشود، شاهد سودآوری نباشیم.

طلا

گزارش تورم جکیل و هاید باعث افزایش قیمت طلا شد. تورم طولانی‌تر از افزایش سریع نرخ بهره به سمت بی‌ثباتی بخش‌های بزرگی از بهبود اقتصاد جهانی پیش رفت. تنها در این هفته، بازار از قیمت گذاری در افزایش احتمالی نرخ بهره در دسامبر 2022 به اطمینان بالایی مبنی بر اینکه سپتامبر 2022 زمان کاهش برای فدرال رزرو خواهد بود، رسید.

قیمت طلا پس از بازگشت گسترده با بازدهی 10 ساله خزانه داری در حال افزایش است. انتظارات تورمی آمیخته با نگرانی‌های رشد جهانی، بسیاری از سرمایه‌گذاران را نگران کرده است که تجارت و مصرف‌کننده در نیمه دوم سال 2022 بسیار ضعیف‌تر خواهند شد. افزایش نرخ بهره بسیاری از بهبودهای بازارهای نوظهور را بی ثبات می کند.

طلا مقاومت آزمایشی در سطح 1,800 دلار دارد، اما اگر ریسک گریزی شدید باشد، ممکن است شکستن آن چندان دشوار نباشد.

بیت کوین

داده‌های ژوئیه نشان داد که ایالات متحده در استخراج بیت کوین به رهبر تبدیل شده است، و به وضوح هیچ کس را پس از سرمایه‌گذاری‌های هنگفت انجام‌شده توسط وال استریت شگفت‌زده نمی‌کند. ضرر چین در مورد استخراج بیت کوین به ضرر ایالات متحده است. با توجه به اینکه سایر نقاط جهان با بحران انرژی دست و پنجه نرم می کنند، جای تعجب نیست که ایالات متحده مسیر آسانی برای تصاحب رتبه اول استخراج کنندگان بیت کوین داشته است.

بیت کوین در حدود سطح 56,000 دلار ادغام می شود زیرا ارز دیجیتال منتظر به روز رسانی احتمالی SEC در روز دوشنبه از طریق ETF بیت کوین است. بیت کوین از آخرین گزارش تورمی که نشان می دهد فشارهای تورمی در اقتصاد همچنان بالاست، نگران نشد. بیت کوین امروز یک پوشش تورم نیست.