Edessä oleva viikko: RBA, FOMC-pöytäkirjat ja maatalouden ulkopuoliset palkat

Volatiliteetti voi piristyä myöhemmin viikolla, kun RBA tekee päätöksensä koronnostosta ja Yhdysvallat julkaisee FOMC-pöytäkirjat sekä NFP:n.

Keskuspankkien johtajat olivat valokeilassa viime viikolla Euroopan keskuspankkifoorumissa. Fedin puheenjohtaja Powell, EKP:n pääjohtaja Lagarde ja BOE:n pääjohtaja Bailey sanoivat saman viestin: Meidän on saatava inflaatio alhaisemmaksi hinnalla millä hyvänsä, vaikka se aiheuttaisi taantuman. Aikovatko tällä viikolla julkaistavat uutiset ja tiedot edelleen maalata kuvan maailmantaloudesta, jossa on korkea inflaatio ja hitaampi kasvu? RBA kokoontuu tiistaina ja sen odotetaan nousevan 50 bps, vaikka AUD/USD on pudonnut alimmalle tasolleen sitten kesäkuun 2020. Auttaako päätös vaikeuksissa olevaa valuuttaparia? Keskiviikkona Yhdysvallat julkaisee kesäkuun FOMC:n kokouspöytäkirjan. Mitä keskustelua käytiin päätöksestä nostaa 75 bps? Perjantaina Yhdysvallat julkaisee myös Non-Farm Payrolls -tiedot. Osoittaako työllisyyskuva jatkossakin kohti vahvoja työmarkkinoita?

RBA

RBA kokoontuu tämän viikon tiistaina heinäkuun korkopäätöskokoukseensa. Markkinat odottavat 50 peruspisteen nousua, mikä nostaisi ohjauskoron 0.85 prosentista 1.35 prosenttiin. Viimeisessä kokouksessa 7^th, hallitus päätti, että inflaatiopaineiden ja vahvojen työmarkkinoiden vuoksi tiukennuksia tulee lisää. Kuitenkin niille, jotka saattavat toivoa 75 bps:n lisäystä tämän viikon kokouksessa (kuten FOMC), RBA:n kuvernööri Lowe sulki sen jo sanoen kesäkuun lopulla, että tulevan kokouksen päätös on 25 bps ja 50 bps:n välillä. Kesäkuun kokouksen jälkeen työllisyystiedot, PMI-tiedot, vähittäismyynti- ja inflaatio-odotukset olivat kaikki odotettua vahvempia. Markkinoille on kuitenkin hiipinyt myös globaali taantuman pelko, mikä on aiheuttanut hyödykevaluuttojen laskun. AUD/USD teki alimman arvon 0.6764, alimman tasonsa kahteen vuoteen ja pitää 2 %:n jäljitystason pandemian alimmillaan maaliskuussa 50 helmikuun 2020 huipulle 2021:ään. Onko RBA tarpeeksi haukkamainen antaakseen Aussien pomppia?

FOMC-pöytäkirja

Kesäkuun FOMC:n kokouksessa komitea nousi 75 bps. Markkinat poikkesivat 50 bps:stä, kunnes vain muutama päivä ennen kokousta Fed vuoti Wall Street Journalille uutisen, että se nousisi 75 bps:iin odotettua korkeamman kuluttajahintaindeksin ja Michiganin inflaatio-odotusten indeksin vuoksi. Markkinat seuraavat nähdäkseen, kuinka paljon keskustelua käytiin 75 bps:n ja 50 bps:n nostamisesta. Lisäksi valiokunta nosti korkoennusteensa 3.4 prosenttiin vuoden loppuun mennessä. Nykyinen korko on 1.75 prosenttia. Myös inflaatioennusteita nostettiin. Powell totesi tässä lehdistötilaisuudessa, että Fed on "erittäin tarkkaavainen" inflaatioriskeille ja että komitea näkee edelleen riskejä inflaation kiihtymisestä. Oliko koko keskustelu inflaation alentamisesta? Kuinka paljon keskustelua liittyi mahdollisuuteen, että Fed voisi nostaa korkoja "liian korkealle" ja työntää talouden taantumaan? Keskiviikkona julkaistu pöytäkirja antaa meille paremman kuvan FOMC:n ajattelusta kesäkuun kokouksessa.

Maatalouden poissulkevat palkkatilastot

Kesäkuun FOMC:n kokouksessa Powell totesi, että "tavoitteemme on pudottaa inflaatio 2 prosenttiin samalla kun työmarkkinat pysyvät vahvoina". Perjantaina USA saa paremman käsityksen siitä, ovatko työpaikat edelleen vahvoja. Odotus otsikossa on +265,000 390,000 vs. toukokuun lukema +2020 3.6. Viime kuun painos oli odotuksia suurempi, mutta alhaisin lukema sitten toukokuun 0.3 pandemian puhjettua. Lisäksi työttömyysasteen odotetaan pysyvän 231,750 prosentissa, ja keskimääräisen tuntipalkan odotetaan myös pysyvän ennallaan 2021 prosentissa. On kuitenkin olemassa riski, että NFP-otsikon tulos on odotettua heikompi, sillä alkuperäisten korvausvaatimusten neljän viikon liukuva keskiarvo nousi XNUMX XNUMX:een, mikä on korkein joulukuun XNUMX puolivälin jälkeen. Jos työllisyyden kasvu alkaa hidastua tai vielä pahempaa, kääntyä negatiiviseksi, kuinka haukkamainen Fed tulee olemaan koron nostamisen suhteen? Tämä on tärkeä taloustietopiste, jota Fed voi seurata tällä viikolla!

Tulot

3:n alku^rd vuosineljännes tuo mukanaan uuden kierroksen toisen vuosineljänneksen tulosjulkistuksia. Ansiokausi alkaa kuitenkin tosissaan vasta ensi viikolla. Tällä viikolla julkaistaan ​​muutama nimi, mukaan lukien Sainsbury's ja Currys.

Taloudelliset tiedot

Yhdysvaltain maatalouden ulkopuoliset palkat ovat tämän viikon tärkein vetonaula taloustietojen kannalta. On kuitenkin joitain muita datapisteitä, jotka voivat aiheuttaa volatiliteettia. Tiistaina Kiina julkaisee Caixin Services PMI:n ja Yhdysvallat tehdastilaukset. EU julkaisee Retail Sales -julkaisun keskiviikkona ja torstaina Yhdysvallat julkaisee ADP Employment Change -julkaisun. Yhdysvaltain NFP:n lisäksi perjantaina myös Kanada julkaisee työllisyyden muutoksen. Muita tärkeitä tällä viikolla julkaistavia taloustietoja ovat seuraavat:

maanantai

• Australia: Rakennusluvat (TOUKOKUU)
• Australia: Asuntolainat (TOUKOKUU)
• Saksa: Kaupan saldo (TOUKOKUU)
• EU: PPI (TOUKOKUU)
• Kanada: Manufacturing PMI Final (JUN)

tiistai

• Maailmanlaajuinen: Palvelujen PMI lopullinen
• Uusi-Seelanti: NZIER Business Confidence (Q2)
• Australia: Vähittäiskaupan finaali (TOUKOKUU)
• Kiina: Caixin Services PMI (JUN)
• Australia: RBA-korkopäätös
• Yhdysvallat: Tehdastilaukset (TOUKOKUU)

Keskiviikko

• Australia: RBA Chart Pack
• Saksa: Tehtaan tilaukset (TOUKOKUU)
• EU: S&P Global Construction PMI (JUN)
• EU: Vähittäiskauppa (TOUKOKUU)
• Yhdysvallat: Global Services PMI -finaali (JUN)
• Yhdysvallat: ISM Non-Manufacturing PMI (JUN)
• Yhdysvallat: FOMC-pöytäkirja
• Raakavarastot

torstai

• Australia: Kauppatase (TOUKOKUU)
• Saksa: Teollinen tuotanto (TOUKOKUU)
• Iso-Britannia: Halifaxin taloindeksi (JUN)
• Meksiko: CPI (JUN)
• Yhdysvallat: ADP Employment Change (JUN)
• Kanada: Kauppatase (MAY)
• Yhdysvallat: Kauppatase (TOUKOKUU)
• Kanada: Ivey PMI sa (JUN)

Perjantai

• Kanada: Työllisyyden muutos (JUN)
• Yhdysvallat: maatilojen palkkalaskelmat (JUN)

Viikon kaavio: Viikoittainen Yhdysvaltain 10 vuoden tuotto

Lähde: Tradingview, Stone X

USA:n 10 vuoden tuotot painuivat tällä viikolla takaisin alle 3 %:n ja putosivat alimmilleen 2.791 %:iin, mikä päätti viikon yli 7 %:n laskussa. Tuotot olivat liikkuneet alaspäin marraskuun 2018 alusta lähtien, jolloin ne olivat lähellä 3.232 prosenttia. Pandemian alussa 10 vuoden tuotot laskivat 0.333 prosenttiin maaliskuussa 2020, minkä jälkeen ne alkoivat hitaasti liikkua korkeammalle symmetrisessä kolmiossa. Tuotot murtuivat lopulta kolmion yläosan yläpuolelle, kun ne lähestyivät huippua 1.^st tammikuuta 2022. Symmetrisen kolmion purkautumistavoitteena on kolmion korkeus lisättynä murtumispisteeseen., joka on lähellä 3.30 %. Joukkovelkakirjat laskivat ja tuotot jatkoivat nousuaan vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla saavuttaen tavoitteen 6 kuukaudessa! Viikon aikana kesäkuun 13^th, tuotot nousivat huipulle marraskuussa 2018 ja muodostivat tähdenlentotähtien kynttilänjalkamuodostelman RSI:n kanssa yliostetulla alueella, mikä on merkki siitä, että tuotto voi vetäytyä. Siirron ylin tulos oli 3.497 %. Sen jälkeen tuotot ovat vetäytyneet aggressiivisesti ja käyvät lähellä 2.9 prosenttia. Ensimmäinen tuki on alimmillaan viikosta 30. toukokuuta^th klo 2.643. Sen alapuolella hinta voi laskea 38.2 %:n Fibonacci-retracementiin maaliskuun 2020 alimmillaan viime kesäkuun huippuihin 13. kesäkuuta.^th lähellä 2.288 %, sitten vaakasuora tuki 2.063 %:ssa. Ensimmäinen vastus on viime viikkojen korkeimmillaan 3.258%, sitten huiput kesäkuun 13. viikolta^th 3.497 %:lla. Sen yläpuolella tuotot voivat nousta vuoden 2011 huipulle 3.737 prosenttiin.

On uuden kuukauden ja uuden vuosineljänneksen alku, samoin kuin vuoden toisen puoliskon alku. Kun Yhdysvalloissa on maanantaina vapaapäivä, viikko voi alkaa hitaasti. Volatiliteetti voi kuitenkin piristyä myöhemmin viikolla, kun RBA tekee päätöksensä koronnostosta ja Yhdysvallat julkaisee FOMC-pöytäkirjat sekä NFP:n. Tarkkaile myös uusia rahavirtoja markkinoille viikon alussa.

Jos vietät Yhdysvaltain lomaa maanantaina, nauti.

Hauskaa viikonloppua!

Signal2frex-palaute