Hyödykkeiden hinnat ovat kokeneet valtavia heilahteluja. Muutaman tunnin kuluttua NFP saattaa nähdä jännitystä viikonloppuna. Lue alta saadaksesi lisätietoja.
Dollariindeksi (DXY):
Olin järkyttynyt joistakin FX:n liikkeistä, kun Yhdysvallat palasi verkkoon tiistaina. DXY on nostanut covid-ennätykset ja käy nyt kauppaa viimeksi 20 vuoden tasolla nähtyillä tasoilla. Vahvuus perustuu siihen, että maailmanlaajuiset taantuman pelot tulevat yhä enemmän kauppiaiden mieleen, sekä energiahuoli Euroopasta, joka vetää alas muita merkittäviä G4-valuuttoja puntaa ja euroa. 2s10s-käyrä on käännetty kolmatta kertaa tänä vuonna. ISM-palvelutiedot olivat itse asiassa odotettua kuumempia, 3, mutta laskivat hieman edelliskuukausiin verrattuna. Työllisyyskomponentti on pudonnut supistumisalueelle. Kun puhutaan työpaikoista, alkuperäiset hakemukset olivat odotettua korkeammat ja yli edellisen kuukauden 55.3 235. Ihmettelen, kuinka tämä vaikuttaa tämän päivän työpaikkojen määrään, jonka markkinat odottavat saavansa 268 XNUMX. Tuntipalkkoja tarkastellaan tarkasti palkkojen selvittämiseksi.
FOMC-minuutit olivat markkinoiden reaktioiden kannalta kosteaa squib-lukemaa ja sitä voitiin pitää neutraalina. Mitä tulee rivien välistä lukemiseen liittyen siihen, että FOMC pystyy arvioimaan politiikkaa neutraaliin tultuaan, se voidaan tulkita siten, että Fed mahdollisesti harkitsee H2:n takapäätä hyvänä hetkenä ottaa jalka pois kiristyspolkimelta. Ne ohjaavat jatkuvasti kehittyvää saapuvaa dataa, ja seuraava tapaaminen on valmis joko 50 tai 75 bps:n nousuun (ei yllätyksiä). He puhuivat olevansa huolissaan inflaation juurtumisesta ja haluavat siirtyä nopeasti rajoittavaan asenteeseen ja ovat valmiita olemaan vieläkin rajoittavampia, jos kohonnut inflaatio jatkuisi.
Fedin Waller (haukka) oli eilen kynnyksellä ja antoi mielenkiintoisia näkymiä. Mitä tulee eteenpäin ohjaukseen, hän tukee 75 bps liikettä heinäkuussa ja 50 bps liikettä syyskuussa. Waller haluaa liikkua nopeasti ja etupainottaa vaellussykliä suuremmilla korotuksilla. Kun neutraali on saavutettu, hän sanoi, että koronkorotukset voivat tasaantua. Hän on myös optimistinen pehmeän laskun saavuttamisen suhteen, ja lisäksi hän odottaa kasvavan noin 275 XNUMX työpaikkaa tänään. Dollari on edelleen FX-maailman puhtain likainen paita. Työpaikkojen määrä, jos heikko, voisi nähdä jonkin verran myyntiä vihreillä viikonlopun lähestyessä.
DXY onnistui saamaan 107.5:een ennen kuin jotkut myyjät nappasivat. 108 on seuraava tavoite ylöspäin. RSI on siirtynyt huomattavasti yliostetulle alueelle. Huonona puolena 105:n pitäisi nähdä tukea. 21 päivää kestänyt EMA on toiminut dynaamisena tukena.
EURUSD:
Viikko alkoi ennätysmäisesti Saksan ensimmäisellä kauppavajeella sitten vuoden 1991 tuontikustannusten noustessa. Toinen Reutersin lähde puhui Bundesbankin johtajan Joachim Nagelista, joka ei kannattanut ajatusta ydin- ja syrjäisten kansojen välisten erojen sulkemisesta. Maanantaina iltapäivän Eurooppa-istunnossa hän kertoi, että hänen mielestään sen pitäisi olla perusteltua vain poikkeuksellisissa olosuhteissa ja sen tulisi olla tiukasti määriteltyjä ehtoja sekä ehdottomasti väliaikaista. Kuulimme myös EKP:n varajohtaja De Guindosin. Hän antoi lujan ohjeistuksen, että 25 bps:n nousua on odotettavissa 21. heinäkuuta pidettävässä kokouksessa. Syyskuu jäi avoimeksi keskipitkän aikavälin inflaationäkymien mukaan. Hän toivoo, että myös uusi sirpaloitumisenestotyökalu on valmis 21. heinäkuuta mennessä. Puhuessaan taantumasta hän on sitä mieltä, että jos Venäjä sulkee energiahanat ja katkaisee kaasun euroalueelle, heillä saattaa olla taantuma. Minun on sanottava, että olen melko epävarma, pystyisivätkö he välttämään taantuman.
Tiistaina euro putosi kuin kiveä ja viipaloitui 1.035:n avaintuen läpi takaisin tasolle, joka nähtiin viimeksi vuonna 2002. Likviditeetin lasku pahensi hintaliikkeitä, kun CTA-pelaajat painoivat punaista myyntipainiketta. On tulossa yksimielisyys, että pariteetti saavutetaan. Nomura ja Citi esittelivät muistiinpanoja, joissa kerrottiin saman verran tiistaina. Mikä oli laukaisin? No, euro on myötäsyklinen valuutta, ja globaalin kasvun hidastumisen pelkojen lisääntyessä euro kärsii. Maakaasun hinnat nousivat ja muistuttivat sijoittajia todellisesta vaarasta, että Nordstream sulkee hanat kokonaan. Ranskan palvelujen PMI-indeksi aleni, mikä johti euroalueen talousnäkymien heikkenemiseen entisestään. Euro STIR -markkinat ovat vähentäneet nousujen määrää vuoteen 2022 mennessä alle 130 bps:iin kolmen viikon takaisesta noin 190 bps:stä. Tämä johti Yhdysvaltain ja euron välisen tuottoeron levenemiseen, mikä oli toinen rasti laskevan euron tarkistuslistalla.
Torstaina piti puheen EKP:n pääekonomisti Philip Lane (dovish), joka järkytti minua hieman lausumallaan, ettei hänen mielestään ole tarvetta siirtää EKP:n suurta nousua syyskuulle. Kesäkuun kokouksen pöytäkirja oli lopussa, ja ne, jotka toivoivat pirstoutumisenestotyökalulle lisää väriä, olivat pettyneitä. Sillä rintamalla ei ollut mitään. Toistaiseksi meillä on vain nimi – Transmission Protection Mechanism. Epävarmuutta on myös siitä, valmistuuko se 21. heinäkuuta. Valitettavasti nimi ei sulje levityksiä.
Siitä huolimatta, oli vielä joitain mielenkiintoisia asioita poimia. EKP ei ole huolissaan pitkän aikavälin inflaatio-odotusten ankkuroinnista. Heinäkuussa on myös selkeää erimielisyyttä siitä, mihin edetä, sillä he korostivat, että asteittaisuutta ei pitäisi tulkita estämään yli 25 bps:n koronnostoja. Mutta paradoksaalisesti keskusteltiin myös huolista liiallisen markkinareaktion aiheuttamisesta suurella alkuperäisellä nousulla. Meillä on puhe Lagardesta tänään, kun siirrymme viikonloppuun.
EURUSD näyttää siltä, että magneetti vetää sitä kohti pariteettitasoa. RSI on ylittänyt ylimyynnin kynnyksen, mutta saattaa laskea. Tämä saattaa aiheuttaa väliaikaisen hinnan nousun, mikä tarjoaa kunnollisen mahdollisuuden shortseille. Nouseva 1.035 voisi nyt toimia vastuksena.
GBPUSD:
Quidillä on ollut viikon vuoristorata. Viikon alkupuolella riskien poisto ja korkeammat energian hinnat houkuttelivat myyjiä punnan puolelle huolimatta Ison-Britannian lopullisten palvelujen PMI:n päivityksistä. Ainoa valuutta, joka oli muodissa, oli dollari. BoE:n pääekonomisti Huw Pill selitti lauseen lisäämisen vaikuttamalla voimakkaasti edelliseen rahapolitiikkaan. Se kuvastaa hänen halukkuuttaan omaksua nopeampi kiristysvauhti kuin mitä on hyödynnetty, mikäli data kehittyy. Sitten hän oli tietyssä mielessä ristiriidassa itsensä kanssa ja osoitti pitävänsä parempana vakaata lähestymistapaa verrattuna yksittäisiin rohkeisiin liikkeisiin, jotka voivat häiritä markkinoita. Hän uskoo, että nykyinen inflaatiotilanne on erittäin epätyydyttävä. Keskuspankkipuheen päätteeksi haukkamainen MPC-jäsen Catherine Mann puhui jälleen punnan roolista inflaatiossa. Olen samaa mieltä hänen kanssaan ollakseni rehellinen, tässä taustassa haluat vahvemman valuutan. Parasta punnan kannalta olisi yhdistelmä löysää finanssipolitiikkaa ja tiukempaa rahapolitiikkaa.
Päätetään poliittisella rintamalla. Mikä viikko onkaan ollut käänteitä joka kolkassa kuin Shakespearen tragedia. Pääministeri Boris Johnson erosi eilen, koska hänet pakotettiin eroon. Punta nousi korkeammalle. Minulla on tähän jokin perustelu, mutta ellei Yhdistyneen kuningaskunnan rakenteellinen taloudellinen kuva muutu melko merkittävästi, en ymmärrä, miksi Cablen pitäisi rallia. Edelläkävijöiden Sunak ja Wallace nähdään potentiaalisesti pehmeämpinä Brexitissä, itse asiassa Wallace äänesti edelleen (alempi Brexit-riskipreemio). On puhuttu paljon veronkevennyksistä (fiscal boost), ja uusi pääministeri saattaa haluta saada välitöntä vauhtia äänestykseen, jotta markkinat voisivat nähdä tämän positiivisena. Myös pikavaalien riski (vaikkakin pieni) on nyt olemassa. Tämä olisi GBP negatiivinen. Prosessin seuraava vaihe on uuden toryjohtajan valinta, joka on suunniteltu tapahtuvaksi syyskuun alussa.
Alin 1.187 on se, jota kannattaa tarkkailla, jos etenee etelään. Nousussa 1.215:tä on seurattava mahdollisten rallien varalta. RSI näyttää negatiivista eroa ja voi auttaa hintaa löytämään lattian.
USDJPY:
Jenillä on ollut vaimea viikko muutamien erittäin epävakaiden viikkojen jälkeen. Se on pysynyt kestävänä riskipilvien tuen ja korkojen pysyessä tasaisena perjantaihin asti. Aasian maan uutisvirta on ollut uskomattoman alhainen, mutta Reutersin artikkelissa kerrottiin, että BOJ:n odotetaan nostavan vuoden 2022 inflaatiota hieman yli 3 2 %:n, samalla kun he alentavat kasvunäkymiä. Lopuksi politiikan odotetaan pysyvän löysänä. Dollarin jeni pysyy vaimeana tiukassa vaihteluvälissä. RSI ajautuu 60:ssä. Nousulla 137 on taso, jota pitää silmällä. 134.5 on miinuksen taso.
Kulta:
Kulalla on ollut ankara viikko yksisuuntaisella hintasuunnalla, ja se on pudonnut noin 60 dollarin arvosta. Nouseva dollari oli ensimmäinen laukaisin, joka näki hinnan siivulle tärkeimpien teknisten tasojen läpi, mikä todennäköisesti houkutteli kuuman rahan vauhtia ja CTA-osallistujia. Reaalikorot eivät ole kovin tukeneet keltaista metallia. Non-Farm Payrolls on nykyään kyky aiheuttaa jonkin verran volatiliteettia jalometalleille. Kulta pysyy avainalueen tuen alapuolella 1750 dollarissa, ja liikkeet alaspäin nähdään 1725 dollaria. Härkien osalta 1750 dollaria on ensin selvitettävä. Kuolemanristi vain lisää laskevaa tunnetta, mutta RSI on syvästi ylimyyty.
Raakaöljy:
Maanantain hintatoimet saivat näyttämään siltä, että öljy saattaa olla murtautumisen partaalla, koska OPEC+ kamppailee tuotantokiintiöidensa täyttämisessä, jatkuvat levottomuudet Libyassa ja Ecuadorissa ja pelot venäläisen öljyn pakotteista/hintakatoista, jotka johtavat poistaminen. OPEC+ jää nyt tavoitteestaan noin 1.2 miljoonalla tynnyrillä päivässä. Tiistai oli täydellinen verilöyly, kun Brent-raakaöljy putosi yli 10 dollaria tynnyriltä yhdessä päivässä. Taantumapelot iskivät kovasti, ja odotukset kysynnän tuhoamisesta hinnoiteltiin nopeasti, yhdistettynä dollarin nousuun. Myös Norjan öljy- ja kaasuteollisuuden lakko päättyi, mikä painoi entisestään raakaöljyn hintaa. Luulen, että myös jotkut CTA- ja momentum-pelaajat pahensivat siirtoja alaspäin, ja he ruokkivat laskusuuntaista tunnetta. Keskiviikkoiltana julkistetut yksityiset varastotiedot osoittivat rakennettua vs. odotettua laskua.
Torstain käänne oli kuitenkin elossa ja voimissaan mustalle nesteelle, kun näimme jyrkän ponnahduksen kantaman tuesta. Mitkä olivat syyt? Raportit 220 miljardin dollarin kiinalaisesta elvytystoimesta, toimitushuolet Texasin sähkökatkoksen vuoksi, joka rajoittaa jalostusta ja tukkeutumista Kaspianmeren öljyputken kautta Kazakstanin öljylle. Viralliset USA:n varastotiedot eivät olleet liian positiivisia, sillä 8.23 miljoonan suuruinen lisäys tuli vastaan 1.1 miljoonan exp.
Aluetuki 100 dollarilla pysyi hyvin. Hinta on nyt valikoiman rajojen puolessa välissä. Seuraava nousutavoite on todennäköisesti 110 dollaria ja sitten 50 päivän SMA (115 dollaria). Huonona puolena on, että kaikki alemmat liukumäet saavat todennäköisesti tukea 100 dollarilla. Suhteellinen voimaindeksi on 40:ssä, mikä pitää laskutrendin vinon.
Signal2forex.com - Parhaat Forex-robotit ja -signaalit
