Kauppiaat lyövät edelleen vetoa Fedin 75 bps:n vaelluksesta kesäkuussa, dollarin ralliraja

Vaikka RBA, Fed ja BoE ilmoittivat koronnostoista viime viikolla, vaikutukset ja reaktiot olivat melko näkyviä. RBA:n odotettua suurempi vaellus otettiin hyvin vastaan ​​ja auttoi Aussiea varmistamaan ensimmäisen sijan, vaikka se pienensi paljon riskinottoa. Toisaalta BoE:n ilmoitusta pidettiin röyhkeänä, ja se varoitti taantumasta ja pudotti punnan heikoimmaksi menestyjänä. .

Reaktio Fediin oli sekalaista ja epävakaa. Mutta loppujen lopuksi markkinat näyttivät edelleen ostavan 75 bps:n nousua seuraavaksi, mikä näkyy osakkeiden myöhäisestä myymisestä. Dollari seurasi puntaa toiseksi vahvimpana. Mutta sen vahvuus euroa vastaan ​​rajoitti EKP:n hauskoja kommentteja. Greenbackin ralli jeniä vastaan ​​rajoitti myös riskinottoa.

Markkinat hinnoittelevat edelleen 82.9 prosentin todennäköisyydellä 75 bps:n nousun kesäkuun FOMC-kokouksessa

Fed toteutti 50 bps:n korotukset odotetusti ja nosti liittovaltion rahastojen korkotavoitteen 0.75-1.00 prosenttiin. Puheenjohtaja Jerome Powell järkytti markkinoita sanomalla, että "75 peruspisteen korotus ei ole asia, jota valiokunta harkitsee aktiivisesti", kokouksen jälkeisessä lehdistötilaisuudessa. Tällaiset kommentit saivat aikaan nopean sopeutumisen markkinoiden odotuksiin ja nostivat osakkeita korkeammalle.

Silti sijoittajat sopeutuivat nopeasti odotuksiinsa ja markkinoiden hinnoitteluun, mikä laski osakkeet ja joukkovelkakirjat jälleen. Fed-rahastojen futuurit hinnoittelevat vielä viikon lopussa 82.9 %:n todennäköisyydellä 75 bps:n nousun FOMC:n 15. kesäkuuta kokouksessa 1.50-75 %:iin. Sijoittajat jatkavat vetonsa säätämistä tulevien tietojen, kuten tämän viikon kuluttajahintaindeksin, ja muiden Fedin virkamiesten kommenttien perusteella.

NASDAQin laajennettu korjaus lyhyen toipumisen jälkeen

Viikon sisäinen elpyminen tarjosi osakesijoittajille väärää toivoa. NASDAQ pidensi korjausta 16212.22:sta ja sulki laskun 12144.66:een. Lähiajan näkymät pysyvät laskusuunnassa niin kauan kuin 12985.01 vastus on voimassa. Seuraava tavoite on 100 %:n projektio 16212.22 arvoon 12587.88 14646.90:sta 11022.56:een.

Silti vahvan tuen odotetaan olevan tämän 11022.56 tason ympärillä ja 61.8 %:n yläpuolella 6631.42:sta 16212.22:een 10291.28:ssa, jotta korjaus saadaan päätökseen.

10 vuoden tuotto laajeni nousutrendiin ja päätyi 3.248:aan

Yhdysvaltain 10 vuoden tuotto jatkoi nousuaan viime viikolla ja sulki selvästi yli 3 % 3.123:ssa. Seuraava tavoite on 3.248 pitkän aikavälin vastustaso (korkein 2018). Pysyisimme varovaisia ​​voimakkaassa vastustuksessa siitä lähtien, kun tauko vetäytyy. 2.911-tukitason katkeaminen osoittaa lyhyen aikavälin täydennyksen ja muuttuu korjausvaiheeksi. Siitä huolimatta 3.248:n kiinteä ero kohdistaa 161.8 prosentin ennusteen 0.398:sta 1.765:een 1.343:sta 3.554:ään.

On jälleen korostettava, että jatkuva 3.248:n murto murtaa vihdoin vuonna 1981 alkaneen alempi-korkea-matalin-mallin. If voisi vahvistaa korkeamman tuoton aikakauden alkamista pitkällä aikavälillä.

Dollariindeksillä oli vaikeuksia nostaa nousua vuoden 2017 huipputason yläpuolelle

Dollariindeksi rikkoi myös avainresistanssin 103.82:ssa (2017 korkein), mutta vaikeuksia nostaa voittoja sen yläpuolelle. Tämä johtui sekä euron että jenin kestävyydestä. Eurosta puhuttiin ensin EKP:n haukien kommenteissa. Toiseksi se nostetaan ostamalla heikkoa puntaa vastaan. Kolmanneksi Saksan 10 vuoden bundin tuotto päätyi myös yli 1 %:n kahvan ensimmäistä kertaa vuoden 2015 jälkeen ja päätyi 1.135:ssä. Toisaalta riskin välttäminen tukee jeniä.

Toistaiseksi DXY:ssä odotetaan edelleen nousua niin kauan kuin 102.35-tuki on voimassa. Kiinteä tauko 103.82 jatkaa pitkän aikavälin nousutrendiä 70.69:stä (2008 alin). Seuraava keskipitkän aikavälin tavoite on 61.8 prosentin ennuste 72.69 arvosta 103.82 pisteestä 89.20 pisteestä 108.43. Kuitenkin 102.35:n katkon pitäisi tuoda ensin lähiajan korjaus.

GBP/AUD suoriutui huonoimmin, mutta puolusti 1.7171:n tukea

Sterling päättyi huonoiten suoriutuneena, vaikka BoE nosti neljännen 25 bps:n koronnostoa odotetusti. Yllätys löytyi BoE:n varoituksesta erittäin "jyrkästä hidastumisesta" tulevasta kasvusta huolimatta taantuman riskeistä. Toisaalta Aussie päättyi vahvempana sen jälkeen, kun RBA toimitti odotettua suuremman nousun 25 bps 0.35 prosenttiin. Tämä asetti mahdollisen 40 bps:n nousun 0.75 prosenttiin kesäkuussa.

GBP/AUD päätyi siis suurimmaksi muuttajaksi, laski -2.10 % viikossa. Alkuperäisen pudotuksen jälkeen se kuitenkin toipui nopeasti, kun 1.7171 oli mennyt alimmalle tuumalle. Vaikka näkymät pysyvät laskusuunnassa 1.7844:n resistanssin ollessa ennallaan, kehitys viittaa siihen, että alaspäin puhkeaminen tulisi vasta hieman myöhemmässä vaiheessa. Kun näin tapahtuu, seuraava tavoite on 61.8 prosentin projektio 1.9218 arvoon 1.7171 1.7884:stä 1.6619:ään.

EUR / USD viikoittaiset näkymät

EUR/USD pysyi konsolidaatiossa 1.0470:n yläpuolella viime viikolla ja näkymät ovat ennallaan. Alkuharha pysyy neutraalina tällä viikolla. Jos toipuminen tapahtuu uudelleen, nousua tulisi rajoittaa 1.0756:lla tuen käännetty vastus, jotta pudotus jatkuisi. Huonona puolena on, että 1.0470:n kiinteä lasku jatkaa suurempaa laskutrendiä 161.8 %:iin 1.1494:stä 1.0805:een 1.1184:stä 1.0069:ssä.

Suuremmassa kuvassa laskun 1.2348:sta (2021 korkein) odotetaan jatkuvan niin kauan kuin 1.1185:n tuki kääntyi vastustukseen. 1.0635:n (2020 alin) murto lisää nyt mahdollisuutta, että se jatkaa pitkän aikavälin laskutrendiä 1.6039:stä (vuoden 2008 korkein). Seuraavaksi pitäisi nähdä 1.0339 (2017 alin) uusintatesti. Ratkaiseva tauko siellä vahvistaa tämän laskevan tapauksen.

Pitkällä aikavälillä nykyinen kehitys viittaa siihen, että pitkän aikavälin laskutrendi 1.6039:stä (2008 korkea) on valmis palautumaan. Arvon 1.0339 katkeaminen tavoittelee 61.8 %:n projektiota 1.3993:sta 1.0339:ään 1.2348:sta 1.0090:ssa. Ratkaiseva tauko siellä voisi tuoda alaspäin kiihtyvyyden kohti 100 %:n projektiota arvossa 0.8694.